FX.co ★ Bitcoin : quelle est la raison de la faible volatilité ? Tout est bon en coulisse sur le marché

Tentative de Bitcoin de dépasser la barre des 30 000 dollars n'a pas encore abouti. Le prix de la principale cryptomonnaie a chuté hier à moins de 29 000 dollars après les nouvelles avec du contenu FUD sur la bourse de cryptomonnaies Binance provenant de Semafor.

CryptoQuant : le problème de la faible liquidité

D'après un nouveau rapport de la société d'analyse CryptoQuant, l'une des principales raisons de la faible dynamique du marché est la faible liquidité sur les bourses, qui sont des acteurs clés du marché.

CryptoQuant a relevé trois facteurs qui indiquent le niveau de liquidité sur les bourses : la quantité moyenne de BTC quittant le marché au comptant, la quantité moyenne de stablecoins entrant sur les bourses et le volume de transactions Bitcoin sur les bourses. Ces facteurs reflètent la dynamique de l'offre et de la demande ainsi que les sentiments du marché des courtiers en bourse.

Le rapport a révélé que les trois facteurs ont diminué en juillet simultanément, ce qui signifie une diminution de la liquidité pour la croissance des prix et les perspectives haussières. On suppose que cela pourrait entraîner des fluctuations temporaires ou à moyen terme sur le marché, il est donc important de surveiller la dynamique de la liquidité dans les prochains jours.

CryptoQuant a découvert que le comportement des représentants de la bourse a une forte influence sur le prix du Bitcoin, et les conditions de liquidité jouent un rôle crucial dans la détermination de la direction du marché.

Le nombre de HODL-ers augmente

Parallèlement, la société d'analyse de crypto-monnaie leader, Santiment, a publié un nouveau rapport sur le Bitcoin. Selon les données présentées, le nombre d'adresses et de détenteurs de BTC augmente. Qu'est-ce que cela signifie pour les marchés des crypto-monnaies ?

D'après les rapports de Santiment, le nombre d'adresses Bitcoin contenant au moins 100 BTC a récemment atteint près de 16 000. Ces participants possèdent collectivement 11,5 millions de BTC et ont ajouté près de 28 000 BTC au cours des 12 dernières semaines.

Les requins du Bitcoin et les détenteurs à long terme ont également manifesté un intérêt accru pour la principale crypto-monnaie, car son prix a dépassé les 30 000 dollars au cours de la première moitié de l'année. De plus, l'optimisme de l'industrie s'est renforcé après que des géants financiers tels que BlackRock, Invesco, VanEck et d'autres ont déposé une demande de lancement d'un ETF BTC réel aux États-Unis.

Santiment a montré que le nombre d'adresses Bitcoin contenant au moins 100 BTC (équivalent à 2,9 millions de dollars américains aux prix actuels) est passé à 15 870.

Ces baleines ont acheté 27 755 BTC au cours des trois derniers mois et détiennent actuellement 11,5 millions de BTC (d'une valeur de 334 milliards de dollars), soit environ 60% de la masse monétaire totale de la cryptomonnaie en circulation.

De plus, l'intention de BlackRock de proposer un ETF BTC au comptant aux États-Unis a renforcé la confiance des gros investisseurs Bitcoin, qui ont acquis des actifs importants peu de temps après le dépôt de la demande.

L'influence de BlackRock sur les détenteurs de BTC

Le mois dernier, les requins et les baleines du BTC ont accumulé 71 000 BTC entre la mi-juin (date de dépôt de la demande par le plus grand gestionnaire d'actifs au monde auprès de la SEC) et le 8 juillet.

L'optimisme généralisé parmi les investisseurs peut s'expliquer par le bilan exceptionnel de BlackRock en matière de régulation des valeurs mobilières aux États-Unis : au cours des années écoulées, un seul de ses 576 ETF a été rejeté.

Les détenteurs à long terme (ceux qui font partie de l'écosystème depuis au moins les 155 derniers jours) ont effectué d'importants achats au cours de la première moitié de 2023. Leurs avoirs ont atteint 14,52 millions de BTC, atteignant récemment un nouveau record historique.

Microstrategy accumule activement des Bitcoins

Dans le prolongement des actualités d'hier, lors d'une interview avec Bloomberg, Michael Saylor, PDG de Microstrategy, a déclaré que son objectif était d'accumuler autant de BTC que possible au nom de ses actionnaires.

"Nous nous efforçons de rendre tout ce que nous faisons créatif. Nous achèterons autant de BTC que possible tant que les conditions du marché le permettent, le tout au bénéfice créatif de nos actionnaires".

Interrogé sur le dernier rapport financier publié hier, Saylor a déclaré que l'utilisation principale des revenus était généralement d'acheter des bitcoins. Selon lui, la combinaison de l'effet de levier et de l'offre de rendement aux actionnaires a permis d'augmenter la productivité de 254%.

"Le bitcoin a augmenté de 145% depuis août 2020. Il y a trois ans, nous avons commencé à élaborer notre stratégie. Et nous suivons toujours la stratégie d'investir dans la principale cryptomonnaie en utilisant des fonds empruntés."

Saylor a également mentionné que même si les organismes de réglementation approuvent le premier ETF de cryptomonnaie aux États-Unis, les investisseurs continueront de percevoir son entreprise comme un proxy du bitcoin. De plus, Saylor a ajouté que le ETF au comptant aiderait les entreprises liées au BTC en attirant des milliards d'investissements supplémentaires de grands fonds spéculatifs.

«Microstrategy» a publié hier même son rapport du deuxième trimestre. Selon le rapport, les bénéfices nets de l'entreprise au deuxième trimestre s'élèvent à 22,2 millions de dollars. Ces revenus enregistrent une augmentation notable par rapport à la perte de l'année précédente.

Au premier trimestre de cette année, Microstrategy a acquis 12 800 BTC pour un montant total de 361,4 millions de dollars. Ensuite, au deuxième trimestre, l'entreprise a ajouté 12 333 BTC à son compte.

En parlant du rapport, le directeur financier de l'entreprise, Andrew Kang, a déclaré qu'ils ont efficacement attiré des capitaux grâce à leur programme d'actions sur le marché et ont utilisé les fonds provenant des opérations pour continuer à augmenter la quantité de bitcoins sur leur bilan.