FX.co ★ EUR/USD : Plan pour la session américaine du 22 août (analyse des transactions matinales). L'euro n'a pas réussi à se maintenir aux niveaux de maximum locaux.

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.0924 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. La hausse et la formation d'une fausse cassure à ce niveau ont conduit à un signal de vente, entraînant une importante chute de la paire de plus de 30 points. La situation technique a été révisée pour la seconde moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, les conditions suivantes sont requises :

Étant donné qu'une série assez importante d'interviews et de discours des représentants de la Réserve fédérale américaine est prévue au cours de la session américaine, on peut s'attendre à maintenir une volatilité à un niveau élevé. Les commentaires hawkish du membre du FOMC, Thomas Barkin, et d'Ourania D. Gulbis, entraîneront un renforcement supplémentaire du dollar et une baisse de l'EUR/USD. On peut seulement compter sur le ton dovish du membre du FOMC, Michelle Bowman. Pour cette raison, il vaut mieux attendre une baisse et la formation d'une fausse cassure autour du nouveau support à 1.0878, où les moyennes mobiles passent légèrement au-dessus, jouant du côté des taureaux. Cela fournira un point d'entrée approprié pour l'achat dans le cadre d'une correction à la hausse avec comme objectif la mise à jour de la résistance à 1.0912. Une percée et un test de la range de haut en bas renforceront la demande pour l'euro, offrant une opportunité d'une forte hausse et d'une mise à jour à 1.0943. L'objectif final reste la zone de 1.0982, où je fixerai les bénéfices.

Lorsque l'EUR/USD baisse et qu'il n'y a pas d'activité à 1.0878 en milieu de journée, ce qui est tout à fait possible, car nous avons également des données sur les ventes de logements sur le marché secondaire aux États-Unis et l'indice de production de la Fed de Richmond à venir, la pression sur la paire ne fera qu'augmenter. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse rupture autour du prochain support à 1.0847, le nouveau minimum mensuel, donnera un signal pour acheter l'euro. J'ouvrirai des positions longues immédiatement sur le rebond à partir de 1.0808, avec un objectif de correction ascendante de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, il est nécessaire de :

Les vendeurs ont clairement fait comprendre qu'ils n'ont pas disparu. En cas de hausse de l'EUR/USD dans la seconde moitié de la journée, j'attends que les ours se manifestent près de la nouvelle résistance à 1.0912 formée à la fin de la session européenne. Le faux dépassement de ce niveau entraînera un nouveau signal de vente et continuera la tendance baissière, ouvrant ainsi la voie à un nouveau support à 1.0878. Seulement après la rupture et la consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inversé de bas en haut, un signal de vente peut être obtenu, permettant à l'EUR/USD de revenir au niveau des plus bas mensuels aux alentours de 1.0847. L'objectif ultime sera la zone de 1.0808, ce qui indiquerait la poursuite de la formation de la tendance baissière. C'est là que je fixerai mes profits. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session américaine et en l'absence d'ours à 1.0912, la situation reviendra sous le contrôle des acheteurs. Dans ce scénario, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.0943. On peut également vendre là-bas, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je prévois d'ouvrir des positions courtes immédiatement après le rebond à partir du maximum de 1.0982, dans l'optique d'une correction à la baisse de 30 à 35 points.

Je recommande de prendre connaissance :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 15 août, on a observé une augmentation des positions longues et une réduction des positions courtes. Ces indicateurs tiennent déjà compte des données importantes sur l'inflation aux États-Unis, ce qui, comme nous pouvons le voir, a ramené certains acheteurs sur le marché. Les procès-verbaux de la Réserve fédérale publiés la semaine dernière ont également montré que tous les membres du comité ne sont pas prêts à relever les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. Cela maintient les chances de reprise de l'euro, surtout après le symposium de Jackson Hole qui se tiendra en fin de semaine et auquel participera le président de la Fed, Jerome Powell. Il est possible que son discours puisse éclairer la politique future de la banque centrale. Il est important de noter que la récente baisse de l'euro est assez attrayante, car malgré cela, l'achat d'actifs à risque lors des baisses reste une stratégie moyenne à long terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont augmenté de 4 418 pour atteindre un niveau de 232 466, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 5 634 pour atteindre un niveau de 72 603. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a bondi de 1125. Le prix de clôture a baissé pour s'établir à 1,0922 contre 1,0981 la semaine précédente.

Indicateurs de signal :

Moyennes mobiles

Les échanges se situent autour des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une tentative des ours de briser le marché.

Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur se situera autour de 1.0925 en tant que résistance.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 50. Identifiée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 30. Identifiée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). La période EMA rapide est de 12. La période EMA lente est de 26. La période SMA est de 9.

• Les bandes de Bollinger (Bollinger Bands). Période de 20.

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds de couverture et de grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences spécifiques.

• Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale correspond à la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.