FX.co ★ EUR/USD : Plan pour la session européenne du 30 juin. Analyse des rapports Commitment of Traders COT (examen des transactions d'hier). Une forte croissance du PIB américain a surpris.

Hier, il n'y a eu aucun signal d'entrée sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans la première moitié de la journée, en raison de la faible volatilité du marché, il n'a pas été possible d'atteindre les niveaux que j'ai indiqués. Au cours de la session américaine, après une forte chute de la paire qui a duré environ une demi-heure, tout s'est rapidement arrêté. Pour cette raison, il n'a pas été possible d'obtenir de signaux d'entrée clairs sur le marché.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, les éléments suivants sont nécessaires :

Le PIB des États-Unis hier a surpris après la révision de la croissance au premier trimestre à 2,0% contre 1,3%. Mais aujourd'hui, ce qui nous intéresse le plus, c'est l'inflation dans la zone euro, dont la hausse pourrait rapidement tout bouleverser. Un indice élevé des prix à la consommation de base entraînera certainement une hausse de l'euro, car cela entraînera une nouvelle hausse des taux d'intérêt et il ne sera plus question de pause en septembre. En attendant la publication des données, l'accent sera mis sur les rapports du marché du travail en Allemagne, qui pourraient entraîner une baisse de la paire si le chômage augmente finalement. Par conséquent, il est préférable d'agir à la baisse après la formation d'une fausse rupture autour du nouveau support à 1,0855. Ce n'est que cela qui donnera un signal d'achat capable de ramener la paire vers la résistance à 1,0900, dont dépend beaucoup de choses. Des moyennes mobiles se trouvent également là, jouant en faveur des vendeurs. Seule une nouvelle hausse soudaine de l'inflation dans la zone euro permettra de sortir de cette fourchette. Une percée et un test au-dessus et en dessous de 1,0900 renforceront la demande d'euros, en donnant une chance de retourner au maximum à 1,0940. L'objectif ultime reste la zone de 1,0975, où je réaliserai des bénéfices.

Dans le cas d'une baisse de l'EUR/USD et d'une absence d'acheteurs à 1,0855, ce qui peut être favorisé par de mauvaises statistiques sur le taux de chômage en Allemagne et dans la zone euro, la pression sur l'EUR/USD augmentera. C'est pourquoi seule la formation d'une fausse rupture près du prochain niveau de support à 1,0816 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir d'un minimum de 1,0777, avec pour objectif une correction ascendante de 30 à 35 points à l'intérieur de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, les conditions requises sont les suivantes :

Les grands vendeurs ont réussi à relever les défis d'hier après le rapport solide sur le PIB des États-Unis et les données indiquant une forte diminution des demandes d'allocation chômage. Mais aujourd'hui, il est préférable de vendre de l'euro à la hausse, qui pourrait survenir après la publication des rapports sur l'inflation. Pour cette raison, j'ai l'intention d'agir seulement après la protection d'une résistance assez importante à 1,0900 formée à la fin de la journée d'hier. Une fausse percée donnera un signal de vente, susceptible de faire chuter l'EUR/USD vers un support intermédiaire à 1,0855, dont la rupture n'est qu'une question de temps. La consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inversé de bas en haut, ouvrira la voie directe vers 1,0816 où les vendeurs rencontreront de sérieuses difficultés. La cible ultime sera le minimum à 1,0777, où je fixerai mes bénéfices. Le test de cette zone sera une indication de l'établissement d'un nouveau marché baissier.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD au cours de la session européenne et en l'absence d'ours à 1.0900, ce qui est peu probable sur le marché actuel en fin de mois, les taureaux maintiendront la paire dans un canal latéral. Dans ce cas, je reporterais les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1.0940. Vous pouvez également vendre là-bas, mais seulement après un échec de consolidation. Je commencerai à ouvrir des positions courtes immédiatement après le rebond du maximum à 1.0975, dans le but d'une correction baissière de 30 à 35 pips.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 13 juin, on a constaté une réduction des positions longues et courtes. Cependant, il faut comprendre que ce rapport est sorti avant la décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt, qui sont restés inchangés en juin de cette année, ce qui a eu un impact significatif sur la répartition des forces sur le marché. Pour cette raison, il n'est pas nécessaire de prêter une attention particulière à ce rapport actuel. Ce qui est important, c'est que la demande d'euros reste élevée grâce à la poursuite d'une politique agressive de la part de la Banque centrale européenne et qu'elle continuera à se maintenir. Dans les rapports COT, il est indiqué que les positions non commerciales longues ont diminué de 9 922 pour atteindre 226 138, tandis que les positions non commerciales courtes ont chuté de 3 323 pour atteindre 74 316. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a diminué pour atteindre 151 822 contre 158 224. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,0794 contre 1,0702.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

La négociation se situe en dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique une possible correction à la baisse du couple.

Note : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur un graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support se trouvera autour de la limite inférieure de l'indicateur, vers 1,0835.

Description des indicateurs

• Moving average (moyenne mobile, qui détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et les bruits). Période de 50. Marqué en jaune sur le graphique.

• Moving average (moyenne mobile, qui détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et les bruits). Période de 30. Marqué en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). Période EMA rapide de 12. Période EMA lente de 26. Période SMA de 9.

• Bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des hedge funds et de grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences.

• Les positions non commerciales longues représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.