FX.co ★ EUR/USD: le plan pour la session européenne du 19 juillet. Analyse des engagements des traders (rapports COT) sur les transactions d'hier. L'euro pourrait baisser après la publication des données sur l'inflation en zone euro.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.1242 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. Une fausse évasion à ce niveau a donné un signal d'achat, ce qui s'est traduit par un mouvement à la hausse de plus de 30 points. La défense active des ours à 1.1276 et le signal de vente ont entraîné une pression de retour sur l'euro et une baisse vers la zone de 1.1240. En seconde moitié de journée, il n'a pas été possible d'atteindre 1.1274 après la publication des données sur les ventes au détail, donc j'ai manqué le signal de vente là-bas.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, les exigences sont les suivantes :

Les données sur le volume des ventes au détail aux États-Unis ont entraîné une volatilité accrue, mais n'ont pas eu un impact significatif sur la structure du marché. Le moment clé sera les rapports sur l'inflation dans la zone euro aujourd'hui, et je recommande de se concentrer particulièrement sur les prix de base, qui influencent la Banque centrale européenne. Si ces prix montrent une baisse notable, la pression sur l'euro augmentera clairement, ce qui entraînera une chute rapide de la paire. Dans ce cas, il faudra agir seulement au niveau de support de 1.1206, formé à la fin de la semaine dernière. Une baisse et la formation d'une fausse percée à cet endroit donneront un signal d'achat, ce qui entraînera une hausse en direction de la résistance à 1.1243 - un niveau où se trouvent les moyennes mobiles, favorables aux ours. La rupture et les tests de cette plage de haut en bas renforceront la demande pour l'euro, offrant la possibilité de mettre à jour le nouveau sommet annuel de 1.1275. L'objectif final reste la plage de 1.1310, où je prendrai mes bénéfices.

En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'acheteurs à 1,1206, compte tenu de la survente de l'euro et peut-être de données d'inflation faibles dans la zone euro, la pression sur l'EUR/USD augmentera. C'est pourquoi la formation d'une fausse rupture près du prochain support à 1,1164 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,1130 avec un objectif de correction à la hausse de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD:

Les vendeurs aujourd'hui ont toutes les chances de former une correction à la baisse. Pour cette raison, ils doivent se concentrer sur la protection de la résistance la plus proche à 1.1243, sinon éviter le développement ultérieur du scénario haussier sera probablement difficile. Je préfère agir à partir de ce niveau seulement après une augmentation et une fausse rupture accompagnée d'un rapport indiquant une baisse de la pression d'inflation de base dans la zone euro en juin de cette année. Cela donnera un signal de vente avec la perspective d'une baisse de l'EUR/USD vers le support à 1.1206. J'y attends l'apparition de gros acheteurs. Mais compte tenu du fait que cette zone a déjà été testée à plusieurs reprises, les ours pourraient réussir à la franchir. En cas de rupture et de consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi que d'un test inverse de bas en haut sur fond de statistiques faibles pour la zone euro, un signal de vente peut être obtenu, ouvrant ainsi la voie directe vers 1.1164. Cela indiquerait une correction assez importante de l'euro, ce qui pourrait raviver l'appétit des acheteurs. La cible finale sera la zone de 1.1130, où je prendrai mes bénéfices.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD lors de la session européenne et en l'absence d'ours à 1.1243, ce qui est moins probable, les taureaux continueront de contrôler le marché. Dans ce cas, je reporterai mes positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.1275. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes dès le rebond à partir du maximum de 1.1310 avec un objectif de correction à la baisse de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 11 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes, laissant la répartition des forces sur le marché pratiquement inchangée en faveur des acheteurs d'euros. Les données sur l'inflation aux États-Unis, qui ont montré un ralentissement marqué, en particulier dans les prix de base, ont eu un impact considérable sur les acheteurs d'euros, ce qui a entraîné une poussée et une mise à jour des plus hauts annuels, dépassant la barrière psychologique des 1,1000, qui n'avait pas été franchie depuis près de six mois. Le fait que la Fed n'ait plus besoin de relever les taux d'intérêt rend le dollar américain assez faible. Pour l'instant, l'achat d'euros à la baisse reste la stratégie de moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non-commerciales ont augmenté de 3 079 pour atteindre 223 351, tandis que les positions courtes non-commerciales ont augmenté de 5 754 pour atteindre 84 189. À la fin de la semaine, la position nette non-commerciale totale a légèrement diminué pour atteindre 140 162 contre 142 837. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,1037 contre 1,0953.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Les échanges se font autour des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique un marché latéral.

Remarque : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur une période d'une heure (graphique H1), ce qui diffère de la définition classique des moyennes mobiles quotidiennes sur un graphique journalier (graphique D1).

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support se trouve au niveau de la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.1206.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période : 30. Marquée en verte sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles) a une période EMA rapide de 12 et une période EMA lente de 26. La période SMA est de 9.

• Les bandes de Bollinger ont une période de 20.

• Les traders non commerciaux - tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences spécifiques.

• Les positions non commerciales longues représentent la somme des positions longues ouvertes des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la somme des positions courtes ouvertes des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.