FX.co ★ EUR/USD: plan pour la session européenne du 4 août. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) pour les transactions d'hier. L'euro reste au-dessus de 1.0915.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Regardons le graphique sur 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau 1.0911 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La baisse et la formation d'une fausse cassure à 1.0911 ont donné un signal d'achat, ce qui a entraîné une hausse du couple de 40 points. En seconde moitié de journée, la défense du support à 1.0953 a conduit à un bon point d'entrée pour la vente, permettant de récupérer environ 30 points de profit sur le marché.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, vous devez :

Les données d'hier sur l'activité du secteur des services aux États-Unis ont limité le potentiel baissier de la paire. Certainement, la direction sera influencée aujourd'hui par les statistiques du marché du travail aux États-Unis, qui seront publiées dans la seconde moitié de la journée, tandis que lors de la session européenne, je recommande de prêter attention aux chiffres sur les variations des commandes dans l'industrie allemande, les variations de la production industrielle en France et en Italie, ainsi que les variations du commerce de détail dans la zone euro. Tous ces indicateurs concernent le mois de juin de cette année, donc il n'est pas nécessaire de s'attendre à une volatilité majeure. Cependant, une baisse significative de ces indicateurs renforcera certainement la pression sur la paire qui connaît actuellement de gros problèmes.

Pour cette raison, je ne vais pas me précipiter pour ouvrir de longues positions. Je prévois d'agir contre la tendance baissière seulement en cas de baisse depuis le support de 1,0915. Ce n'est qu'à ce niveau, après la formation d'une fausse cassure, que nous pourrons obtenir un signal d'achat en espérant un mouvement à la hausse avec pour objectif de renouveler la résistance de 1,0966. La cassure et le test de cette plage de haut en bas, dans le contexte de statistiques solides, renforceront la demande pour l'euro en donnant une chance de revenir au maximum de 1,1015, mais je ne m'attendrais pas à plus avant la publication des données sur le marché du travail aux États-Unis. L'objectif final reste la zone de 1,1063, où je prendrai mes bénéfices. En cas de scénario de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité à 1,0915, ce qui ne pourrait se produire qu'en seconde partie de journée, les problèmes des acheteurs d'euros persisteront. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse cassure autour du support suivant de 1,0871 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0836 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 pips dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, vous avez besoin de :

Les vendeurs ont toujours autant de chances de maintenir un marché baissier et tant que le commerce se situera en dessous du niveau de 1.0966, ils auront l'avantage de leur côté. Ce niveau est très important car si les taureaux le manquent, ils ressentiront une poussée de force en fin de semaine et tenteront de rééquilibrer la situation en créant une fourchette latérale. En cas de hausse de l'EUR/USD, je prévois d'ouvrir des positions courtes uniquement après la formation d'une fausse rupture autour de 1.0966, juste en dessous des moyennes mobiles qui jouent en faveur des vendeurs. Tout cela conduira à une nouvelle baisse vers 1.0915 - un support formé à la fin de la journée d'hier. Ce n'est qu'après une rupture et une consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inversé de bas en haut sur fond de rapports faibles de la zone euro, que nous pouvons obtenir un signal de vente, ouvrant la voie directe vers 1.0871. Cela indiquera la formation d'une tendance baissière. La cible ultime sera la zone de 1.0836, où je prendrai des bénéfices.

Dans le cas d'une hausse de l'EUR/USD au cours de la session européenne et en l'absence d'ours à 1.0966, ce qui ne peut être exclu, les taureaux tenteront de prouver leur présence avant la publication des rapports américains. Dans ce scénario, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.1015. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes dès le rebond à partir du maximum de 1.1063 avec pour objectif une correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter également :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 25 juillet, une forte réduction des positions longues et courtes a été observée. Tout cela était la conséquence évidente des réunions planifiées de la Réserve fédérale américaine et de la Banque centrale européenne, dont les résultats ne sont pas encore reflétés dans ces rapports. Les décisions prises en matière de politique monétaire par les régulateurs ont été conformes aux attentes des économistes, ce qui a maintenu l'équilibre sur le marché, qui a ensuite été perturbé par des données macroéconomiques américaines indiquant la vigueur de l'économie américaine au deuxième trimestre. Mais même avec cette correction à la baisse, l'achat d'euros en période de baisse reste la stratégie la plus optimale à moyen terme. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont diminué de 13 867 pour atteindre 250 647, tandis que les positions courtes non commerciales ont chuté de 12 265 pour atteindre 73 417. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 6 350, ce qui joue en faveur des acheteurs d'euros. Le prix de clôture a baissé pour atteindre 1,1075 contre 1,1300 la semaine précédente.

Indicateurs de signal :

Moyennes mobiles

Les échanges se font autour des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique un équilibre du marché.

Note : La période et les prix des moyennes mobiles sont examinés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support se situe autour de la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,0925.

Description des indicateurs :

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) : période Exponentielle Moyenne Mobile (EMA) rapide de 12, période EMA lente de 26, période Simple Moyenne Mobile (SMA) de 9.

• Les bandes de Bollinger : période de 20.

• Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale globale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.