FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 28 juillet. Analyse des Commitment of Traders COT reports (examen des transactions d'hier). L'euro plonge dans le gouffre.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision du matin, j'ai attiré l'attention sur le niveau 1.1116 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La cassure de 1.1116 s'est produite, mais je n'ai pas vu de test inverse de haut en bas, ce qui m'a obligé à manquer le mouvement à la hausse de la paire. En deuxième partie de journée, la chute de la paire a eu lieu immédiatement après la publication de la décision de la BCE concernant les taux d'intérêt. La protection du support à 1.1071 a conduit à un bon signal d'achat, cependant, les données robustes du PIB des États-Unis ont inversé le marché, entraînant une vente massive de l'euro et la réalisation de pertes.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, il est nécessaire de :

Les données sur la croissance économique américaine au deuxième trimestre de cette année ont dépassé toutes les prévisions des économistes, ce qui s'est traduit par une baisse de l'euro par rapport au dollar américain, anéantissant ainsi tous les espoirs des acheteurs de reprise du marché haussier. Les déclarations conciliantes de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, à l'issue de la réunion, selon lesquelles il pourrait y avoir une pause en septembre, ont encore renforcé la pression sur l'euro. Aujourd'hui, en première partie de journée, de nombreux rapports sur l'évolution du PIB de la France, de l'Espagne et de l'Allemagne sortiront, mais ce qui sera encore plus intéressant, c'est la pression des prix. Si l'inflation en Allemagne ralentit, l'euro sera à nouveau sous pression, ce qui entraînera une nouvelle baisse des plus bas hebdomadaires.

Pour cette raison, je n'agirai qu'après une baisse et la formation d'une fausse percée autour de 1,0946. Ce n'est qu'à ce moment-là qu'il sera possible d'obtenir un signal d'achat en prévision d'un mouvement à la hausse avec pour objectif la mise à jour de la résistance à 1,0987, formée à la fin de la journée d'hier. La rupture et le test de la zone supérieure-inférieure renforceront la demande pour l'euro en donnant une chance de revenir au maximum de 1,1023, mais je ne m'attendrais pas à plus. La cible la plus éloignée reste la zone de 1,1063, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'une absence d'activité à 1,0946, ce qui est tout à fait possible, surtout après les statistiques d'hier sur les États-Unis, les acheteurs auront beaucoup de difficultés. Seule la formation d'une fausse percée près du prochain support à 1,0911 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après le rebond depuis le minimum de 1,0871, avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points à l'intérieur de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, les conditions suivantes sont nécessaires:

Les vendeurs ont aujourd'hui toutes les chances de construire un nouveau marché baissier et la meilleure solution serait probablement de prendre des positions courtes après une fausse rupture au niveau de résistance de 1.0987. Ce niveau est très important car si les taureaux le manquent, ils ressentiront une poussée de force en fin de semaine pour compenser la baisse d'hier. En cas de confirmation du signal de vente à partir de 1.097, l'objectif sera un nouveau support à 1.0946. J'attends là l'apparition de gros acheteurs. En cas de rupture et de consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inverse de bas en haut sur fond de données économiques faibles dans la zone euro, un signal de vente peut être déclenché, ouvrant la voie directe vers 1.0911. Cela indiquerait la formation d'une tendance baissière. La cible la plus éloignée sera la zone de 1.0871, où je réaliserai des bénéfices.

Le fait que les taureaux aient manqué le niveau de 1.1000 est également un problème sérieux. Par conséquent, si l'EUR/USD se déplace à la hausse pendant la session européenne et qu'il n'y a pas d'ours à 1.0987, ce qui est possible, les taureaux vont essayer de prouver leur présence même après la vente d'hier. Dans ce scénario, je vais retarder les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.1023. On peut aussi vendre à ce niveau, mais seulement après une fixation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes dès le rebond depuis le maximum de 1.1063 avec un objectif de correction baissière de 30-35 points.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Cependant, il y avait beaucoup plus d'acheteurs, ce qui a renforcé la position du marché en leur faveur. Les données sur l'inflation aux États-Unis ont incité les investisseurs à acheter des actifs à risque, dont l'euro, et les déclarations des représentants de la BCE la semaine dernière, selon lesquelles il était temps de "lâcher un peu" la politique stricte de la zone euro, ont renforcé les attentes et les paris sur une hausse continue de l'euro par rapport au dollar. Cette semaine, aura lieu la réunion de la Fed, où des décisions seront prises concernant la politique monétaire. De nombreux économistes estiment que ce sera la dernière augmentation dans le cycle de hausse des taux d'intérêt de près d'un an et demi de la part du régulateur. Cela affaiblira encore davantage le dollar. La réunion de la BCE, quant à elle, sera probablement de nature "faucon". Pour cette raison, tant que le marché reste haussier, l'opération d'achat d'euros en cas de baisse reste la stratégie à moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont augmenté de 40 163 pour atteindre 264 514, tandis que les positions courtes non commerciales ont à peine augmenté de 1 493 pour atteindre 85 682. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale globale a augmenté pour atteindre 178 000 contre 140 162. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,1300 contre 1,1037.

Signaux des indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique une baisse de l'euro.

Note: L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support se situe autour de la limite inférieure de l'indicateur à environ 1.0911.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Sur le graphique, elle est marquée en jaune.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Sur le graphique, elle est marquée en vert.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence de moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9

• Les bandes de Bollinger (Bollinger Bands). Période 20

• Les traders non commerciaux - les spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.