FX.co ★ EUR/USD: plan pour la session américaine du 26 juillet (analyse des transactions matinales). L'euro s'est légèrement redressé et est prêt à la hausse.

Dans ma prévision matinale, j'ai mis l'accent sur le niveau de 1.1066 et j'ai recommandé de prendre des décisions de transaction à partir de celui-ci. Examinons le graphique de 5 minutes et voyons ce qui s'est passé là-bas. La hausse et la formation d'une fausse rupture à 1.1066 ont donné un signal de vente pour l'euro, mais il n'y a pas eu de mouvement majeur vers le bas. Ne voyant pas de mouvement vers le bas rapide, j'ai décidé de sortir avec des pertes minimales. La configuration technique a été entièrement révisée pour la deuxième moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions suivantes sont nécessaires :

Étant donné que nous avons la décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt à venir, il n'est pas judicieux de placer des niveaux de support et de résistance trop proches. Si la Fed annonce qu'après la hausse d'aujourd'hui, elle ne prévoit plus de modifier les taux et qu'elle se basera sur les données - j'achète de l'euro et je m'attends à un retour aux plus hauts annuels avec une éventuelle mise à jour. Si l'annonce est faite de plans visant à augmenter les taux au moins une fois de plus à l'automne de cette année, toujours en se basant sur les données - je parie sur une baisse de l'euro, bien que la chute importante ne se produise probablement pas.

Pour cette raison, la protection du nouveau support à 1,1045, légèrement au-dessus duquel passent les moyennes mobiles, sera une priorité. Une baisse et la formation d'une fausse rupture à ce niveau après de fortes données de croissance des ventes de logements sur le marché immobilier primaire aux États-Unis, ou après une décision de la Réserve fédérale – tout cela est un signal d'achat dans le but d'atteindre 1,1106. La percée et le test de cette fourchette de haut en bas renforceront la demande d'euros, en donnant une chance de revenir au maximum de 1,1146. L'objectif final reste la zone de 1,1188, où les bénéfices seront pris. Son test indiquera la reprise du marché des taureaux. Dans le scénario d'une baisse de l'EUR/USD et d'une absence d'activité à 1,1045 dans la seconde moitié de la journée, la tendance baissière se poursuivra. Par conséquent, seule la formation d'une fausse rupture autour du prochain support à 1,0981 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0946 dans le but d'une correction à la hausse de 30 à 35 pips pendant la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD:

Les vendeurs ont adopté une position d'attente. En cas de rapports faibles des États-Unis, la hausse de l'euro peut se poursuivre jusqu'à environ 1,1106, ce à quoi je m'attends en général. Je préfère agir à partir de ce niveau seulement après une fausse cassure, ce qui donnera un signal de vente avec une perspective de baisse de l'EUR/USD vers un nouveau support à 1,1045. J'attends là l'apparition de plus gros acheteurs, c'est pourquoi je mise sur une rupture et une consolidation en dessous de cette fourchette seulement après la publication de la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt, en maintenant une position favorable. Le test inverse de 1,1045 vers le haut aidera à obtenir un signal de vente, ouvrant la voie directe vers 1,0981. L'objectif final sera la zone de 1,0946, où je réaliserai des bénéfices.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD lors de la session américaine et en l'absence d'ours à 1,1106, ce qui ne peut pas non plus être exclu, les taureaux reprendront l'avantage. Dans ce scénario, je suspendrai mes positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,1146. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je prendrai des positions courtes dès le rebond depuis le sommet de 1,1188 avec un objectif de correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande de prendre connaissance de:

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Cependant, il y avait beaucoup plus d'acheteurs, ce qui a renforcé la position du marché en leur faveur. Les données sur l'inflation aux États-Unis ont provoqué l'achat d'actifs à risque, y compris l'euro, et les déclarations des représentants de la BCE la semaine dernière indiquant qu'il était temps de "laisser tomber" la politique monétaire stricte dans la zone euro ont renforcé les attentes et les paris sur la poursuite de la hausse de l'euro par rapport au dollar. Cette semaine aura lieu la réunion de la Fed, au cours de laquelle des décisions seront prises sur la politique monétaire. De nombreux économistes estiment que ce sera la dernière augmentation dans le cycle de presque un an et demi de hausses de taux de la part du régulateur. Cela affaiblira encore plus le dollar. La réunion de la BCE sera probablement plus agressive. Pour cette raison, tant que le marché est haussier, l'achat d'euros à la baisse reste la stratégie à moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont augmenté de 40 163 pour atteindre 264 514, tandis que les positions courtes non commerciales n'ont augmenté que de 1 493 pour atteindre 85 682. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a augmenté pour atteindre 178 000 contre 140 162. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,1300 contre 1,1037.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Les échanges se font au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une tentative des acheteurs de revenir sur le marché.

Remarque : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur vers 1.1080 servira de résistance.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (moving average en anglais, indique la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Représentée en jaune sur le graphique.
• Moyenne mobile (moving average en anglais, indique la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Représentée en vert sur le graphique.
• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence, convergence/divergence des moyennes mobiles). Moyenne mobile exponentielle rapide (EMA) avec une période de 12. Moyenne mobile exponentielle lente (EMA) avec une période de 26. Moyenne mobile simple (SMA) avec une période de 9.
• Bandes de Bollinger. Période 20.
• Les traders non commerciaux, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences spécifiques.
• Les positions longues des traders non commerciaux représentent la somme des positions longues ouvertes des traders non commerciaux.
• Les positions courtes des traders non commerciaux représentent la somme des positions courtes ouvertes des traders non commerciaux.
• La position nette totale des traders non commerciaux est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.