FX.co ★ EUR/USD : plan pour la séance européenne du 17 août. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'euro a poursuivi sa baisse après la publication du procès-verbal de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Regardons le graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé. Dans ma prévision du matin, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.0915 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La cassure de 1.0915 s'est produite sans test de retour, donc il n'a pas été possible d'obtenir des points d'entrée appropriés à partir de ce niveau pendant la première moitié de la journée. Au cours de la session américaine, une fausse rupture à 1.0909 a donné un signal d'achat, mais il n'y a pas eu de forte hausse. La cassure et le test de retour bas-haut de cette fourchette ont permis d'obtenir un point d'entrée pour les positions courtes, ce qui s'est traduit par une chute de plus de 30 points.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il est nécessaire de:

La demande pour le dollar américain est restée forte lors des échanges de mercredi, car les responsables de la Réserve fédérale lors de leur réunion en juillet ont exprimé de sérieuses inquiétudes quant à la possibilité que l'inflation ne diminue pas et qu'une nouvelle hausse des taux d'intérêt soit nécessaire. Selon le procès-verbal, la majorité des participants ont continué de voir des risques significatifs de hausse de l'inflation, ce qui pourrait nécessiter un resserrement supplémentaire de la politique monétaire. C'est bon pour le dollar et mauvais pour un certain nombre d'actifs risqués, y compris l'euro. Il semble que la pression sur la paire se maintienne aujourd'hui, car en dehors des données sur la balance commerciale de la zone euro, il n'y a pas d'autres statistiques disponibles.

Agir contre le marché baissier est préférable uniquement lors d'une baisse après la formation d'une fausse rupture près du support le plus proche à 1,0836, où il sera possible d'obtenir un bon point d'entrée pour acheter des euros. L'objectif sera une résistance intermédiaire à 1,0869. Une percée et un test de cette fourchette de haut en bas renforceront la demande d'euros en donnant une chance à une correction à la hausse vers les 1,0896, où les moyennes mobiles jouent en faveur des vendeurs et une mise à jour à 1,0922. L'objectif final sera la région des 1,0951, où je réaliserai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité à 1,0836, le marché baissier continuera de se développer. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse rupture près du prochain support à 1,0808 donnera un signal d'achat d'euros. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après un rebond à partir du minimum de 1,0777 avec un objectif de correction à la hausse de 30 à 35 points au cours de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, il est nécessaire :

Les vendeurs ont aujourd'hui la chance de maintenir la pression à la baisse. Pour cela, il est nécessaire de se manifester autour de la nouvelle résistance à 1.0869, où les échanges se déroulent actuellement. La formation d'une fausse rupture là-bas, associée à de faibles données concernant la zone euro, donnera un signal de vente, ce qui entraînera une chute jusqu'au niveau de support à 1.0836. Ce n'est qu'après la cassure et la confirmation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inversé du bas vers le haut, qu'il sera possible d'obtenir un autre signal de vente ouvrant la voie directe au minimum à 1.0808, dont la mise à jour témoignera d'un marché baissier solide. La cible ultime sera la zone de 1.0777, où je prendrai mes bénéfices. En cas de hausse de l'EUR/USD lors de la session européenne et en l'absence d'ours à 1.0869, ce qui n'est pas à exclure compte tenu du faible volume actuel, les taureaux tenteront de revenir sur le marché. Dans ce scénario, je reporterai mes positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.0896. On peut également vendre là-bas, mais uniquement après une confirmation infructueuse. Je prendrai des positions courtes dès le rebond au maximum de 1.0922, avec une correction à la baisse de 30 à 35 points en ligne de mire.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 8 août, on a observé une réduction des positions longues et une augmentation des positions courtes. Tout cela s'est produit avant la publication de données assez importantes sur l'inflation aux États-Unis, qui en théorie devaient aider à déterminer la politique future de la Réserve fédérale. Cependant, cela ne s'est pas produit car les prix aux États-Unis ont de nouveau augmenté en juillet de cette année, maintenant les conditions nécessaires pour une nouvelle hausse des taux par l'autorité de régulation. Néanmoins, la baisse de l'euro est assez attrayante car, malgré cela, l'achat d'actifs à risque en période de baisse reste la stratégie à moyen terme la plus optimale dans les conditions actuelles. Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont diminué de 12 026 pour atteindre 228 048, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 10 225 pour atteindre 78 237. Par conséquent, l'écart entre les positions longues et courtes a diminué de 1891. Le prix de clôture a baissé pour atteindre 1.0981 contre 1.0999 la semaine précédente.

Indicateurs de signaux :

Moyennes mobiles

Le commerce se fait en dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la baisse de la paire.

Remarque : L'auteur examine la période et les prix des moyennes mobiles sur un graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera le seuil inférieur de l'indicateur aux alentours de 1.0855.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) : EMA rapide période 12, EMA lente période 26, SMA période 9

• Les bandes de Bollinger : période 20

• Les traders non commerciaux sont des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds spéculatifs et de grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences spécifiques.

• Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux.

• La position non commerciale nette totale représente la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.