FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session américaine du 5 juillet (analyse des transactions matinales). Les données PMI ont déçu.

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.0897 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de celui-ci. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. La hausse et la formation d'une fausse rupture à ce niveau après de faibles statistiques sur les indices PMI des pays de la zone euro ont donné un signal de vente pour l'euro, ce qui s'est traduit par une baisse de la paire de plus de 30 points. Cependant, il n'a pas été possible de sortir des limites du canal latéral. En seconde partie de journée, la configuration technique a été partiellement révisée.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD:

Les indices PMI faibles des pays de la zone euro dans le secteur des services semblent clairement indiquer que l'économie commence sérieusement à patiner et après la période estivale, il est possible que le ralentissement de l'activité à deux niveaux affecte sérieusement le taux de croissance économique de la région. Compte tenu du fait que la BCE prévoit de continuer à relever les taux d'intérêt, infligeant ainsi des dommages considérables au crédit, l'arrivée d'une récession n'est qu'une question de temps. Dans ce contexte, les problèmes augmentent également pour l'euro, qui n'arrive pas à franchir la barre des 1,1000 et il est peu probable qu'il le fasse dans un avenir proche.

En fin de journée, nous attendons les statistiques sur l'évolution du volume des commandes de production ainsi que la publication du procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale. Il est peu probable que nous y trouvions quelque chose que nous ne sachions pas déjà, donc à mon avis, tout se terminera par une légère volatilité. L'intervention de John Williams, membre de la FOMC, sera de nature secondaire. Je préfère agir en réduisant la paire autour du nouveau support à 1,0868, formé à la suite de la première moitié de la journée. La formation d'une fausse percée là-bas donnera un signal d'achat, permettant un retour à une résistance assez importante à 1,0906. La rupture et le test de cette plage de haut en bas renforceront la demande pour l'euro, offrant une chance de monter jusqu'à 1,0939, mais cela est peu probable. L'objectif final reste la zone de 1,0975, où je prendrai mes bénéfices.

En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'acheteurs à 1,0868, ce qui pourrait se produire en raison de la baisse de l'appétit pour le risque avant le compte rendu de la Réserve fédérale américaine, les ours pourraient agir de manière plus agressive en comptant sur une correction à la baisse. Par conséquent, seule la formation d'une fausse percée autour du prochain support à 1,0838 donnera un signal d'achat pour l'euro. Je vais ouvrir des positions longues immédiatement après le rebond à partir du minimum à 1,0807, avec pour objectif une correction à la hausse de 30 à 35 points pendant la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, les conditions suivantes doivent être remplies :

Les vendeurs défendent activement le seuil de résistance à 1.0906 et ont l'intention de le faire à l'avenir. Une baisse en dessous de ce niveau aura clairement un impact sur le sentiment des acheteurs avant le compte rendu de la Fed, ce qui laisse présager une poursuite de la baisse de l'EUR/USD. En cas de hausse, une nouvelle échec de consolidation à 1.0906, comme je l'ai expliqué précédemment, donnera un signal de vente pouvant faire reculer l'EUR/USD vers 1.0868. Une consolidation en dessous de cette zone, ainsi qu'un test inversé de bas en haut, conduiront directement à 1.0838. L'objectif ultime sera le minimum de 1.0807, où je réaliserai des bénéfices.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session américaine et en l'absence d'ours à 1.0906, la situation reviendra sous le contrôle des acheteurs et la paire sortira du canal latéral. Dans ce cas, je mettrai en attente des positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.0939. On peut aussi vendre à ce niveau, mais seulement après une fixation infructueuse. Je prévois d'ouvrir directement des positions courtes lors d'un rebond à partir du maximum de 1.0975, dans le but d'une correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande de vous familiariser :

Dans le rapport sur le Commitment of Traders (COT) du 27 juin, on a observé une réduction des positions longues et courtes, laissant la configuration des forces sur le marché pratiquement inchangée. Les données du PIB américain publiées la semaine dernière ont une fois de plus confirmé la résilience de l'économie américaine face aux taux d'intérêt élevés, ce qui permet à la Réserve fédérale de poursuivre activement sa lutte contre l'inflation élevée, qui revient progressivement à la normale. Prochainement, le procès-verbal de la réunion de la Fed sera publié, ainsi que des informations sur l'état du marché du travail aux États-Unis, ce qui pourrait renforcer la position du dollar américain par rapport à l'euro. Dans les conditions actuelles, l'achat en baisse reste la stratégie à moyen terme optimale. Le rapport COT indique que les positions non commerciales longues ont diminué de 5 422 pour atteindre 223 977, tandis que les positions non commerciales courtes ont chuté de 5 801 pour atteindre 78 949. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale globale a légèrement augmenté pour atteindre 145 028 contre 144 025. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 11006 contre 1.0968.

Indicateurs de signaux :

Moyennes mobiles

Les transactions sont réalisées autour des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique un équilibre du marché.

Remarque : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur située autour de 1,0900 servira de résistance.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) - EMA rapide avec une période de 12, EMA lente avec une période de 26, SMA avec une période de 9

• Les bandes de Bollinger - période de 20

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds de couverture et de grandes institutions qui utilisent le marché des contrats à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale cumulative est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.