FX.co ★ GBP/USD : plan pour la séance européenne du 31 juillet. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. La livre sterling a récupéré une partie de ses pertes

Vendredi dernier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1.2807 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La hausse et la formation d'une fausse cassure ont conduit à un signal pour ouvrir des positions courtes, ce qui s'est traduit par un mouvement à la baisse de 30 points, mais nous n'avons pas atteint la cible indiquée de 1.2761. Dans la deuxième moitié de la journée, après une forte poussée vers le haut, la cassure avec un test inverse à 1.2836 a donné un signal d'achat, ce qui s'est traduit par un mouvement à la hausse de 40 points.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD:

Aujourd'hui, la livre peut poursuivre sa correction, mais avant cela, il est nécessaire de s'assurer que les données sur la variation du volume de la masse monétaire M4, le nombre de demandes de prêt hypothécaire approuvées et le volume net de prêts aux particuliers au Royaume-Uni ne sont pas aussi mauvaises que prévu. Le scénario idéal pour l'achat serait une baisse importante de la livre sterling vers un nouveau support à 1,2836, formé suite à la dernière vendredi. Les moyennes mobiles passent également par cet endroit, jouant en faveur des taureaux. La formation d'une fausse cassure à ce niveau après la publication de rapports faibles sur le Royaume-Uni offrira un point d'entrée pour des positions longues, capables de faire monter GBP/USD vers la résistance la plus proche à 1,2884. Seule une rupture et une consolidation au-dessus de cette fourchette conduiront à la formation d'une correction à la hausse après la récente baisse et à une mise à jour à 1,2923. La cible ultime est la résistance à 1,2957, où je recommande de prendre des bénéfices.

Si le scénario entraîne une baisse à 1,2836 sans acheteurs présents, la pression sur la livre va augmenter. Dans ce cas, seule la protection de la zone suivante à 1,2803, ainsi qu'une fausse rupture à ce niveau, donnera un signal pour ouvrir des positions longues. Je prévois d'acheter la paire GBP/USD uniquement en rebondissant sur le creux de la semaine dernière à 1,2765, dans le but d'une correction de 30 à 35 points intra-journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, les conditions suivantes sont requises :

Les ours contrôlent le marché, mais pas aussi activement qu'à la fin de la semaine dernière. Étant donné qu'aujourd'hui est le dernier jour du mois, la correction peut se poursuivre. Pour cette raison, la protection de la résistance la plus proche à 1.2884 est la priorité des vendeurs. En cas de hausse de la paire au cours de la première moitié de la journée, sur fond de bonnes données sur le crédit, une fausse percée à ce niveau permettra d'obtenir un excellent signal de vente en prévision d'une baisse en vue d'un renouvellement du support le plus proche à 1.2836. Une rupture et un test inverse de cet intervalle de bas en haut infligera un coup plus important aux positions des acheteurs, offrant ainsi une chance de baisse plus importante pour la GBP/USD vers 1.2803, où les acheteurs deviendront actifs. L'objectif ultime reste le minimum de la semaine dernière à 1.2765, où je fixerai les bénéfices. En cas de hausse de la GBP/USD et de la stagnation à 1.2884, les taureaux auront la possibilité de développer une correction ascendante à la fin de la semaine. Dans ce cas, je reporterai les ventes jusqu'au test de résistance à 1.2923. Une fausse percée à cet endroit donnera un point d'entrée pour les positions courtes. En cas de manque de mouvement vers le bas à cet endroit, je vendrai la livre immédiatement au rebond à partir de 1.2957, mais uniquement en prévision d'une correction de la paire vers le bas de 30 à 35 points pendant la journée.

Je recommande de consulter:

Dans le rapport sur les engagements des traders (Commitment of Traders) du 18 juillet, on a constaté une forte hausse des positions longues et courtes. Les traders ont commencé à revenir sur le marché après la publication d'une série de statistiques fondamentales indiquant une économie britannique encore relativement stable, mais qui commence à fléchir sous l'effet de taux d'intérêt élevés. Le net affaiblissement de l'inflation aux États-Unis a provoqué une hausse de la livre sterling, mais sa surabondance combinée à une politique monétaire rigoureuse de la banque centrale suscite des préoccupations quant aux problèmes futurs du marché du travail et du logement au Royaume-Uni, que les vendeurs exploitent en accroissant leurs positions courtes à chaque occasion favorable, comme le montre clairement le rapport COT. Les récents rapports sur l'indice PMI signalent également une augmentation des problèmes. Cette semaine se tiendra la réunion de la Réserve fédérale américaine et si la fin du cycle de hausse des taux d'intérêt est annoncée, la livre pourrait à nouveau augmenter. L'achat de livres sterling en cas de baisse reste une stratégie optimale. Selon le dernier rapport COT, les positions non commerciales longues ont augmenté de 23 602 pour atteindre 135 269, tandis que les positions non commerciales courtes ont augmenté de 17 936 pour atteindre 71 540. Cela a entraîné une nouvelle augmentation du net des positions non commerciales, qui s'élève désormais à 63 729 contre 58 063 la semaine précédente. Le prix hebdomadaire a augmenté et s'établit à 1,3049 contre 1,2932.

Indicateurs de signal :

Moyennes mobiles

La négociation se situe autour des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une incertitude de marché quant à la direction.

Remarque : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera fourni par la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.2836.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) avec une période rapide de 12 et une période lente de 26. La période SMA est de 9.

• Les bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds spéculatifs et de grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives conformément à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position longue ouverte totale des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position courte ouverte totale des traders non commerciaux.

• La position non commerciale nette cumulée est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.