FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 7 août. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'euro pourrait rapidement perdre tous ses avantages

Vendredi dernier, un seul signal d'entrée sur le marché a été formé. Examinons le graphique sur 5 minutes et analysons ce qui s'y est passé. Après une forte hausse suite à la publication des données sur l'emploi aux États-Unis, la rupture et le test inverse du niveau 1.1015 ont donné un signal d'achat, après quoi le mouvement vers le haut a atteint environ 20 points et la pression sur la paire est revenue.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

Les statistiques du marché du travail aux États-Unis publiées vendredi ont déçu les traders, car le nombre de nouveaux emplois s'est avéré être au niveau de juin et en dessous des prévisions des économistes. Tout cela a affaibli la position du dollar et a entraîné une forte hausse de l'euro. Aujourd'hui, dans la première moitié de la journée, des données sur la variation de la production industrielle en Allemagne sont publiées, ainsi qu'un indicateur plus intéressant de la confiance des investisseurs de la zone euro provenant de Sentix. Une augmentation de la confiance pourrait aider l'euro à faire face à la pression actuelle. Si les données sont décevantes, il est probable que les baissiers compenseront toute la hausse de vendredi. Pour cette raison, je ne vais pas ouvrir de positions longues.

Je prévois d'agir contre la tendance baissière seulement lorsque le support de 1,0973 sera atteint, vers lequel la paire se dirige actuellement. À cet endroit, il y a également des moyennes mobiles qui soutiennent les acheteurs. Seulement après la formation d'une fausse rupture à 1,0973, nous pourrons recevoir un signal d'achat en prévision d'un mouvement à la hausse avec une résistance cible de 1,1037. La cassure et le test de cette plage de haut en bas, soutenus par des statistiques solides de la zone euro, renforceront la demande d'euros, offrant ainsi une opportunité de continuer la tendance du vendredi et de mettre à jour le maximum de 1,1106. L'objectif ultime est la zone de 1,1147, où je prendrai mes bénéfices. Dans le cas d'une baisse de l'EUR/USD et d'une absence d'activité à 1,0973, ce qui est tout à fait probable, car l'enthousiasme du vendredi peut rapidement s'essouffler face à une politique stricte de la Réserve fédérale, les acheteurs d'euros rencontrent à nouveau des problèmes. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse rupture autour du prochain support de 1,0915 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0871, avec une correction à la hausse de 30 à 35 pips au cours de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, il est nécessaire de :

Aujourd'hui, les vendeurs ont des chances de maintenir le marché à la baisse. Pour cela, il faut défendre le niveau de 1,1037 et reprendre le contrôle le plus rapidement possible en dessous du niveau de 1,0973. En cas de hausse de l'EUR/USD après les données, je prévois d'ouvrir des positions courtes seulement après la formation d'une fausse rupture autour de la limite supérieure du canal latéral à 1,1037. Tout cela entraînera une baisse vers le niveau de support intermédiaire à 1,0973, formé à la suite de la semaine dernière, où se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des taureaux. Ce n'est qu'après la rupture et la consolidation en-dessous de cette fourchette, ainsi qu'un retournement testant la résistance par le bas à la hausse sur fond de rapports économiques faibles de la zone euro, que nous pourrons obtenir un signal de vente ouvrant la voie directe au plus bas hebdomadaire à 1,0916. Notre objectif ultime sera la zone de 1,0871, ce qui démontrera la mise en place d'une tendance baissière. C'est là que je prendrai mes bénéfices intra-journée.

En cas de hausse de l'EUR/USD au cours de la session européenne et en l'absence d'ours à 1.1037, ce qui n'est pas exclu, les taureaux tenteront de prouver leur présence et de poursuivre la tendance de vendredi. Dans ce scénario, je retarderai mes positions vendeuses jusqu'à la prochaine résistance à 1.1106. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je vais ouvrir des positions vendeuses dès le rebond du maximum de 1.1147 avec un objectif de correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 25 juillet, on a observé une forte réduction des positions longues et courtes. Tout ceci était le résultat évident des réunions planifiées de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne, dont les résultats ne sont pas encore reflétés dans ces rapports. Les décisions de politique monétaire prises par les régulateurs ont été conformes aux attentes des économistes, ce qui a maintenu l'équilibre sur le marché, qui a ensuite été perturbé par les statistiques macroéconomiques des États-Unis, témoignant de la force de l'économie américaine au deuxième trimestre. Mais même malgré cette correction à la baisse, l'achat de l'euro en cas de diminution reste une stratégie moyenne à long terme optimale dans les conditions actuelles. Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont diminué de 13 867 pour atteindre 250 647, tandis que les positions courtes non commerciales ont chuté de 12 265 pour atteindre 73 417. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 6 350, ce qui joue en faveur des acheteurs d'euros. Le prix de clôture a baissé pour s'établir à 1,1075 contre 1,1300 la semaine précédente.

Indicateurs de signal:

Moyennes mobiles

Le commerce se fait autour des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique un équilibre du marché.

Note: L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur un graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles journalières classiques sur un graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support se trouvera à la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0950.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période: 50. Représentée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période: 30. Représentée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) est caractérisé par une EMA rapide sur une période de 12, une EMA lente sur une période de 26 et une SMA sur une période de 9.

• Les bandes de Bollinger sont basées sur une période de 20.

• Les traders non commerciaux - les spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences spécifiques.

• Les positions non commerciales longues représentent la somme totale des positions longues ouvertes des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la somme totale des positions courtes ouvertes des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.