FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 31 juillet. Rapports des Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'euro pourrait continuer sa correction.

Vendredi dernier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné les niveaux de 1,0987 et 1,0946 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ces niveaux. Une tentative infructueuse de consolidation au-dessus de 1,0987 a entraîné un signal de vente qui s'est instantanément transformé en une baisse vers la zone de 1,0946, dans la continuité de la tendance. Cependant, les acheteurs se sont rapidement ressaisis, en protégeant 1,0946 avec une fausse cassure, et ont donné un signal d'ouverture de positions longues, ce qui a permis de ramener EUR/USD pratiquement au niveau des plus hauts de la journée. En seconde partie de journée, une tentative infructueuse de hausse au-dessus de 1,1023 a entraîné un signal de vente, ce qui s'est traduit par une chute d'environ 30 pips depuis le point d'entrée.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions suivantes sont requises :

Aujourd'hui, la journée est particulièrement chargée en termes de statistiques fondamentales. Une attention particulière doit être accordée aux données sur l'indice des prix à la consommation de la zone euro, en particulier à l'indicateur de base, dont la croissance entraînerait une augmentation de l'euro, ainsi qu'aux variations du PIB de la zone euro et de l'Italie. Un ralentissement brusque de la croissance de l'économie européenne pourrait avoir un impact négatif sur la devise européenne. Étant donné que le commerce est mené autour des moyennes mobiles, il est difficile de déterminer la direction.

Pour cette raison, je n'agirai qu'après une baisse et la formation d'une fausse rupture autour de 1,0992 – un niveau formé à la fin de la semaine dernière. Ce n'est qu'à ce moment-là que je pourrai recevoir un signal d'achat en prévision d'un mouvement à la hausse avec pour objectif de tester la résistance à 1,1042. Une percée et un test de cette plage de haut en bas renforceront la demande pour l'euro, donnant ainsi une chance de revenir au maximum de 1,1075, mais je ne compte pas sur plus que ça. La zone de 1,1106 reste l'objectif le plus éloigné où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité à 1,0992, ce qui est tout à fait possible, les problèmes des acheteurs d'euros persisteront. Seule la formation d'une fausse rupture autour du prochain support à 1,0946, qui correspond au plus bas de la semaine dernière, indiquera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0911 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, les conditions suivantes sont nécessaires:

Les vendeurs ont aujourd'hui toutes les chances de maintenir le marché baissier et la meilleure solution aujourd'hui serait de prendre des positions courtes après une fausse percée autour de la nouvelle résistance à 1,1042, formée à la fin de la semaine dernière. Ce niveau est très important car en le laissant passer, les taureaux sentiront l'afflux de force à la fin du mois afin de compenser la baisse observée la semaine dernière. En cas de réalisation du signal de vente à partir de 1,1042, l'objectif sera le nouveau support à 1,0992. Je m'attends à l'apparition de gros acheteurs à cet endroit. En cas de rupture et de consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test de retour de bas en haut sur fond de faibles données du PIB de la zone euro, il est possible d'obtenir un signal de vente ouvrant la voie directe à 1,0946. Cela indiquerait la formation d'une tendance baissière. L'objectif le plus éloigné sera la zone de 1,0911, où je prendrai mes bénéfices.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD au cours de la session européenne et en l'absence d'ours à 1.1042, ce qui n'est pas exclu, les taureaux tenteront de prouver leur présence après la vente de la semaine dernière. Dans ce scénario, je différerai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.1075. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après un échec de consolidation. Je commencerai à ouvrir des positions courtes dès le rebond à partir du maximum de 1.1106, avec pour objectif une correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter:

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Cependant, il y avait beaucoup plus d'acheteurs, ce qui a renforcé la position du marché en leur faveur. Les données sur l'inflation aux États-Unis ont incité à l'achat d'actifs à risque, y compris l'euro, et les déclarations des représentants de la BCE la semaine dernière selon lesquelles il est temps de "ralentir" la politique monétaire dans la zone euro ont renforcé les attentes et les paris sur la poursuite de l'appréciation de l'euro par rapport au dollar. Cette semaine, la réunion de la Fed aura lieu au cours de laquelle des décisions seront prises concernant la politique monétaire. De nombreux économistes estiment que cela sera la dernière hausse des taux de la part du régulateur dans un cycle de près d'un an et demi. Cela affaiblira encore davantage le dollar. La réunion de la BCE sera probablement de nature plus faucon. Pour cette raison, tant que le marché est haussier, l'achat de l'euro en cas de baisse reste une stratégie de moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT précise que les positions longues non commerciales ont augmenté de 40 163 pour atteindre 264 514, tandis que les positions courtes non commerciales n'ont augmenté que de 1 493 pour atteindre 85 682. À la fin de la semaine, la position nette totale non commerciale a augmenté pour atteindre 178 000 contre 140 162. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1.1300 contre 1.1037.

Signaux des indicateurs:

Moyennes mobiles

Les transactions sont effectuées autour des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une incertitude du marché.

Note: L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur un graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0992 agira comme support.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Sur le graphique, elle est représentée en jaune.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Sur le graphique, elle est représentée en vert.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) est défini avec une EMA rapide sur une période de 12, une EMA lente sur une période de 26 et une SMA sur une période de 9.

• Les bandes de Bollinger sont définies avec une période de 20.

• Les traders non commerciaux, tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions, utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et sont soumis à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position longue globale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position courte globale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.