FX.co ★ GBP/USD: plan pour la session européenne du 28 juillet. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. La livre sterling a chuté après la publication des données sur le PIB des États-Unis.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré votre attention sur le niveau de 1,2973 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La cassure de 1,2973 a eu lieu, mais le test inverse ne s'est pas produit. Pour cette raison, je n'ai pas acheté. Le retour sous 1,2973 plus tard dans la journée et le test inverse de bas en haut ont permis d'obtenir un excellent point de vente, ce qui a entraîné une baisse de 30 points. Dans la seconde moitié de la journée, la cassure et le test inverse de 1,2900 ont donné un autre point d'entrée pour vendre, ce qui a entraîné une baisse de plus de 80 points.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, les conditions suivantes sont requises :

Les chiffres solides du PIB américain n'ont laissé aucune chance aux acheteurs de la livre britannique. Étant donné qu'aucune statistique sur le Royaume-Uni n'est disponible aujourd'hui, il est fort probable que la pression sur GBP/USD persiste, bien que les taureaux puissent avoir une chance de correction en première partie de journée. Je préférerais ouvrir des positions longues seulement après une baisse vers le niveau de support clé de 1,2761, qui a déjà été testé une fois aujourd'hui. La formation d'une fausse cassure à ce niveau fournira un point d'entrée pour des positions longues, capables de propulser GBP/USD vers la résistance la plus proche à 1,2807. Seulement une rupture et une fixation au-dessus de cette fourchette entraîneront la formation d'une correction haussière après la chute d'hier et une mise à jour à 1,2850. La cible ultime sera la résistance à 1,2898, où se trouvent les moyennes mobiles, favorables aux baissiers. C'est là que je fixerai les bénéfices.

En cas de baisse à 1.2761 et de l'absence d'acheteurs à ce niveau, la pression sur la livre sterling persistera. Dans ce cas, la protection de la prochaine zone à 1.2717, ainsi qu'une fausse rupture à ce niveau, signaleront l'ouverture de positions longues. J'ai l'intention d'acheter GBP/USD uniquement sur rebond à partir de 1.2675, dans le but d'une correction de 30 à 35 points au cours de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, il est nécessaire de :

Les ours contrôlent le marché et tout ce dont ils ont besoin, c'est la protection du plus proche niveau de résistance à 1.2807. En cas de hausse de la paire au cours de la première moitié de la journée, une fausse rupture à ce niveau donnera un excellent signal de vente en vue d'une baisse ultérieure, avec pour objectif d'établir un nouveau marché baissier et de mettre à jour le support le plus proche à 1.2761. La rupture et le test inversé de cette fourchette de prix de bas en haut infligeront un coup plus sévère aux positions des acheteurs, donnant ainsi une chance à une baisse plus importante du GBP/USD jusqu'à 1.2717. La cible finale reste le minimum de 1.2675, où je prendrai mes bénéfices. En cas de hausse du GBP/USD et d'absence d'activité à 1.2807, les taureaux auront la possibilité de mettre en place une correction à la hausse en fin de semaine. Dans ce cas, je reporterai les ventes jusqu'au test de résistance à 1.2850. Une fausse rupture à ce niveau fournira un point d'entrée pour les positions courtes. En l'absence de mouvement vers le bas à cet endroit, je vendrai la livre immédiatement sur un rebond à partir de 1.2898, mais uniquement en espérant une correction de la paire vers le bas de 30 à 35 points pendant la journée.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 juillet, on a observé une forte hausse des positions longues et courtes. Les traders ont commencé à revenir sur le marché après la publication d'une série de données fondamentales indiquant une économie britannique encore relativement stable mais commençant à fléchir sous l'effet de taux d'intérêt élevés. Le recul soudain de l'inflation aux États-Unis a provoqué une hausse de la livre sterling, mais sa surévaluation conjuguée à la politique monétaire stricte de la banque centrale soulève des préoccupations quant aux futures difficultés sur le marché du travail et du logement au Royaume-Uni, dont les vendeurs profitent en augmentant les positions courtes à la moindre opportunité, comme le montre clairement le rapport COT. Les récents rapports sur l'indice PMI indiquent également une augmentation des problèmes. Cette semaine se tiendra la réunion de la Réserve fédérale, et si l'annonce est faite de la fin du cycle de hausse des taux d'intérêt, la livre sterling pourrait à nouveau augmenter. L'achat de livres sterling à la baisse reste la stratégie optimale. Dans le dernier rapport COT, il est indiqué que les positions non commerciales longues ont augmenté de 23 602 pour atteindre un niveau de 135 269, tandis que les positions non commerciales courtes ont augmenté de 17 936 pour atteindre 71 540. Cela a entraîné une nouvelle hausse de la position nette non commerciale à un niveau de 63 729 contre 58 063 la semaine précédente. Le prix hebdomadaire a augmenté et s'établit à 1,3049 contre 1,2932.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

La négociation se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une probabilité de baisse supplémentaire de la livre sterling.

Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera situé au niveau de la limite inférieure de l'indicateur vers 1.2717.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Représentée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Représentée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9.

• Bandes de Bollinger. Période 20.

• Les traders non commerciaux - les spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions qui utilisent le marché des contrats à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue cumulée des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte cumulée des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.