FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 25 juillet. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. Les problèmes de l'euro s'aggravent de plus en plus.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Je vous propose de jeter un coup d'œil au graphique de 5 minutes et de comprendre ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, je soulignais le niveau de 1,1149 et recommandais de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La hausse et la fausse cassure à 1,1149 après les données décevantes sur les indices PMI de la zone euro ont entraîné un signal de vente, se traduisant par une chute de plus de 50 pips. La protection du support et la fausse cassure à 1,1078 ont généré un signal d'achat avec une montée d'environ 40 pips. En seconde partie de journée, la protection à 1,1109 et la fausse cassure ont permis d'obtenir un autre point d'entrée pour des positions courtes, entraînant une nouvelle chute de la paire de plus de 40 pips.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, vous avez besoin de:

Avant de parler des perspectives ultérieures du mouvement EUR/USD, examinons ce qui s'est passé sur le marché à terme et comment les positions engageantes des traders ont évolué. Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 juillet, une augmentation des positions longues et courtes a été observée. Cependant, il y avait beaucoup plus d'acheteurs, ce qui a renforcé la configuration du marché en leur faveur. Les données publiées sur l'inflation aux États-Unis ont provoqué des achats d'actifs risqués, y compris l'euro, et les déclarations la semaine dernière des représentants européens de la BCE selon lesquelles il est temps de mettre fin à la politique monétaire stricte dans la zone euro n'ont fait qu'accroître les attentes et les paris sur la poursuite de la hausse de l'euro par rapport au dollar. Cette semaine, la réunion de la Réserve fédérale aura lieu, où des décisions seront prises concernant la politique monétaire. De nombreux économistes s'attendent à ce que ce soit la dernière hausse dans le cycle de hausses des taux d'intérêt entamé il y a près d'un siècle par le régulateur. Cela affaiblira encore plus le dollar. La réunion de la Banque centrale européenne sera probablement plus agressive. Pour cette raison, tant que le marché est haussier, l'achat de l'euro en cas de baisse reste la stratégie à moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Dans le rapport sur les positions COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 40 163 pour atteindre 264 514, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de seulement 1 493 pour atteindre 85 682. Au terme de la semaine, la position nette non commerciale totale a augmenté pour atteindre 178 000 contre 140 162. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté et s'est établi à 1,1300 contre 1,1037.

Aujourd'hui, en première partie de journée, des statistiques importantes sur l'Allemagne seront publiées, ce qui pourrait affaiblir davantage la position de la monnaie européenne. On attend des rapports sur l'indice des attentes des entreprises en Allemagne, l'indicateur des conditions économiques et l'indicateur de l'évaluation de la situation actuelle par l'IFO. Les données avancées seront bien plus intéressantes que les sentiments actuels. Une détérioration de l'indicateur entraînera une baisse de l'euro vers son minimum hebdomadaire de 1,1062 à partir duquel je compte agir. La formation d'une fausse rupture à cet endroit donnera un signal d'achat, permettant de revenir à la hausse et d'atteindre une résistance assez importante de 1,1106, au-dessus de laquelle il n'a pas été possible de monter hier. Des moyennes mobiles passent également par là, jouant en faveur des vendeurs. La percée et le test de cette plage de haut en bas renforceront la demande d'euros, offrant une opportunité d'atteindre 1,1146. L'objectif final reste la zone 1,1188, ce qui témoignera de la construction d'une nouvelle tendance haussière. Je prendrai mes bénéfices à ce niveau. Dans le scénario d'une baisse de EUR/USD et d'un manque d'acheteurs à 1,1062, les ours peuvent continuer à agir de manière plus active en prévision d'une correction à la baisse. C'est pourquoi la formation d'une fausse rupture autour du prochain support à 1,1015, sur le modèle de ce dont j'ai parlé précédemment, donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0981 avec un objectif de correction haussière de 30 à 35 points intraday.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, vous devez :

Compte tenu de l'activité croissante des ours, les chances d'une correction à la baisse persistent, en particulier en cas de rapports décevants sur l'Allemagne, dont l'économie est confrontée à de sérieux problèmes ces derniers temps. Les vendeurs peuvent s'attendre à une résistance à 1.1106, qui s'est bien comportée hier dans la deuxième moitié de la journée. La protection de ce niveau sera une priorité, et une fixation infructueuse là-bas, comme je l'ai expliqué précédemment, donnera un signal de vente susceptible de faire chuter l'EUR/USD à 1.1062. Beaucoup dépendra de ce niveau, car un retour de la paire en dessous peut entraîner la suppression des ordres stop de nombreux intervenants. Une fixation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, conduit directement à 1.1015. La cible finale sera le minimum de 1.0981, où je prendrai mes bénéfices. En cas d'augmentation de l'EUR/USD au cours de la séance européenne et en l'absence d'ours à 1.1106, la situation reviendra sous le contrôle des acheteurs. Dans ce cas, je différerai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.1146. On peut aussi vendre là-bas, mais seulement après une fixation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes dès le rebond à partir du maximum de 1.1188, avec une correction à la baisse de 30 à 35 points.

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Signaux d'indicateurs :

Moyennes mobiles

Les échanges se font en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50, ce qui indique une poursuite de la baisse de l'euro.

Note : L'auteur utilise une période et des prix pour les moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bollinger Bands

En cas de baisse, le support sera situé autour de la limite inférieure de l'indicateur à environ 1,1060. En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur autour de 1,1095 agira en tant que résistance.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marqué en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marqué en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide avec une période de 12. EMA lente avec une période de 26. SMA avec une période de 9

• Bandes de Bollinger. Période de 20

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds de couverture et de grandes institutions qui utilisent le marché des contrats à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences spécifiques.

• Les positions non commerciales longues représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale cumulée est la différence entre les positions courtes et les positions longues des traders non commerciaux.