FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 1er août. Rapports Commitment of Traders (COT) : analyse des transactions d'hier. L'euro se bat pour 1,1000.

Hier, il y a eu seulement un signal d'entrée sur le marché. Je propose de regarder le graphique de 5 minutes et de comprendre ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, je soulignais le niveau de 1.1042 et recommandais de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La hausse de l'euro s'est produite dans la première moitié de la journée après les données indiquant la reprise de l'économie européenne au deuxième trimestre de cette année, cependant, nous n'avons pas atteint le niveau indiqué de 1.1042. Dans la deuxième moitié de la journée, la protection de 1.1014 a conduit à un point d'entrée dans des positions longues, mais après une hausse de 15 points, la pression sur la paire est revenue.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

Avant de parler des perspectives futures du mouvement EUR/USD, examinons ce qui s'est passé sur le marché à terme et comment les positions des Commitment of Traders ont évolué. Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 25 juillet, une réduction notable des positions longues et courtes a été observée. Tout cela était une conséquence évidente des réunions planifiées de la Réserve fédérale américaine et de la Banque centrale européenne, dont les résultats ne sont pas encore reflétés dans ces rapports. Les décisions prises en matière de politique monétaire par les régulateurs ont été conformes aux attentes des économistes, ce qui a maintenu l'équilibre sur le marché, mais celui-ci a ensuite été perturbé par les données macroéconomiques des États-Unis, qui témoignent de la vigueur de l'économie américaine au deuxième trimestre. Cependant, malgré cette correction à la baisse, les achats d'euros restent la stratégie moyen-terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions non-commerciales longues ont diminué de 13 867 pour atteindre 250 647, tandis que les positions non-commerciales courtes ont chuté de 12 265 pour atteindre 73 417. Par conséquent, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 6 350, ce qui joue en faveur des acheteurs d'euros. Le prix de clôture a diminué pour atteindre 1,1075 contre 1,1300 la semaine précédente.

Aujourd'hui, une série assez importante de rapports sur l'activité économique dans le secteur manufacturier des pays de la zone euro est prévue. Une attention particulière sera accordée aux indicateurs de l'Allemagne et de la zone euro, où une révision à la baisse des indices est attendue. Cela sera une occasion de vendre une nouvelle fois la monnaie européenne. Les chiffres sur le taux de chômage en Allemagne et dans la zone euro sont également publiés, mais ils auront probablement peu d'impact sur la direction du marché. Une détérioration des indicateurs entraînera une baisse de l'euro vers le bas de la fourchette hebdomadaire de 1,0946, à partir de laquelle je prévois d'agir. La formation d'une fausse cassure à ce niveau donnera un signal d'achat, permettant de revenir à la hausse et d'atteindre une résistance intermédiaire de 1,1000. Les moyennes mobiles, qui jouent en faveur des vendeurs, se situent également à cet endroit. Une percée et un test de cette plage de haut en bas renforceront la demande pour l'euro, offrant ainsi la possibilité d'atteindre 1,1043. L'objectif final reste la zone de 1,1095, ce qui indiquera la formation d'une nouvelle tendance haussière. C'est là que je vais prendre des bénéfices.

Dans le cas où la paire EUR/USD diminuerait sans acheteurs à 1,0946, la lutte pour la barre psychologique de 1,1000 serait perdue et les baissiers agiraient de manière plus active en comptant sur la formation d'une tendance baissière. C'est pourquoi seule la formation d'une fausse rupture près du prochain support à 1,0911, selon ce que j'ai expliqué précédemment, signalera un achat de l'euro. Je commencerai à ouvrir des positions longues immédiatement après un rebond à partir du minimum de 1,0871, avec un objectif de correction ascendante de 30 à 35 points intraday.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD, les conditions requises sont les suivantes:

Étant donné que les ours continuent d'agir de plus en plus activement, les chances de former une tendance à la baisse restent élevées, en particulier en cas de rapports décevants sur l'Allemagne et la zone euro, dont l'économie est actuellement confrontée à de sérieux problèmes. Les vendeurs peuvent compter sur une résistance à 1,1000, formée à la fin de la journée d'hier. La protection de ce niveau sera une priorité, et une consolidation infructueuse là-bas après la publication de statistiques fondamentales faibles donnera un signal de vente capable de faire chuter l'EUR/USD à 1,0946. Beaucoup dépend de ce niveau, car le retour du taux en dessous de celui-ci peut entraîner l'élimination des stops de nombreux acteurs. Une consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, ouvriront directement la voie à 1,0911. La cible la plus éloignée sera le minimum de 1,0871, où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session européenne et en l'absence d'ours à 1,1000, la situation reviendra sous le contrôle des acheteurs, préservant ainsi les chances de reprise de la paire. Dans ce cas, je suspendrai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,1043. C'est également un niveau de vente possible, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je prendrai des positions courtes immédiatement lors d'un rebond à partir d'un maximum de 1,1095, dans le but d'une correction à la baisse de 30 à 35 pips.

Je recommande de lire:

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

La négociation se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50, ce qui indique une nouvelle baisse de l'euro.

Note: L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera situé autour de la limite inférieure de l'indicateur à environ 1,0970. En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur à environ 1,1040 servira de résistance.

Description des indicateurs

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Sur le graphique, elle est marqué en jaune.

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Sur le graphique, elle est marquée en vert.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). Période rapide EMA de 12. Période lente EMA de 26. SMA de période 9.

• Bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux - spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives conformément à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position longue ouverte totale des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte ouverte totale des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.