FX.co ★ GBP/USD : plan pour la session européenne du 21 juillet. Analyses des rapport Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. La livre rencontre des problèmes.

Hier, une seule signal a été formé à l'entrée sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et comprenons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné plusieurs niveaux et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ces niveaux. La pression sur la livre sterling est restée en première moitié de la journée, mais il n'y avait pas assez de volatilité pour obtenir des signaux d'entrée sur le marché. En seconde moitié de la journée, seule la percée et le test inverse à 1.2871 ont conduit au point d'entrée dans des positions courtes, ce qui s'est traduit par une baisse de 25 points de la livre sterling.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, vous avez besoin de :

La pression sur la paire de devises persiste, mais les acheteurs pourraient avoir une opportunité de reprendre le marché après la publication des données d'aujourd'hui sur le volume des ventes au détail au Royaume-Uni et le montant net des emprunts du secteur public. Si les chiffres sont meilleurs que prévu, en particulier pour les ventes au détail, cela constituerait une preuve directe de maintien d'une forte pression inflationniste, ce qui aurait indirectement une incidence sur les plans de la Banque d'Angleterre. Cela serait également favorable à la livre britannique. Si les données sont décevantes, je prendrais une position à la baisse uniquement autour du nouveau support à 1,2852, formé en fin de journée hier. L'échec de franchir ce niveau créerait un point d'entrée pour des positions longues, capables de pousser les prix vers la résistance la plus proche à 1,2904, où les moyennes mobiles jouent en faveur des vendeurs. La rupture et la consolidation au-dessus de cette fourchette formeraient un signal supplémentaire d'achat avec une progression vers 1,2960, ce qui compenserait une grande partie des pertes d'hier. L'objectif principal serait ensuite la résistance à 1,3032, où je prendrais mes bénéfices.

Lors d'un scénario de baisse à 1,2852 et en l'absence d'acheteurs à ce niveau, la livre sterling continuera de baisser dans le cadre d'une correction baissière susceptible de se transformer en une véritable tendance à la baisse. Dans ce cas, seule la protection de la prochaine zone à 1,2803, ainsi qu'une fausse cassure à ce niveau, donneront un signal pour ouvrir des positions longues. J'ai l'intention d'acheter GBP/USD uniquement sur rebond à partir de 1,2754 avec un objectif de correction de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, vous avez besoin de :

Les ours continuent d'être actifs et une tâche importante aujourd'hui sera la défense du support à 1.2904, où se trouvent les moyennes mobiles, qui jouent en faveur des vendeurs. En cas de hausse de la paire après une forte statistique des ventes au détail au Royaume-Uni, seule une fausse rupture à ce niveau permettra d'obtenir un excellent signal de vente, avec une poursuite de la correction baissière jusqu'à 1.2852, ce qui augmentera la pression sur GBP/USD. Une percée et un test inverse de ce niveau de support causera un impact plus sérieux sur les positions des acheteurs, en donnant une chance à une baisse plus importante de GBP/USD, poussant le marché vers 1.2803. L'objectif final reste à 1.2754, où je prendrai mes bénéfices.

En cas de hausse de GBP/USD et d'inactivité à 1.2904, la confiance des vendeurs pourrait vaciller, et les acheteurs commenceraient progressivement à revenir sur le marché, comptant sur le fait qu'une baisse mensuelle de l'inflation au Royaume-Uni ne suffirait pas à inciter la Banque d'Angleterre à revoir sérieusement sa politique monétaire agressive. Dans ce cas, je reporterai la vente jusqu'à ce que le niveau de résistance à 1.2960 soit testé. Une fausse cassure à ce niveau donnera un point d'entrée pour des positions courtes. En l'absence de mouvement vers le bas, je vendrai la livre immédiatement lors d'un rebond juste en dessous de 1.3032, mais uniquement en comptant sur une correction de la paire à la baisse de 30 à 35 points intraday.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 11 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Mais les acheteurs étaient deux fois plus nombreux, confirmant ainsi le marché haussier que nous avons observé tout au long de ce mois. Les acheteurs de livre sterling ont certainement toutes les chances de continuer à agir de manière plus agressive. D'une part, la Réserve fédérale, satisfaite de la rapide baisse de l'inflation, réduit la probabilité de nouvelles augmentations de taux. D'autre part, la Banque d'Angleterre, malgré tous les problèmes économiques, continuera à maintenir une politique de taux élevés en raison de graves problèmes d'inflation qui affectent le niveau de vie des ménages. La divergence des politiques entraînera le renforcement de la livre sterling et la faiblesse du dollar américain. L'achat de la livre sterling lors des baisses reste une stratégie optimale. Selon le dernier rapport COT, les positions non commerciales longues ont augmenté de 15 206 pour atteindre 111 667, contre 96 461, tandis que les positions non commerciales courtes n'ont augmenté que de 7 408, atteignant 53 604 contre 46 196. Cela a entraîné une nouvelle augmentation de la position nette non commerciale à 58 063 contre 50 265 la semaine précédente. Le prix hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,2932 contre 1,2698.

Signaux des indicateurs:

Moyennes mobiles

Le commerce se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une correction à la baisse de la paire.

Note: L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera fourni par la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.2850.

Description des indicateurs:

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9.

• Bandes de Bollinger (Bandes de Bollinger). Période 20

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds spéculatifs et des grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.