FX.co ★ Préouverture boursière européenne du 30 juin : les indices boursiers continuent de progresser

Les actions européennes ont augmenté en début de séance, tout comme les contrats à terme sur les États-Unis. La demande d'actifs risqués reste forte à mesure que le deuxième trimestre se termine et que tout le monde compte sur de bons rapports d'entreprises, dont la saison commence bientôt. Les obligations se sont stabilisées après une vente causée par la croissance économique robuste aux États-Unis et des données sur l'emploi qui alimentent les attentes des participants du marché concernant une nouvelle augmentation des taux d'intérêt.

Aujourd'hui, l'accent sera mis sur une série de statistiques fondamentales qui devraient confirmer ou infirmer les attentes des investisseurs. Nous attendons les chiffres de nombreux indicateurs de prix, y compris l'inflation dans la zone euro et les données américaines sur les revenus et les dépenses personnelles, ainsi que le déflateur PCE, l'indicateur privilégié de la Réserve fédérale pour déterminer la pression des prix sous-jacente. On s'attend à ce que les données américaines montrent une certaine atténuation, ce qui pourrait entraîner une hausse des indices boursiers.

Cependant, tout signe renforçant le tableau de l'inflation, en particulier en ce qui concerne les prix de base, pourrait exercer une pression sur le marché des actions à la fin du mois, car cela maintiendra les craintes d'une nouvelle hausse des taux par la Fed à l'automne de cette année. Comme le montrent les dernières données, il y a plus de 50% de chances que les taux des contrats à terme liés aux futures réunions de la Fed sur la politique monétaire indiquent que la Réserve fédérale américaine augmentera la fourchette cible des fonds fédéraux de 0,25 point de pourcentage en septembre et de 15 points de base d'ici la fin de l'année.

L'indice Stoxx Europe 600 a augmenté de 0,3% à l'ouverture, dans l'espoir de terminer le trimestre sans changement. Les actions d'Engie SA ont augmenté de plus de 2% après que la société française d'énergie ait revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année. Les contrats sur le S&P 500 sont restés pratiquement inchangés, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,2%. Le rendement des obligations du Trésor américain à deux ans a augmenté d'environ 3 points de base après avoir bondi de 16 points de base jeudi, tandis que le rendement des obligations à 10 ans a augmenté de deux points de base.

Le yen a animé le marché des changes, reculant à 144,70 par rapport au dollar pour la première fois depuis novembre, après que le ministre des Finances, Taro Suzuki, ait déclaré aux journalistes que le gouvernement réagirait de manière appropriée à tout mouvement excessif sur le marché des changes. Cependant, il y a quelques jours seulement, lors d'une réunion des représentants des banques centrales en début de semaine, le gouverneur a déclaré qu'il n'avait pas l'intention d'intervenir dans la politique monétaire actuelle.

La yuan offshore est restée au centre de l'attention après sa récente chute au plus bas niveau en sept mois. Vendredi, elle a connu une hausse pour la première fois en trois jours, après que la Banque populaire de Chine ait repris le contrôle de la régulation de la devise.

Sur les autres marchés, le pétrole s'est stabilisé, les traders faisant le lien entre les prévisions hawkish concernant les taux et les signaux positifs de l'économie américaine. L'or est resté pratiquement inchangé.

En ce qui concerne le scénario technique du S&P500, la demande pour l'indice reste soutenue. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent absolument protéger les 4383 $, dont le test aura lieu aujourd'hui. À partir de ce niveau, un bond jusqu'à 4405 $ pourrait se produire. Une autre priorité pour les taureaux sera le contrôle des 4427 $, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de baisse due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent absolument se manifester autour de 4383 $. Une rupture rapide fera reculer l'instrument financier vers 4357 $ et ouvrira la voie à 4332 $.