FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 6 juillet. Analyse du rapport Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. Les procès-verbaux de la Réserve fédérale ont confirmé : l'euro a continué de perdre du terrain face au dollar américain.

Hier, il y avait seulement un signal d'entrée sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision du matin, j'ai attiré l'attention sur le niveau 1.0897 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La hausse et la formation d'une fausse rupture à ce niveau après de mauvaises statistiques sur les indices PMI des pays de la zone euro ont permis d'obtenir un signal de vente de l'euro, ce qui s'est traduit par une chute de la paire de plus de 30 points. Dans la seconde moitié de la journée, la paire a principalement été négociée en range, cependant, après la publication du procès-verbal de la Fed, la pression sur l'euro a augmenté en fin de journée.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il est nécessaire de :

Avoir une vision claire selon laquelle la Réserve fédérale a l'intention de continuer à augmenter les taux d'intérêt, ce qui découle du procès-verbal de la réunion du comité des opérations de marché ouvert hier, et cela a eu un impact positif sur la position du dollar américain par rapport à l'euro. Ce matin, les rapports sur l'évolution des commandes dans l'industrie allemande et sur l'évolution du volume des ventes au détail dans la zone euro sont publiés. Il est peu probable que ces indicateurs soient d'une grande aide pour l'euro, donc je compte sur une baisse continue de la paire avant les statistiques importantes des États-Unis. L'intervention du membre du conseil des gouverneurs de la BCE, Joachim Nagel, sera dans son style habituel, donc il n'y a pas besoin d'attendre de changements importants de ce côté-là.

En cas de poursuite de la baisse de l'EUR/USD, sur fond de mauvaises statistiques dans la zone euro, je chercherai à vendre après la formation d'une fausse cassure près du support à 1,0817. Seule cette confirmation permettra un signal d'achat, capable de ramener la paire vers la résistance à 1,0863, au-dessus de laquelle se trouvent les moyennes mobiles, jouant en faveur des baissiers. Beaucoup de choses dépendent de ce niveau, car son retour permettrait de freiner les gros vendeurs. Seules de bonnes ventes au détail dans la zone euro permettront de sortir de cette plage. La percée et le test de la résistance à 1,0863 renforceront la demande pour l'euro en donnant une chance de revenir au niveau maximum de 1,0900. L'objectif final reste la zone de 1,0933, où je réaliserai mes bénéfices.

En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'acheteurs à 1.0817, la pression sur l'EUR/USD augmentera, ce qui entraînera la formation d'une nouvelle tendance baissière. Par conséquent, seule la formation d'une fausse rupture autour du prochain support à 1.0777 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues à partir du rebond à partir d'un minimum de 1.0734 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points à l'intérieur de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, il est nécessaire :

Les vendeurs contrôlent le marché et leur tâche principale est maintenant de protéger la nouvelle résistance à 1,0863. J'agirai là-bas seulement après une fausse rupture, qui donnera un signal de vente avec une perspective de baisse de l'EUR/USD vers le prochain support à 1,0817. Une fixation en dessous de cette gamme, ainsi qu'un test inversé de bas en haut, ouvriront la voie à 1,0777 - un nouveau minimum hebdomadaire, où les vendeurs rencontreront de sérieux problèmes. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,0734, où je réaliserai mes bénéfices. Son test sera une preuve de l'établissement d'un nouveau marché baissier.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD lors de la séance européenne et en l'absence d'ours à 1.0863, ce qui pourrait se produire seulement après de bons résultats, les taureaux tenteront de rétablir l'équilibre du marché. Dans ce cas, je reporte mes positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.0900. On peut également vendre là-bas, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je prendrai des positions courtes immédiatement après le rebond depuis le maximum de 1.0933, avec un objectif de correction descendante de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 27 juin, on a observé une réduction des positions longues et courtes, laissant la configuration du marché pratiquement inchangée. Les données sur le PIB des États-Unis publiées la semaine dernière ont une fois de plus confirmé la résilience de l'économie américaine face à des taux d'intérêt élevés, permettant à la Réserve fédérale de poursuivre activement sa lutte contre l'inflation élevée, qui revient progressivement à la normale. Le procès-verbal de la réunion de la Fed sera publié prochainement, tout comme les données sur le marché du travail américain, ce qui pourrait renforcer la position du dollar américain par rapport à l'euro. Dans les conditions actuelles, l'achat en période de baisse reste la stratégie à moyen terme optimale. Selon le rapport COT, les positions non commerciales longues ont diminué de 5 422 pour atteindre 223 977, tandis que les positions non commerciales courtes ont baissé de 5 801 pour atteindre 78 949. La position nette non commerciale totale a légèrement augmenté pour atteindre 145 028 contre 144 025 la semaine précédente. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 11 006 contre 1,0968.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Le trading est effectué en dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la baisse de la paire.

Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur un graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera situé autour de la limite inférieure de l'indicateur à environ 1,0840.

Description des indicateurs

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Affichée en jaune sur le graphique.

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Affichée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) est défini avec une période de 12 pour la moyenne mobile rapide EMA, une période de 26 pour la moyenne mobile lente EMA et une période de 9 pour la SMA.

• Les bandes de Bollinger sont calculées avec une période de 20.

• Les non-commerciaux sont des traders spéculateurs, tels que des traders individuels, des hedge funds et de grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences spécifiques.

• Les positions longues des non-commerciaux représentent la position ouverte longue totale des traders non-commerciaux.

• Les positions courtes des non-commerciaux représentent la position ouverte courte totale des traders non-commerciaux.

• La position nette non-commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.