FX.co ★ EUR/USD: plan pour la session américaine du 23 août (analyse des transactions matinales). L'euro a chuté après la publication des indices PMI.

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.0870 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. La hausse et la formation d'une fausse cassure à ce niveau ont entraîné un signal de vente, ce qui s'est traduit par une forte baisse de la paire de plus de 60 points. Ensuite, la configuration technique a été révisée pour la deuxième moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

Les indices PMI sont tout simplement terribles, allant de l'industrie manufacturière à l'activité des services dans la zone euro, ce qui a entraîné une importante chute de l'euro dès la première moitié de la journée. Au cours de la session américaine, des rapports similaires sont attendus pour les États-Unis, et si les données montrent une stabilité raisonnable, on peut s'attendre à une nouvelle vague de baisse de la paire de devises. Si l'activité diminue également considérablement, ou démontre même une contraction, l'euro peut partiellement compenser les pertes, mais dans les conditions actuelles, je ne m'attendrais pas à une forte hausse.

Pour les achats, il est préférable d'attendre une baisse et la formation d'une fausse cassure près du support à 1,0808, dont le test aura lieu très bientôt. Mais pour être honnête, je ne prévois pas une forte hausse, cela pourrait seulement se produire en cas de données économiques faibles aux États-Unis, mais même dans ce cas, cela se limiterait probablement à la zone de résistance à 1,0836, où les vendeurs feront de nouveau entendre leur voix. La cassure et le test de 1,0836 par le haut puis par le bas ramènera la demande pour l'euro et ouvrira la voie à une augmentation et à un renouvellement à 1,0870, où se trouvent les moyennes mobiles, qui soutiennent les baissiers. L'objectif ultime reste la région de 1,0870, où je prendrai mes bénéfices. Si l'EUR/USD continue de baisser et qu'il n'y a pas d'activité à 1,0808 dans la deuxième moitié de la journée, ce qui est tout à fait possible compte tenu des données de la zone euro, la pression sur la paire va seulement augmenter. Dans ce cas, seul le formage d'une fausse cassure près du prochain support à 1,0777 - le nouveau minimum mensuel - donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues seulement après une remontée à partir de 1,0734 avec un objectif de correction à la hausse de 30 à 35 points pendant la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, les conditions suivantes sont requises :

Les vendeurs contrôlent le marché et après les données du matin, vous pouvez vendre en toute confiance. Bien sûr, il serait bien de voir une correction à la hausse et une présence de gros joueurs autour de la résistance la plus proche à 1,0836. Une fausse perforation à ce niveau entraînera un nouveau signal de vente en continuation du marché baissier, ouvrant ainsi la voie à un nouveau support à 1,0808. Ce n'est qu'après une rupture et une confirmation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inversé de bas en haut, que nous pourrons obtenir un signal de vente permettant à l'EUR/USD de renouveler ses plus bas mensuels autour de 1,0777. La cible ultime sera la zone de 1,0734, ce qui indiquera la poursuite de la construction de la tendance baissière. Je prendrai mes bénéfices là-bas. Dans le cas d'un mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session américaine et en l'absence d'ours à 1,0836, avec une très faible PMI des États-Unis, la situation reviendra sous le contrôle des acheteurs. Dans ce scénario, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,0870. On peut aussi vendre là-bas, mais seulement après une fixation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes dès le rebond au niveau maximal de 1,0909, dans le but d'une correction baissière de 30 à 35 pips.

Je recommande de lire :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 15 août, on a observé une augmentation des positions longues et une réduction des positions courtes. Ces indicateurs tiennent déjà compte des données importantes sur l'inflation aux États-Unis, qui ont ramené une partie des acheteurs sur le marché. Les procès-verbaux de la Réserve fédérale publiés la semaine dernière ont également montré que tous les membres du comité ne sont pas prêts à augmenter les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. Cela laisse des chances de redressement pour l'euro, en particulier après le symposium de Jackson Hole qui aura lieu en fin de semaine et où le président de la Fed, Jerome Powell, interviendra. Peut-être que son discours éclairera la future politique de la banque centrale. Il est important de noter que la récente baisse de l'euro est assez attrayante, car malgré cela, l'achat d'actifs risqués reste la stratégie à moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions non commerciales longues ont augmenté de 4418 pour atteindre 232466, tandis que les positions non commerciales courtes ont diminué de 5634 pour atteindre 72603. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 1125. Le prix de clôture a baissé pour atteindre 1.0922 contre 1.0981 la semaine précédente.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Le commerce se fait en dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique la poursuite du marché baissier.

Note : L’auteur prend en compte la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la borne supérieure de l'indicateur servira de résistance autour de 1.0870.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (permet de déterminer la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (permet de déterminer la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) avec une période d'EMA rapide de 12 et une période d'EMA lente de 26. La période de SMA est de 9.

• Les bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux - spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette totale non commerciale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.