FX.co ★ Revue de la paire EUR/USD. 30 juin. Mauvaises nouvelles en prévision du rapport européen sur l'inflation.

La paire de devises EUR/USD a poursuivi sa tendance à la baisse jeudi et est restée en dessous de la moyenne mobile. À l'heure actuelle, elle a atteint le niveau de Murray "2/8" - 1,0864, qui est également le dernier creux local sur le graphique en 4 heures. Nous pensons toujours que la devise européenne devrait continuer à baisser, car elle ne dispose d'aucun facteur de croissance. Malgré les efforts de Christine Lagarde et de ses collègues pour maintenir une politique monétaire agressive, les traders ont eu suffisamment d'occasions et de temps pour tirer parti de cette tendance (comme nous l'avons déjà mentionné à plusieurs reprises). De plus, un modèle de "tête et épaules" s'est formé sur le graphique en 4 heures, ce qui constitue un signal de retournement fort. En outre, la dernière phase de croissance de la paire est clairement de nature corrective, puisque son prix a chuté tout au long du mois précédent.

Ainsi, nous pensons que les ours ont maintenant une excellente occasion de développer leur succès local. Bien sûr, il faut se rappeler que personne n'est à l'abri de nouvelles inattendues et d'événements qui peuvent rapidement changer le sentiment du marché à l'opposé. Il faut également se rappeler que de grands acteurs sont présents sur le marché, qui effectuent des transactions non pas sur la base du fondamental économique ou macroéconomique. Par exemple, de grandes banques qui peuvent avoir besoin telle ou telle devise pour mener leurs activités opérationnelles. Par conséquent, on ne peut jamais être sûr que le prix ira dans un sens ou dans l'autre. Mais pour l'instant, tout semble vraiment indiquer que l'euro est sur le point de connaître une nouvelle baisse.

La consolidation se poursuit sur le graphique temporel de 24 heures. La paire reste dans la fourchette de 1,05 à 1,11, nous n'excluons donc pas une nouvelle vague de baisse vers la limite inférieure de cette fourchette.

Le rapport sur l'inflation en Allemagne ne promet rien de bon.

Hier, il y a eu beaucoup d'événements importants. Le forum à Sintra se poursuit, Christine Lagarde, Jerome Powell et d'autres représentants de la BCE et de la Fed s'expriment pratiquement tous les jours. En plus de cela, des rapports macroéconomiques sont publiés. Dans ce contexte, le rapport sur l'inflation en Allemagne apparaissait comme l'événement le moins important. Néanmoins, sa signification a suscité une attention plus soutenue sur l'inflation globale en Europe. En effet, l'indice des prix à la consommation de la plus grande économie de l'Union européenne a accéléré à 6,4% à la fin de juin, contre 6,1% auparavant. Ce chiffre correspondait globalement aux prévisions, mais il ne peut pas être qualifié de rassurant et positif. Si l'inflation s'accélère en Allemagne, elle peut également s'accélérer en Europe.

Dans ce cas, la monnaie européenne peut bénéficier d'un soutien supplémentaire sur le marché, car le marché lui-même peut interpréter ces chiffres comme un signal de hausse plus forte du taux d'intérêt clé de la BCE. Ce n'est pas certain que cela se produira exactement ainsi, mais ce qui importe ici, c'est la conclusion que le marché en tirera. Le rapport sur l'inflation dans l'UE sera publié aujourd'hui et les prévisions indiquent qu'il pourrait baisser de 6,1% à 5,6% en glissement annuel. Nous pensons que le rapport d'hier donne toutes les raisons de supposer que ces prévisions seront dépassées. Et cela servira de signal d'achat aux traders une fois de plus.

L'inflation sous-jacente pourrait atteindre 5,4-5,5%, ce qui donnerait également lieu à des achats, car cet indicateur n'a montré qu'une baisse de deux mois depuis que l'inflation a commencé à augmenter. Aujourd'hui même, elle pourrait retrouver ses niveaux maximaux, ce qui annulerait tous les efforts de la BCE pour lutter contre la forte hausse des prix.

La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 30 juin, est de 74 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0799 et 1,0947 le vendredi. Le retournement de l'indicateur Heiken Ashi à la hausse indiquera une possible reprise de la tendance haussière.

Les niveaux de support les plus proches :

S1 - 1,0864

S2 - 1,0803

S3 - 1,0742

Les niveaux de résistance les plus proches :

R1 - 1,0925

R2 - 1,0986

R3 - 1,1047

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD est retombée en dessous de la moyenne mobile, car une configuration de "tête et épaules" s'est formée. À l'heure actuelle, il est conseillé de rester en position courte avec des objectifs de 1,0803 et 1,0799 jusqu'à ce que l'indicateur Heiken Ashi s'inverse à la hausse. Les positions longues ne redeviendront pertinentes qu'après la consolidation du prix au-dessus de la ligne de moyenne mobile avec des objectifs de 1,0947 et 1,0986.

Nous vous conseillons de consulter :

Revu de la paire GBP/USD. 30 juin. L'économie américaine s'est révélée plus forte que prévu par le marché.

Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 30 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.

Prévisions et signaux de trading pour le GBP/USD le 30 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.

Explications des illustrations:

Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est actuellement forte.

La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction à suivre pour le trading en ce moment.

Les niveaux de Murray - les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Les niveaux de volatilité (ligne rouge) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des niveaux actuels de volatilité.

L'indicateur CCI - sa pénétration dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.