FX.co ★ Le pétrole continue de progresser activement

Les prix du pétrole augmentent vigoureusement en raison de signes de tension sur le marché. Par exemple, le prix du baril de Brent a dépassé aujourd'hui la barre des 82 dollars à la bourse ICE de Londres. C'est la première fois depuis le 25 avril.

Donc, à 19h09 heure de Moscou, le contrat à terme sur le Brent de septembre se situait à 82,47 dollars, en hausse de 1,97%. Les contrats à terme sur le pétrole WTI pour livraison en septembre ont également augmenté à 78,89 dollars le baril (+2,36%). Le prix du carburant a augmenté de 1,42% au cours des négociations de lundi.

Les spreads rapides du WTI ont atteint leur niveau le plus élevé depuis la mi-novembre, ce qui s'est produit le 21 juillet, vendredi. Les investisseurs ont réduit leurs positions longues nettes sur le Brent, mais ont en même temps augmenté les positions équivalentes sur le WTI, atteignant ainsi leur niveau le plus élevé des trois derniers mois.

Toutes ces actions sont liées au fait que les exportations de pétrole russe diminuent progressivement mais sûrement. Telles sont les réalités d'aujourd'hui - les livraisons de pétrole brut en provenance de Russie ont chuté à leur plus bas niveau en six mois. Cette diminution des livraisons pourrait inciter la Chine à chercher des matières premières auprès d'autres producteurs. Surtout que les autorités chinoises prévoient de tout faire pour maintenir et développer l'activité économique et commerciale de leur pays, ce qui signifie que leur demande restera élevée.

Le mois dernier, la Chine a importé 0,5 million de tonnes de pétrole de Russie, soit 40% de plus que durant la même période l'année dernière.

L'Ukraine constitue une grande menace pour les approvisionnements en matières premières sur le marché mondial, ayant laissé entendre qu'elle attaquerait tout navire se dirigeant vers les ports russes. Rappelons que la mer Noire abrite le plus grand terminal russe pour le transport du "l'or noir".

Vendredi, les contrats à terme sur l'essence et le diesel ont nettement augmenté, les amenant en zone de surachat selon l'indice de force relative sur 9 jours. Les indicateurs pour le diesel ont affiché leurs résultats les plus solides depuis mars.

Dmitri Gusev, vice-président du conseil de surveillance de l'association "Partenaire fiable" (union des producteurs et des vendeurs d'énergies), a récemment fait une prévision selon laquelle le prix du pétrole augmentera jusqu'à 90 $ le baril en août.

Les données de la bourse de Londres, ICE, montrent qu'à la fin de juillet 2022, le Brent se négociait à 110 $. En revanche, le 20 juillet 2023, les contrats à terme de septembre pour ce carburant coûtaient déjà 80 $ le baril. Le mois dernier, les cotations du Brent sont passées de 75 $ à 80 $.

En avril, les pays de l'OPEP+, dont la Russie, ont décidé de poursuivre la réduction de la production de pétrole. L'Arabie saoudite, le Kazakhstan, les Émirats arabes unis, Oman, le Koweït, l'Irak et l'Algérie ont annoncé cette décision. En juin, les pays de l'OPEP+ ont convenu que le niveau global de production de pétrole continuerait de diminuer à partir de 2024.

Par ailleurs, la Russie a finalement remporté la bataille pour influencer les marchés mondiaux du pétrole. Rappelons que le pétrole phare Urals a dépassé le seuil maximal de prix fixé par les pays d'Europe occidentale, s'élevant à plus de 60 dollars le baril.

Ce plafond de prix imposé par l'UE et les États-Unis vise à limiter les revenus de la Russie. Comme on le sait, la vente de pétrole sur le marché mondial est la principale source de revenus du Kremlin. Suite aux sanctions de l'Europe occidentale, les bénéfices de la Fédération de Russie issus de l'exportation de pétrole ont été réduits de plus de moitié le mois dernier par rapport à la période correspondante de l'année précédente.

L'écart de prix entre l'Urals et la référence internationale Brent est passé à 20 dollars le baril. Cela montre que la pression sur la Russie s'atténue. Sans aucun doute, l'écart reste encore trop important par rapport à avant le début des hostilités sur le territoire de l'Ukraine, mais il s'est tout de même réduit de moitié depuis janvier.

La hausse des prix du pétrole en provenance de Russie est également due à la réduction de la production des pays membres de l'OPEP+ que la Russie a volontiers rejointe. Le pétrole de qualité Urals bénéficie également d'une forte demande de la part des pays asiatiques, où il fait concurrence au "pétrole noir" de l'Arabie saoudite.