FX.co ★ Comment les macrodonnées peuvent-elles influencer le mouvement des prix du Bitcoin?

Après une rupture de ligne de tendance haussière il y a une semaine et demie, l'activité commerciale sur le marché du Bitcoin, et plus généralement des crypto-monnaies, a considérablement diminué. En conséquence, les principales crypto-actifs évoluent dans des fourchettes étroites sans aucun changement significatif. Le niveau de volatilité a également chuté au minimum absolu, et le sentiment baissier s'est intensifié sur le marché.

Dans cette situation, la seule chose qui peut avoir une influence quelconque sur le prix des cryptomonnaies, ce sont les nouvelles. La semaine dernière a été calme pour le marché des cryptos en raison de l'absence de nouvelles importantes. Cette semaine en revanche, de nombreuses nouvelles importantes sont attendues sur le marché des cryptos, susceptibles d'augmenter la volatilité du marché. Et compte tenu de la corrélation accrue entre le BTC et le marché boursier américain, les données macroéconomiques peuvent provoquer une impulsion significative sur le prix des cryptomonnaies.

Événements macroéconomiques de la semaine en cours

Aujourd'hui, mardi, les statistiques JOLTs, qui reflètent le nombre d'offres d'emploi aux États-Unis, seront publiées. Cet indicateur est extrêmement important pour les États-Unis, car il indique la situation sur le marché du travail. Selon les prévisions, le nombre d'emplois aux États-Unis devrait diminuer de 9,58 millions à 9,49 millions à la fin du mois d'août, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur les cours du dollar américain. Par conséquent, si les prévisions se réalisent, une réaction positive est à attendre sur le marché des actions et le marché des cryptos.

Demain, le 30 août, l'indice d'inflation en Allemagne sera publié. Les données en provenance d'Europe ont peu d'impact sur les cotations du BTC, car cet actif est corrélé aux indices boursiers. Cependant, la publication des données sur l'inflation donnera aux investisseurs une idée des prochaines actions de la BCE. Le même jour, les données révisées sur le PIB des États-Unis pour le deuxième trimestre 2023 seront publiées.

Dans l'ensemble, ces données deviendront les indicateurs économiques les plus importants qui donneront une idée des prochaines actions des banques centrales américaines et européennes. Si le PIB des États-Unis montre une croissance à la fin du deuxième trimestre 2023, cela augmentera considérablement les chances d'une hausse du taux d'intérêt clé et de la consolidation de l'indice du dollar américain. Par conséquent, les actifs à haut risque diminueront sous la pression de l'indice DXY.

Et la nouvelle finale de la semaine en cours sera la publication des demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis jeudi. C'est un indicateur clé qui joue en faveur de la Réserve fédérale ces derniers temps, montrant un niveau élevé de stabilité de l'économie américaine. Si le nombre de demandes montre à nouveau une diminution ou reste au même niveau, cela favorisera le renforcement du dollar américain et la baisse des cryptomonnaies.

L'importance de ces données macroéconomiques ne peut pas être surestimée, car elles constituent les principaux composants sur lesquels la Réserve fédérale américaine (Fed) base sa décision de relever son taux directeur. La publication des données sur l'IPC le 13 septembre mettra fin au débat sur le taux directeur. D'ici là, les données macroéconomiques de la semaine en cours auront une influence sur le sentiment du marché.

Analyse du BTC\USD

Le bitcoin continue d'évoluer autour du niveau de 26 000 $ dans une phase de consolidation, avec des volumes de trading quotidiens autour de 10 milliards de dollars. Compte tenu de la volatilité historiquement basse du marché des cryptomonnaies, il est important de prêter attention au marché boursier. Selon BBG, septembre est historiquement le pire mois pour les actions américaines. Étant donné que le BTC renforce sa corrélation avec le marché boursier, en particulier lors d'une tendance à la baisse, les ventes pourraient également toucher le marché des cryptomonnaies.

Il est également signalé qu'une décision sera prise la semaine prochaine concernant le premier ETF BTC sur le marché spot. Compte tenu de la politique agressive de la SEC à l'égard des crypto-monnaies ainsi que des déclarations de Gary Gensler, on ne peut pas s'attendre à un résultat positif. Tous ces facteurs, principalement négatifs, pourraient avoir un impact significatif sur le mouvement des prix du Bitcoin.

Le niveau de support principal sur lequel Bitcoin est actuellement basé peut être approximativement défini par une large zone de consolidation entre 24,6k et 26k dollars. Au 29 août, Bitcoin se situe dans la partie supérieure de cette fourchette, à proximité des niveaux de 25,5k à 26k dollars. En cas d'aggravation des tendances baissières, le prix se dirigera vers la fourchette de 25k à 25,7k dollars. Et le point final pour les vendeurs pourrait être la consolidation du prix de BTC/USD en dessous du niveau de 24,5k dollars.

Récapitulatif

Bitcoin est dominé par les vendeurs qui dictent leurs conditions sur le marché. Cependant, les volumes de trading restent insuffisants pour une tendance baissière complète et durable, et donc les principaux impulsions de prix se produisent avant une explosion de volatilité. Compte tenu des événements économiques de la semaine en cours et de leur impact sur BTC, il est tout à fait probable que l'actif effectuera au moins un retest du niveau de 25,5k dollars.