FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session américaine du 31 juillet (analyse des transactions matinales). L'euro a légèrement augmenté après les données.

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.1042 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché en fonction de ce niveau. Examinons le graphique de 5 minutes et comprenons ce qui s'est passé là-bas. La hausse de l'euro a eu lieu dans la première moitié de la journée après les données indiquant une reprise de l'économie européenne au deuxième trimestre de cette année, mais nous n'avons pas atteint le niveau indiqué de 1.1042. Pour cette raison, aucun signal d'entrée sur le marché n'a été formé. En deuxième moitié de journée, la situation technique a changé.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions requises sont les suivantes :

La croissance du PIB de la zone euro par rapport au premier trimestre de cette année et la réduction annuelle ont été perçues avec une certaine appréhension par les acheteurs, limitant ainsi le potentiel haussier de la paire. La pression inflationniste dans la zone euro était conforme aux prévisions des économistes, maintenant ainsi la volatilité à un niveau assez bas. En seconde partie de journée, seul le rapport sur l'indice PMI de Chicago sera publié, où de faibles données pousseront certainement l'euro plus haut, ce qui entraînera une révision des maxima du vendredi. En cas de bonnes performances, la pression sur l'euro reviendra, ce dont pourront profiter les acheteurs.

Je n'agirai pour ouvrir des positions longues qu'après une baisse et la formation d'une fausse cassure autour de 1,1014, ce qui donnera un signal d'achat avec pour objectif de renouveler une nouvelle résistance à 1,1062. Une percée et un test de cette plage de haut en bas, après des données PMI faibles, donnera à l'euro une chance de croissance continue et de retour au maximum de 1,1106. La cible la plus éloignée reste la zone de 1,1147, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité à 1,1014, ce qui est tout à fait possible, les choses se dégraderont à nouveau pour les acheteurs. Seule la formation d'une fausse cassure autour du support intermédiaire de 1,0983 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après le rebond à partir du minimum de la semaine dernière à 1,0946, dans le but d'une correction haussière de 30 à 35 points à l'intérieur de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, vous avez besoin de:

Les vendeurs ont encore une chance de voir un marché baissier, mais cela nécessite des actions plus actives après la mise à jour du sommet de la semaine dernière, vers quoi tout le monde se dirige effectivement. Seulement en cas de fausse percée à 1.1062, j'ouvrirai des positions courtes avec un objectif de 1.1014 - un nouveau niveau de support formé en première moitié de la journée, où passent également les moyennes mobiles qui jouent en faveur des taureaux. Une rupture et un test de cette plage de bas en haut, dans le contexte de données solides des États-Unis, donneront un signal de vente, ouvrant la voie directe vers 1.0983. Le test de ce niveau témoignera de l'établissement d'une tendance baissière. La zone de 1.0946 sera l'objectif le plus éloigné où je chercherai à prendre mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD au cours de la séance américaine et en l'absence d'ours à 1.1062, ce qui est peu probable, les taureaux tenteront de poursuivre la hausse de la paire en comptant sur la compensation de la baisse qui a eu lieu la semaine dernière après les données sur le PIB américain. Dans le cas de tels événements, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance de 1.1106. Il sera également possible de vendre là, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai les positions courtes immédiatement après le rebond du sommet à 1.1147 avec un objectif de correction descendante de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter:

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Cependant, il y avait beaucoup plus d'acheteurs, ce qui a renforcé le rapport de force en leur faveur sur le marché. Les données de l'inflation aux États-Unis ont provoqué des achats d'actifs risqués, y compris l'euro, et les déclarations de la semaine dernière des représentants de la BCE selon lesquelles il est temps de "relâcher" la politique monétaire dans la zone euro n'ont fait qu'augmenter les attentes et les paris sur la poursuite de la hausse de l'euro par rapport au dollar. La Réserve fédérale tiendra sa réunion cette semaine, où des décisions seront prises concernant la politique monétaire. De nombreux économistes estiment que ce sera la dernière hausse des taux dans le cycle de hausses de taux du régulateur qui dure depuis près d'un an et demi. Cela affaiblira encore davantage le dollar. La réunion de la BCE sera probablement de nature faucon. Pour cette raison, tant que le marché est à la hausse, l'achat de l'euro en cas de baisse reste la stratégie à moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 40 163 pour atteindre 264 514, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de seulement 1 493 pour atteindre 85 682. À la fin de la semaine, la position nette totale non commerciale a augmenté pour atteindre 178 000 contre 140 162. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,1300 contre 1,1037.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Les transactions se font légèrement au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique un équilibre du marché.

Remarque : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique H1, ce qui diffère de la définition classique des moyennes mobiles journalières sur le graphique D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur se situera autour de 1.1040 en tant que résistance.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) avec une EMA rapide de 12 périodes et une EMA lente de 26 périodes. La SMA est sur 9 périodes.

• Bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux sont des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds de couverture et de grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences particulières.

• Les positions longues non commerciales représentent la position longue ouverte cumulée des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte ouverte cumulée des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.