FX.co ★ GBP/USD : plan pour la session européenne du 25 juillet. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. La livre sterling reste dans son canal après une bonne correction.

Hier, plusieurs signaux intéressants ont été formés pour entrer sur le marché. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,2857 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de celui-ci. La percée et le retest inverse de ce niveau ont donné un signal de vente, ce qui, associé à de faibles données sur les indices PMI, a conduit à une vente du livre sterling autour de 1,2805. Ensuite, une fausse cassure à 1,2817 a formé un signal d'achat, ce qui a entraîné un renforcement de la GBP/USD de 25 pips. Les ventes après l'échec de la consolidation à partir de 1,2857 en deuxième partie de la journée ont déclenché un mouvement à la baisse de plus de 50 pips, mais vers le milieu de la séance américaine, les acheteurs sont intervenus et ont défendu le niveau de 1,2809, ce qui a entraîné une correction à la hausse de la paire d'environ 30 pips.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, les conditions suivantes sont requises :

Avant d'analyser le tableau technique de la livre sterling, regardons ce qui s'est passé sur le marché à terme. Selon le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 juillet, nous avons observé une forte augmentation des positions longues et courtes. Les traders sont revenus sur le marché après la publication de plusieurs statistiques fondamentales attestant d'une économie britannique relativement stable, mais commençant à fléchir face aux taux d'intérêt élevés. La forte baisse de l'inflation aux États-Unis a provoqué une hausse de la livre sterling, mais sa surachat, associée à une politique monétaire stricte de la banque centrale, laisse entrevoir des problèmes futurs sur le marché du travail et du logement au Royaume-Uni, dont les vendeurs profitent en augmentant leurs positions courtes à chaque occasion opportune, comme cela est clairement visible dans le rapport COT. Les récents rapports sur les PMI indiquent également une augmentation des problèmes. Cette semaine se tiendra la réunion de la Réserve fédérale, et si l'on annonce la fin du cycle de hausse des taux d'intérêt, la livre sterling pourrait à nouveau augmenter. L'achat de la livre sterling en cas de baisse reste la stratégie optimale. D'après le dernier rapport COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 23 602 pour atteindre 135 269 tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 17 936 pour atteindre 71 540. Cela a entraîné une nouvelle augmentation de la position nette non commerciale jusqu'à 63 729 contre 58 063 la semaine précédente. Le prix hebdomadaire a augmenté et s'est établi à 1,3049 contre 1,2932.

Aujourd'hui, il n'y a presque aucune statistique disponible sur le Royaume-Uni, à l'exception du rapport sur les commandes industrielles basé sur les données de la Confédération des Industriels Britanniques, ce qui ne devrait pas beaucoup changer la donne sur le marché. Pour cette raison, je m'attends à ce que la paire se maintienne dans un canal horizontal avec des tentatives des acheteurs pour reprendre le contrôle de sa partie centrale. Cependant, je préfère agir à la baisse, près du support le plus proche à 1.2809, formé à la fin de la journée d'hier. Cela offrira un excellent point d'entrée en vue d'une progression vers la résistance à 1.2857, légèrement en dessous de laquelle se trouvent les moyennes mobiles, favorables aux vendeurs. Par conséquent, la rupture et le test de cette plage de prix par le haut et vers le bas sont si importants aujourd'hui qu'ils constituent un signal supplémentaire pour l'achat et renforceront la force de la livre sterling, lui permettant d'atteindre un nouveau sommet à 1.2901. Sans ce niveau, il sera difficile pour les acheteurs de compter sur une croissance supplémentaire de GBP/USD. Si la paire parvient à dépasser cette zone, on peut parler d'une ruée vers 1.2960, où je prendrai mes bénéfices. En cas de scénario de baisse de GBP/USD et d'absence d'acheteurs à 1.2809, la tendance baissière se poursuivra et la situation de la livre sera très mauvaise. Si cela se produit, j'attendrai pour prendre des positions longues jusqu'à 1.2754. Les achats ne seront effectués qu'en cas de fausse rupture. Il est possible d'ouvrir des positions longues sur GBP/USD dès le rebond à partir de 1.2717, avec pour objectif une correction de 30 à 35 points à l'intérieur de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, vous avez besoin de:

Les ours ont fait tout ce qu'ils pouvaient hier, et les faibles statistiques du Royaume-Uni les ont aidés. Maintenant, il est très important de maintenir le bas de la fourchette latérale à 1,2857, ce qui maintient la pression sur GBP/USD et offre une chance de renouveler le minimum hebdomadaire. La formation d'une fausse rupture à 1,2857 crée un signal de vente en vue d'une baisse vers le support à 1,2809 formé hier. La rupture et le test inversé de ce range par le bas donneront un point d'entrée pour une vente avec un objectif de mise à jour à 1,2754. La cible ultérieure sera le minimum à 1,2717, où je réaliserai des bénéfices. En cas de hausse de GBP/USD et d'absence d'ours à 1,2857, il n'y aura rien de grave pour les vendeurs, mais ils perdront tout de même une partie de leur initiative. Dans ce cas, seule une fausse rupture près de la limite supérieure de la fourchette latérale à 1,2901 crée un point d'entrée pour des positions courtes, en prévoyant une baisse de la livre. En cas d'inactivité là-bas, je recommande également de vendre GBP/USD à partir de 1,2960, en prévoyant un rebond de la paire vers le bas de 30 à 35 points au cours de la journée.

Je recommande de consulter:

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Les échanges se font en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50, ce qui indique une baisse continue de la paire.

Note: L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur se situera autour de 1.2850 en tant que résistance. En cas de baisse de la paire, le support se situera autour de 1.2809, sur la limite inférieure de l'indicateur.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (smoothed moving average) - détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (smoothed moving average) - détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) avec une EMA rapide de période 12 et une EMA lente de période 26. SMA de période 9

• Bandes de Bollinger. Période 20

• Les traders non commerciaux - spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la somme des positions longues ouvertes des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la somme des positions courtes ouvertes des traders non commerciaux.

• La position non commerciale nette totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.