FX.co ★ Bitcoin : quatre raisons de sa faible volatilité et quand le marché se réveillera

Le prix du Bitcoin reste autour de 29 500 dollars. Les données sur l'inflation aux États-Unis jeudi ont pu exercer une certaine pression sur la principale crypto-monnaie, car le dollar a augmenté. Cependant, cette dynamique reste quand même dans la fourchette de volatilité modérée des derniers mois, sans changer le tableau technique.

La pression inflationniste empêche le BTC de monter

L'indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis a augmenté de 0,2% en juillet, tandis que l'indice des prix à la consommation de base, qui exclut les produits alimentaires et l'énergie, a également augmenté de 0,2%. Selon les attentes de la Réserve fédérale et leur rhétorique précédente en raison de la hausse de l'IPC de 3,2% et de la hausse de l'IPC de base de 4,7%, la probabilité que les taux d'intérêt ne seront pas augmentés en septembre dans le cadre de la lutte contre la politique inflationniste a légèrement diminué.

Jeudi, Mary Daly, la présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, a déclaré dans une interview que les dernières données sur l'indice des prix à la consommation ne montrent pas que la banque centrale a maîtrisé l'inflation. Elle a également ajouté que l'engagement de la Réserve fédérale à atteindre un taux d'inflation cible de 2% ne faiblit pas.

La Réserve fédérale se réunira le 19 septembre pour déterminer les futures mouvements des taux d'intérêt, actuellement entre 5,25% et 5,50%, soit le niveau le plus élevé depuis 22 ans. Le CME FedWatch prévoit une probabilité de hausse des taux en septembre de 89,0%.

Quatre raisons à la faible volatilité

En plus des facteurs macroéconomiques, les analystes se demandent pourquoi la principale cryptomonnaie peine à rester au-dessus de 30 000 dollars. Les experts continuent de souligner des facteurs d'incertitude tels que l'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin spot, la rentabilité des mineurs jusqu'à l'événement de réduction de moitié, le manque de nouveaux participants sur le marché de détail et une forte résistance aux instruments dérivés. Cela contribue au maintien des échanges dans une fourchette étroite et à la suppression de la volatilité.

Alors que de nombreux cryptotraders accros à l'adrénaline pourraient ne pas remarquer la volatilité, Bitcoin semble être un très bon moyen d'épargne de nos jours. Les analystes du calendrier du marché attendent la date du 13 août. C'est la première date limite de dépôt des demandes pour un fonds négocié en bourse (ETF) de Bitcoin par ARK Invest aux États-Unis. ARK a initialement déposé une demande en avril, puis l'a à nouveau déposée en juillet avec des modifications.

Cathie Wood, PDG d'ARK Invest, a déclaré que si la Securities and Exchange Commission des États-Unis décide d'approuver le fonds, elle approuvera probablement plusieurs demandes d'ETF Bitcoin en même temps.

Ce qui peut déclencher un rallye Bitcoin

Les cofondateurs de la plateforme de données et d'analyse Glassnode estiment qu'un catalyseur important est imminent, susceptible de déclencher une forte hausse du Bitcoin. Ils ont également averti que la hausse attendue des altcoins pourrait ne pas se produire avant la fin de l'été.

Ces experts en crypto estiment que la chute de l'indice de force relative (RSI) en dessous de 37 provoquera un puissant rallye du BTC. Le RSI, qui varie de 0 à 100, est généralement considéré comme un signal haussier lorsqu'il tombe en dessous de 30 et comme un signal baissier lorsqu'il dépasse 70.

En mettant en avant le niveau de support de 28 500 dollars et l'accumulation importante d'acheteurs autour de celui-ci, les co-fondateurs de Glassnode ont déclaré :

"Le RSI du Bitcoin suggère qu'il pourrait tester à nouveau le bas niveau de 28 500 dollars. Le RSI oscille déjà entre 37 et 50 depuis un certain temps. Une valeur inférieure à 37 dans le RSI pourrait être le déclencheur d'un fort rebond. Les acheteurs semblent se concentrer entre 28 500 et 27 800 dollars. Cela pourrait-il être le catalyseur du prochain mouvement à la hausse ?"

L'Amérique du Nord contrôlera 99,5% du volume mondial des fonds de cryptomonnaies

Maintenant que les acteurs du marché semblent avoir été fatigués d'attendre la clarté sur la question du Bitcoin-ETF, les prévisions de l'analyste Bloomberg Eric Balchunas sont arrivées. Il a déclaré que l'approbation des Bitcoin-ETF à terme aux États-Unis pourrait entraîner l'Amérique du Nord à capter 99,5% du volume mondial des échanges de fonds cryptographiques.

Dans son récent billet, Balchunas a signalé que 97,7% du volume mondial des échanges d'ETF cryptographiques est déjà concentré en Amérique du Nord, et a déclaré que si les ETF à terme sont lancés aux États-Unis, ce pourcentage pourrait potentiellement augmenter à 99,5%.

Actuellement, la Securities and Exchange Commission (SEC) examine plusieurs Bitcoin-ETF à terme. Il est prévu que la décision concernant la demande conjointe d'Ark Invest et de 21Shares soit prise d'ici le 13 août, mais il est probable que le délai d'examen de la demande soit prolongé.

L'approbation potentielle des ETF cryptographiques sur le marché des spots aux États-Unis souligne la domination actuelle de la blockchain et des fonds axés sur la cryptographie parmi les ETF les plus performants cette année.

Selon Balchunas, les 15 meilleurs ETF en 2023 auront tous accès au secteur de la cryptographie et de la blockchain. L'ETF Valkyrie Bitcoin Miners est actuellement le meilleur performer avec un rendement de 227% depuis le début de l'année.

D'autres principaux ETF cryptographiques comprennent le Viridi Cleaner Energy Crypto-Mining & Semiconductor ETF (RIGZ), qui investit dans l'infrastructure de la cryptographie et les entreprises Web3, ainsi que l'ETF Bitwise Crypto Industry Innovators (BITQ).

Alors que l'optimisme grandit cette année quant à l'approbation des ETF Bitcoin, la SEC fait preuve de prudence en raison des préoccupations concernant la manipulation du marché et la protection des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies. Une approbation finale pourrait entraîner une vague d'investissements institutionnels et faire entrer Bitcoin et la cryptomonnaie de manière sûre dans le courant dominant.