FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 7 juillet. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'euro ne se laisse pas effrayer par un marché du travail robuste.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0863 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La hausse et la formation d'une fausse cassure à ce niveau ont permis d'obtenir un signal de vente de l'euro, ce qui s'est traduit par une baisse de la paire de plus de 30 points. Les données d'ADP ont provoqué une chute brutale de l'euro et ce n'est qu'aux alentours de 1,0836 qu'il était possible d'obtenir un excellent point d'entrée pour des positions longues, qui a rapporté plus de 50 points de profit.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les éléments suivants sont nécessaires :

Le rapport sur l'emploi aux États-Unis de l'ADP et l'indice fort de l'activité du secteur des services aux États-Unis ont une fois de plus confirmé la résilience de l'économie américaine même en période de taux d'intérêt élevés, ce qui aura certainement un impact sur la future politique de la Réserve fédérale. Nous parlerons du rapport sur l'emploi dans le secteur non-agricole plus tard dans la journée. Au cours de la session européenne, nous attendons des chiffres sur la balance commerciale de la France et sur l'évolution du volume des ventes au détail en Italie, qui ne suscitent pas un grand intérêt. Les interventions du vice-président de la BCE, Luis de Guindos, et du membre du directoire de la BCE, Joachim Nagel, sont bien plus importantes. Pour couronner le tout, nous entendrons le discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, au milieu de la session américaine.

Il est préférable d'agir en première partie de la journée après une baisse et la formation d'une fausse cassure autour du soutien de 1.0871, où se trouvent également les moyennes mobiles qui favorisent les acheteurs. Cela donnera un signal d'achat capable de ramener la paire de devises vers la résistance de 1.0906. Beaucoup dépend de ce niveau, car son retour permettra d'arrêter les grands ours. Seuls les commentaires favorables de la BCE et de bonnes données économiques de la zone euro permettront de sortir de cette fourchette. Une percée au-dessus de 1.0906 renforcera la demande pour l'euro, offrant ainsi une chance de revenir au niveau maximal de 1.0933. La cible ultime reste la zone de 1.0975, où je fixerai les profits. Dans le cas d'une baisse de l'EUR/USD et d'une absence d'acheteurs à 1.0871, la pression sur l'EUR/USD augmentera avant des rapports importants aux États-Unis. C'est pourquoi seule la formation d'une fausse rupture autour du prochain support de 1.0836, à partir duquel nous avons déjà rebondi plusieurs fois cette semaine, donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du niveau minimum de 1.0808, avec une correction haussière ciblée de 30 à 35 points à l'intérieur de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, vous avez besoin de :

Les vendeurs ont essayé plusieurs fois hier de prendre le contrôle du marché, mais chaque forte baisse de l'euro était rapidement rachetée. Aujourd'hui, je n'agirai qu'après une fausse rupture près de 1,0906, ce qui donnera un signal de vente avec une perspective de baisse de l'EUR/USD vers le support de 1,0871. Une consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, ouvriront la voie à 1,0836, le minimum hebdomadaire, où les vendeurs ont déjà rencontré plusieurs problèmes sérieux. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,0808, où je prendrai mes bénéfices. Son test sera la preuve de l'établissement d'un nouveau marché baissier.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD lors de la session européenne et en l'absence d'ours à 1.0906, ce qui est possible compte tenu de l'incertitude autour des statistiques du marché du travail aux États-Unis, les taureaux tenteront de rétablir l'équilibre du marché. Dans ce cas, je reporterai les positions à découvert jusqu'à la prochaine résistance de 1.0933. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai des positions à découvert immédiatement après un rebond à partir du maximum de 1.0975, avec une correction à la baisse de 30-35 points comme objectif.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 27 juin, on a observé une réduction des positions longues et courtes, laissant ainsi la répartition des forces sur le marché pratiquement inchangée. Les données publiées la semaine dernière sur le PIB des États-Unis ont une fois de plus confirmé la résilience de l'économie américaine, même face à des taux d'intérêt élevés, permettant ainsi à la Réserve fédérale de lutter activement contre une inflation élevée, qui revient progressivement à la normale. Prochainement, le procès-verbal de la réunion de la Federal Reserve sera publié, ce qui nous permettra de connaître la situation du marché du travail aux États-Unis, ce qui pourrait renforcer la position du dollar américain par rapport à l'euro. Dans les conditions actuelles, l'achat à la baisse reste la stratégie optimale à moyen terme. Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont diminué de 5 422 pour atteindre 223 977, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 5 801 pour atteindre 78 949. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a légèrement augmenté pour s'établir à 145 028 contre 144 025. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 11 006 contre 1,0968.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Les échanges se font au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une tentative des taureaux de revenir sur le marché.

Remarque : Les périodes et les prix des moyennes mobiles sont étudiés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support se situe près de la limite inférieure de l'indicateur à environ 1,0871.

Description des indicateurs :

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Signalée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Signalée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). Période EMA rapide de 12. Période EMA lente de 26. Période SMA de 9

• Bandes de Bollinger. Période de 20

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds de couverture et des grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue cumulée des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte cumulée des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.