FX.co ★ GBP/USD : plan pour la session américaine du 24 juillet (analyse des transactions matinales). La livre a chuté après les données sur l'activité

Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1,2857 et recommandé de prendre des décisions à partir de là pour entrer sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. La cassure et le test inversé de ce niveau de bas en haut ont donné un signal de vente, ce qui, conjugué aux faibles données des indices PMI, a entraîné une vente de la livre autour de 1,2805. Ensuite, une fausse percée à 1,2817 a formé un signal d'achat, ce qui a entraîné une augmentation instantanée de GBP/USD de 20 points.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, les conditions suivantes sont requises:

Les faibles indicateurs d'activité dans le secteur des services et l'indice PMI composite à peine maintenu au-dessus du seuil des 50 points - tout cela indique que la Banque d'Angleterre doit abandonner sa politique de taux d'intérêt élevés, sinon l'économie sera inévitablement confrontée à une récession dès le deuxième semestre. Mais étant donné qu'il est peu probable que le régulateur prenne de telles décisions, du moins dans un avenir proche, il est probable que la correction de la livre sterling se poursuivra. Nous avons devant nous des données similaires sur l'indice d'activité économique dans le secteur manufacturier, l'indice d'activité économique dans le secteur des services et l'indice composite PMI des États-Unis, ce qui pourrait encore affaiblir la position de la livre sterling.

En cas de chute de la paire après de forts rapports sur l'indice PMI aux États-Unis, une baisse et la formation d'une fausse cassure autour de 1,2809 - un nouveau support formé à la fin de la journée d'aujourd'hui, je prendrai la décision d'entrer sur le marché en position longue. Dans ce cas, l'objectif sera une nouvelle résistance à 1,2857, où se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des baissiers. La rupture et la confirmation au-dessus de cette zone fournissent un signal supplémentaire pour l'achat avec une évolution vers 1,2901. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,2960, où je fixerai les bénéfices. Dans le scénario d'une baisse de GBP/USD pendant la session américaine et en l'absence d'acheteurs à 1,2809, ce qui est tout à fait probable, la pression sur la livre sterling sera maintenue. Dans ce cas, seule la protection de la prochaine zone à 1,2754, ainsi qu'une fausse cassure à ce niveau, donneront un signal pour l'ouverture des positions longues. J'ai l'intention d'acheter GBP/USD uniquement sur rebond à partir de 1,2717, dans le but d'une correction de 30-35 pips à l'intérieur de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, les conditions requises sont les suivantes :

Les vendeurs ont parfaitement réussi les tâches qui leur ont été confiées et sont maintenant déterminés à franchir de nouveaux creux hebdomadaires. En cas de faibles indices PMI et d'une hausse de GBP/USD en fin de journée, je reporterai les ventes jusqu'à un test de la nouvelle résistance à 1.2857, où se trouvent les moyennes mobiles qui soutiennent les taureaux. La formation d'une fausse cassure à cet endroit sera un signal idéal pour entrer sur le marché dans le cadre de la tendance baissière imminente, qui se transformera bientôt en une nouvelle tendance, ouvrant ainsi la voie directe à 1.2754. Une cassure et un test inverse de cette fourchette par le bas infligeront un autre coup sérieux aux positions des acheteurs, ramenant GBP/USD à 1.2717. La cible finale reste à 1.2675, où j'encaisserai les bénéfices.

En cas de hausse du GBP/USD et d'une absence d'activité à 1,2857 en seconde moitié de journée, les acheteurs tenteront de stabiliser la situation et de maintenir la paire dans une fourchette latérale en début de semaine. Dans ce cas, je repousserai la vente jusqu'à un test de résistance à 1,2901. Une fausse rupture à ce niveau fournira un point d'entrée pour des positions courtes. En l'absence de mouvement vers le bas et dans ce cas, je vendrai la livre sterling dès le rebond à partir de 1,2960, mais seulement en tablant sur une correction de la paire vers le bas de 30 à 35 points dans la journée.

Je recommande de consulter:

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 11 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Mais il y avait deux fois plus d'acheteurs, ce qui confirme un marché haussier que nous observons tout au long de ce mois. Les acheteurs de la livre ont certainement toutes les chances d'agir de manière plus agressive à l'avenir. D'une part, la Réserve fédérale, satisfaite de la rapide baisse de l'inflation, ce qui réduit la probabilité d'une nouvelle hausse des taux. D'autre part, la Banque d'Angleterre, qui malgré tous les problèmes économiques, continuera de suivre une politique de taux d'intérêt élevés en raison de graves problèmes d'inflation qui affectent le niveau de vie des ménages. La différence de politique entraînera un renforcement de la livre et une faiblesse du dollar américain. L'achat de la livre en cas de baisse reste une stratégie optimale. Dans le dernier rapport COT, il est indiqué que les positions non commerciales longues ont augmenté de 15 206 pour atteindre 111 667, contre 96 461, tandis que les positions non commerciales courtes n'ont augmenté que de 7 408 pour atteindre 53 604, contre 46 196. Cela a entraîné une nouvelle augmentation de la position nette non commerciale à 58 063 contre 50 265 une semaine plus tôt. Le prix hebdomadaire a augmenté et atteint 1,2932 contre 1,2698.

Indicateurs de signal:

Moyennes mobiles

Le commerce se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une baisse continue de la paire.

Remarque: L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,2830 servira de support.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) avec une période EMA rapide de 12 et une période EMA lente de 26. La période SMA est de 9.

• Les bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux - spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.