FX.co ★ EUR/USD : Gestion de la session européenne du 13 juillet. Rapport de l'engagement des traders (COT) : analyse des transactions d'hier. L'euro est résolument sorti au-dessus du niveau des 1.10.

Hier, un excellent signal d'entrée sur le marché a été formé. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé. Dans ma prévision du matin, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,1016 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. Compte tenu de la volatilité en première moitié de la journée, avec une amplitude de seulement 17 points, il était peu probable d'espérer des points d'entrée significatifs. En deuxième moitié de la journée, la percée et le test inversé à 1,1051 ont conduit à un excellent point d'achat de l'euro, entraînant une augmentation de plus de 100 points, qui s'est produite en raison d'une forte pression baissière aux États-Unis.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions suivantes sont requises :

Le ralentissement actif de la pression inflationniste aux États-Unis a affaibli la position du dollar par rapport à la monnaie européenne. Cela a considérablement réduit les attentes des participants du marché et a conduit à une révision des délais de fin de la politique de taux d'intérêt élevés de la part de la Réserve fédérale. Aujourd'hui, en première partie de la journée, une prévision économique assez intéressante sera publiée par la Commission européenne, ainsi qu'un rapport de la Banque centrale européenne sur sa réunion de politique monétaire. Tout cela joue en faveur de la monnaie européenne. Une augmentation de la production industrielle de la zone euro renforcera uniquement la position des acheteurs.

Si la réaction aux données est négative, je n'agirai que dans la première moitié de la journée après une baisse et la formation d'une fausse percée autour du support intermédiaire à 1.1127. Cela donnera un signal d'achat capable de poursuivre la tendance à la hausse, ce qui entraînera une nouvelle résistance à 1.1174. La percée et le test de cette fourchette de haut en bas renforceront la demande d'euros en donnant une chance de renouveler le nouveau sommet annuel à 1.1227. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1.1271, où je réaliserai un profit. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'acheteurs à 1.1129, la pression sur l'EUR/USD augmentera. Par conséquent, seul la formation d'une fausse percée autour du prochain support à 1.1097 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après le recul à partir du minimum de 1.1058, avec un objectif de correction à la hausse de 30-35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, les conditions suivantes sont requises :

Les vendeurs ne se précipiteront probablement pas pour revenir sur le marché, surtout compte tenu de la forte demande d'actifs risqués due aux attentes de divergence de la politique monétaire de la BCE et de la Réserve fédérale américaine. Les baissiers se concentreront probablement sur la protection du prochain niveau de résistance à 1,1174, sinon il sera difficile d'éviter un scénario haussier ultérieur. Je préfère agir à partir de ce niveau seulement après une hausse et une fausse rupture, ce qui donnerait un signal de vente avec une perspective de baisse de l'EUR/USD vers le support à 1,1129. J'attends là une présence de gros acheteurs. Une consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inversé de bas en haut sur fond de statistiques faibles dans la zone euro, ouvriront la voie directe vers 1,1097, où se trouvent légèrement plus bas les moyennes mobiles, jouant en faveur des haussiers. Cela indiquera une correction assez importante de l'euro, ce qui pourrait raviver l'appétit des acheteurs. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,1058, où je prendrai mes bénéfices.

En cas d'augmentation de l'EUR/USD lors de la session européenne et en l'absence d'ours à 1,1174, ce qui est tout à fait possible compte tenu du récent contexte fondamental, les taureaux continueront de construire une tendance à la hausse. Dans ce cas, je placerai des positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,1227. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'envisagerai d'ouvrir des positions courtes après un rebond à partir du maximum de 1,1271, dans le but d'une correction à la baisse de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter:

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 3 juillet, on a observé une réduction des positions longues et courtes, laissant la répartition des forces sur le marché pratiquement inchangée. Les dernières données sur le marché du travail aux États-Unis indiquent les premiers signes de refroidissement, ce qui joue en faveur des acheteurs d'actifs à risque, attendant des politiques monétaires agressives supplémentaires de la part des banques centrales de leurs pays respectifs, ce qui n'est pas le cas de la Réserve fédérale américaine. Beaucoup estiment que les hausses attendues des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont déjà intégrées dans les cours, et toute donnée indiquant une baisse de la pression des prix pourrait entraîner une vente plus importante du dollar. Dans les conditions actuelles, l'achat de l'euro en cas de baisse reste la stratégie moyen terme optimale. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont diminué de 2 705 pour atteindre 221 272, tandis que les positions courtes non commerciales ont chuté de 514 pour atteindre 78 435. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale globale a légèrement diminué pour atteindre 142 837, contre 145 028. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1.0953 contre 1.1006.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la hausse de l'euro.

Remarque: L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, la zone de support sera la limite inférieure de l'indicateur vers 1.1058.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marqué en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marqué en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) Fast EMA période 12. Slow EMA période 26. SMA période 9

• Les bandes de Bollinger. Période 20

• Les non-commerciaux traders - les spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Les positions non-commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non-commerciaux.

• Les positions non-commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non-commerciaux.

• La position nette totale des non-commerciaux est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.