FX.co ★ GBP/USD : plan pour la session européenne du 25 août. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. La livre regagne du terrain.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes et voyons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,2706 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La rupture et le test inverse de cette fourchette ont conduit à un excellent signal de vente, ce qui s'est traduit par une baisse de 30 points. Dans la seconde moitié de la journée, la protection du support à 1,2667 a conduit à un bon point d'entrée pour acheter la livre, ce qui s'est traduit par une hausse de plus de 25 points, après quoi la paire a continué à baisser.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD:

La livre continue de chuter, rattrapant d'autres actifs à risque qui ont déjà bien chuté par rapport au dollar américain. Il est évident qu'aujourd'hui de plus en plus de participants sur le marché comptent sur les déclarations hawkish du président de la Fed, Jerome Powell, qui prononcera un discours lors du symposium de Jackson Hole. Ses collègues ont clairement indiqué hier que bien que le sommet des taux d'intérêt soit déjà très proche, personne n'est à l'abri de futures hausses en automne cette année. Si Powell continue de suivre une politique hawkish aujourd'hui, la livre pourrait encore baisser davantage. Il n'y a pas d'autres statistiques fondamentales sur le Royaume-Uni, donc je recommande de ne procéder à des achats contre la tendance qu'après des signaux clairs.

Seulement la formation d'une fausse rupture autour du nouveau support à 1.2557 donnera un point d'entrée pour des positions longues en prévision d'une reprise et d'une mise à jour de la résistance la plus proche à 1.2588, formée à la fin de la journée d'hier. Une percée et une consolidation au-dessus de cette fourchette restaurera la confiance des acheteurs, en préservant les chances d'atteindre 1.2588. L'objectif plus éloigné sera la zone de 1.2616, où je prendrai mes bénéfices. Dans le scénario d'une baisse vers 1.2557 et en l'absence d'acheteurs à ce niveau, ce qui est très probable dès la première moitié de la journée, la pression sur la livre augmentera. Dans ce cas, seule la protection de la zone suivante à 1.2523, ainsi qu'une fausse rupture à ce niveau, donnera un signal pour ouvrir des positions longues. J'ai l'intention d'acheter la GBP/USD uniquement sur un rebond au minimum du mois à 1.2488, avec un objectif de correction de 30 à 35 points intraday.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, il est nécessaire de :

Les ours ont repris hier le contrôle du marché, soutenus par les déclarations des représentants de la Réserve fédérale américaine. Je m'attends à une poursuite de la baisse de la paire, mais il est préférable d'agir sur les plus bas après une correction et un échec de consolidation autour de la prochaine résistance à 1.2588. Cela donnera un signal de vente avec une perspective de baisse vers 1.2557, autour duquel les échanges ont lieu actuellement. Une percée et un test inversé de cette plage de bas en haut porteront un coup plus sérieux aux positions des taureaux, offrant ainsi la possibilité d'une nouvelle baisse avec un nouvel objectif à 1.2523. L'objectif à plus long terme reste la zone de 1.2488, où je prendrai mes bénéfices. Ce niveau ne sera testé qu'en deuxième moitié de journée après les déclarations fortes de Powell sur la politique future. En cas d'augmentation de GBP/USD et d'une absence d'activité à 1.2588, cela ne changera rien pour les acheteurs. Je retarderai simplement mes ventes jusqu'à une fausse rupture à 1.2616. En l'absence de mouvement vers le bas à ce niveau, je vendrai la livre dès le rebond à partir de 1.2647, mais seulement en misant sur une correction de la paire à la baisse de 30-35 points au cours de la journée.

Recommandé pour consultation :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 15 août, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Les traders ont développé leurs positions après les données du PIB britannique, qui se sont révélées meilleures que prévu par les économistes. La baisse des prix aux États-Unis a également influencé l'équilibre des forces, soutenant la livre sterling, tout comme la pression de base élevée au Royaume-Uni. À la fin de cette semaine, se tiendra le symposium de Jackson Hole, qui pourrait conduire à un renforcement encore plus important de la livre britannique à court terme. Il est très important de savoir ce que déclarera le président de la Fed, Jerome Powell, concernant la politique monétaire future des États-Unis. Comme auparavant, l'achat de la livre sterling en cas de baisse reste la stratégie optimale, car la différence de politique entre les banques centrales aura une incidence sur les perspectives du dollar américain, en exercant une pression sur celui-ci. Selon le dernier rapport COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 7 302 pour atteindre 90 541, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 3 334 pour atteindre 39 553. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est réduit de 607. Le prix hebdomadaire a chuté et s'est établi à 1,2708 contre 1,2749.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une baisse continue de la paire.

Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera offert par la borne inférieure de l'indicateur autour de 1.2557.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Divergence/Convergence de moyennes mobiles). EMA rapide avec une période de 12. EMA lente avec une période de 26. SMA avec une période de 9.

• Bandes de Bollinger (Les bandes de Bollinger). Période 20

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les institutions majeures qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position longue ouverte totale des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte ouverte totale des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.