FX.co ★ GBP/USD : plan pour la séance européenne du 24 juillet. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. La livre retrouve son équilibre.

Vendredi dernier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,2904 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La hausse s'est produite après la publication des données britanniques, ce qui a entraîné une fausse cassure et un excellent signal de vente. En fin de compte, la baisse a été de plus de 40 points. La protection du support de 1,2852 a conduit à un point d'entrée pour les positions longues, ce qui a montré un bénéfice d'environ 20 points instantanément. Dans la seconde moitié de la journée, la protection du support de 1,2843 a permis d'obtenir un autre point d'entrée pour l'achat de la livre, mais la croissance n'a pas eu lieu, ce qui a entraîné la réalisation de pertes.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, les conditions suivantes sont requises :

Aujourd'hui, des données assez importantes sur le Royaume-Uni sont publiées, témoignant de l'activité économique. Une attention particulière sera portée à l'indice d'activité économique dans le secteur manufacturier, qui devrait sans aucun doute baisser encore plus, plongeant l'économie dans la récession, et à l'indice d'activité économique dans le secteur des services. Les traders comptent principalement sur le secteur des services, car il représente une part importante de l'économie et continue de se situer au-dessus de 50 points, ce qui témoigne d'une croissance. La baisse de l'indice composite PMI du Royaume-Uni exercera une pression sur la paire de devises. C'est pourquoi il est si important pour les acheteurs de protéger le niveau médian du nouveau canal latéral à 1,2857, où se trouvent les moyennes mobiles. La formation d'une fausse cassure à cet endroit donnera un point d'entrée pour les positions longues, capables de faire un bond vers le haut jusqu'à la résistance la plus proche à 1,2901. La percée et la consolidation au-dessus de cette plage formeront un signal supplémentaire d'achat avec une progression jusqu'à 1,2960, ce qui compensera une grande partie des pertes d'hier. L'objectif final sera la résistance à 1,3032, où je prendrai mes bénéfices.

En cas de scénario de baisse à 1.2857 et d'absence d'acheteurs là-bas, la livre continuera de baisser dans le cadre d'une correction baissière susceptible de se transformer en tendance baissière réelle. Dans ce cas, seule la protection de la prochaine zone à 1.2817, ainsi qu'une fausse cassure à ce niveau, donnera un signal pour ouvrir des positions longues. J'ai l'intention d'acheter GBP/USD uniquement sur rebond à partir de 1.2754, dans le but d'une correction de 30-35 pips dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, il est nécessaire de :

Les ours continuent d'être actifs et la protection de la résistance à 1,2901 est une tâche importante pour aujourd'hui, car il s'agit de la limite supérieure du canal latéral à court terme. En cas de hausse de la paire après de solides données sur les indices PMI du Royaume-Uni, seule une fausse percée de ce niveau donnera un excellent signal de vente pour poursuivre la correction baissière avec un objectif à 1,2857, ce qui exercera une pression sur GBP/USD. Une rupture suivie d'un test de ce range de bas en haut infligera un coup plus sévère aux positions des acheteurs, en ouvrant la voie à une baisse plus importante du GBP/USD et incitant le marché à atteindre 1,2817. L'objectif final reste le minimum à 1,2754, où je réaliserai des bénéfices.

Lorsque la paire GBP/USD augmente et qu'il n'y a pas d'activité à 1,2901, la confiance des vendeurs peut vaciller et les acheteurs commenceront progressivement à revenir sur le marché en comptant sur la capacité de l'économie britannique à résister dans cette période difficile de taux d'intérêt élevés. Dans ce cas, je retarderai la vente jusqu'au test de résistance à 1,2960. Une fausse percée à ce niveau fournira un point d'entrée pour des positions courtes. En l'absence de mouvement vers le bas et là, je vendrai la livre immédiatement sur le rebond à partir de 1,3032, mais seulement en comptant sur une correction de la paire à la baisse de 30 à 35 points dans la journée.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport du B COT (Commitment of Traders) du 11 juillet, on observe une augmentation des positions longues et courtes. Toutefois, il y a eu deux fois plus d'acheteurs, ce qui confirme la tendance haussière que nous observons tout au long de ce mois. Il est clairement possible que les acheteurs de livres sterling continuent d'agir de manière plus agressive. D'une part, la Réserve fédérale, satisfaite de la baisse rapide de l'inflation, ce qui réduit la probabilité d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt. D'autre part, la Banque d'Angleterre, qui, malgré tous les problèmes économiques, continuera de maintenir une politique de taux d'intérêt élevés en raison de graves problèmes d'inflation qui affectent le niveau de vie des ménages. La divergence des politiques devrait renforcer la livre et affaiblir le dollar américain. L'achat de livres sterling à la baisse reste la stratégie optimale. Dans le dernier rapport COT, il est mentionné que les positions longues non commerciales ont augmenté de 15 206 pour atteindre 111 667, contre 96 461, tandis que les positions courtes non commerciales ont légèrement augmenté de 7 408 pour atteindre 53 604, contre 46 196. Cela a entraîné une nouvelle hausse de la position nette des non-commerciaux à 58 063, contre 50 265 la semaine précédente. Le prix hebdomadaire a augmenté et s'est établi à 1,2932 contre 1,2698.

Indicateurs de signal :

Moyennes mobiles

La négociation se fait autour des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique un marché latéral.

Note : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera fourni par la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.2840.

Description des indicateurs :

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9.

• Bandes de Bollinger (Bollinger Bands). Période 20

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds d'investissement et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences spécifiques.

• Les positions longues non commerciales représentent la position longue globale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte globale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale globale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.