FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 10 août. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'inflation américaine aidera à déterminer la direction.

Hier, il n'y a eu qu'un seul signal pour entrer sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1.0996 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La croissance s'est produite, mais en raison de la faible volatilité attendue en raison de l'absence de statistiques, il n'a pas été possible d'atteindre 1.0996. En seconde moitié de la journée, une fausse cassure à 1.0996 a donné un signal de vente, ce qui s'est traduit par une baisse de plus de 17 points. Pour une volatilité intraday de 30, c'est assez bon.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, les conditions suivantes sont requises :

L'absence de statistiques hier sera interrompue aujourd'hui par des données importantes sur l'inflation aux États-Unis. Mais nous en parlerons plus en détail dans les prévisions de la deuxième moitié de la journée. Au cours de la session de négociation européenne, le commerce peut être à nouveau assez calme, car seules les données sur l'indice des prix à la consommation en Italie et le bulletin économique de la BCE sont attendues. Il est peu probable que ces statistiques aient une influence significative sur la direction de la paire, donc je vais me conformer au scénario d'hier pour le commerce. Je prévois d'agir uniquement après une baisse et la formation d'une fausse cassure près du support à 1,0957, que nous n'avons finalement pas atteint hier. Cela permettra d'obtenir un signal d'achat en prévision d'un mouvement vers le haut avec comme objectif une résistance de 1,0996. La rupture et le test de ce niveau de haut en bas sur fond de statistiques solides de la zone euro renforceront la demande pour l'euro, donnant ainsi une chance de poursuivre la tendance à la hausse et d'atteindre un maximum de 1,1037. La cible ultime reste la zone de 1,1072, où je réaliserai des bénéfices.

En cas de baisse de l'EUR/USD et de l'absence d'activité à 1.0957, ce qui est tout à fait possible compte tenu des indicateurs fondamentaux attendus dans la deuxième moitié de la journée, l'enthousiasme des taureaux peut rapidement s'essouffler face à la perspective d'un maintien probable de la politique stricte de la Réserve fédérale américaine. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse rupture près du prochain niveau de support à 1.0915 signalerait l'achat de l'euro. Je vais ouvrir des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1.0871, avec un objectif de correction haussière de 30-35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, il faut :

Les vendeurs ont aujourd'hui une chance de maintenir le marché baissier, mais pour cela il faut défendre le niveau de 1.0996, comme je l'ai expliqué précédemment. Il serait également bon de maîtriser le niveau de 1.0957. En cas de hausse de l'EUR/USD dans la première moitié de la journée, après la formation d'une fausse percée autour de 1.0996, je prévois d'ouvrir des positions courtes. Tout cela entraînera une baisse vers la zone de 1.0957, légèrement au-dessus de laquelle se trouvent les moyennes mobiles jouant en faveur des taureaux. Ce n'est qu'après la cassure et la consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, qu'il sera possible d'obtenir un signal de vente ouvrant la voie directe vers le creux hebdomadaire de 1.0915. L'objectif final sera la zone de 1.0871, ce qui indiquera la formation d'une tendance baissière. Je prendrai mes bénéfices à ce niveau.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session européenne et en l'absence d'ours à 1.0996, ce qui n'est pas exclu, les taureaux tenteront de prouver leur présence. Dans ce scénario, je différerai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.1037. Il sera également possible de vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes dès le rebond à partir du maximum de 1.1072, dans le but d'une correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande pour votre information :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 1er août, on observe une réduction des positions longues et courtes. Tout cela est survenu après les réunions de la Réserve fédérale américaine et de la Banque centrale européenne, et les traders sont maintenant concentrés sur les nouvelles statistiques qui leur permettront de mieux comprendre les plans des régulateurs. Dans un proche avenir, un rapport sur l'inflation aux États-Unis sera publié, ce qui remettra tout en place. Une baisse ultérieure de la pression des prix permettra certainement à la Fed de faire une pause en septembre, tandis que sa hausse, au contraire, alimentera davantage de discussions sur la nécessité de resserrer davantage sa politique, ce qui jouera en faveur du dollar. Mais même malgré la correction à la baisse, l'achat de l'euro en cas de baisse reste la stratégie à moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions non-commerciales longues ont diminué de 10 573 pour atteindre le niveau de 240 074, tandis que les positions non-commerciales courtes ont diminué de 5 405 pour atteindre le niveau de 68 012. En conséquence, le spread entre les positions longues et courtes a diminué de 4 894, ce qui joue en faveur des vendeurs d'euros. Le prix de clôture a baissé pour atteindre 1,0999 contre 1,1075 la semaine précédente.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Les transactions se font légèrement au-dessus des moyennes mobiles à 30 et 50 jours, ce qui indique une tentative des taureaux de revenir sur le marché.

Remarque: Les périodes et les prix des moyennes mobiles sont examinés par l'auteur sur un graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera situé autour de la limite inférieure de l'indicateur à environ 1,0965.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. En jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. En vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) Rapide EMA période 12. Lente EMA période 26. SMA période 9

• Bandes de Bollinger. Période 20

• Les traders non commerciaux - spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions, utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.