FX.co ★ Aperçu de la paire EUR/USD. 28 juin. Christine Lagarde apporte un soutien inattendu à la monnaie européenne.

La paire de devises EUR/USD a montré une assez bonne croissance mardi, bien que la volatilité soit restée relativement faible. La paire s'est à nouveau consolidée au-dessus de la moyenne mobile, ce qui pourrait entraîner la reprise de la tendance à la hausse qui se forme depuis les dernières semaines. Cependant, toute cette tendance semble toujours être une correction par rapport à la baisse mensuelle précédente de la paire. De plus, actuellement un schéma en "tête et épaules" se forme sur le graphique en 4 heures. S'il se forme avec succès, nous pourrions dire que la baisse de la monnaie européenne reprendra, ce qui, de notre point de vue, serait assez logique.

Rappelons que la BCE continue d'augmenter son taux, ce qui peut soutenir l'euro à moyen terme. La question de savoir dans quelle mesure le taux augmentera finalement reste ouverte. Pendant longtemps, nous avons cru que le taux ne dépasserait pas 4,25% (ce qui impliquerait une nouvelle hausse de 0,25%). Le fait est que l'économie de l'UE pourrait tomber en récession avec un taux plus élevé. De plus, personne n'a annulé l'effondrement bancaire. Des taux élevés sont un coup dur pour le système bancaire et plus les taux sont élevés, plus les banques rencontrent des problèmes de liquidité. C'est pourquoi nous ne pensons pas que la BCE soit prête à augmenter le taux à 5% ou 5,5%.

Cependant, des informations continuent de circuler depuis les couloirs de la Banque centrale européenne, témoignant de sa volonté de poursuivre une politique monétaire restrictive. Au cours des 6 derniers mois, l'euro est resté fermement entre les niveaux de 1,05 et 1,11, c'est-à-dire qu'il se trouve essentiellement à l'intérieur d'un canal horizontal. On peut dire qu'au cours de cette période, il n'a pratiquement pas augmenté et se consolide. Cependant, il reste relativement élevé et ne montre pas de réelle volonté de baisse. Pendant ce temps, la Réserve fédérale prépare également deux hausses de taux supplémentaires...

Le Forum de Sintra a commencé par l'intervention de Lagarde.

Le forum économique organisé par la BCE a commencé au Portugal, où de nombreux représentants de banques centrales interviendront. On ne peut pas s'attendre à des déclarations "percutantes" lors de chaque discours, mais des informations spécifiques peuvent être communiquées. Par exemple, hier, Christine Lagarde a déclaré que le taux principal de la BCE devrait être porté à un niveau "plus restrictif". La présidente de la BCE a déclaré que l'inflation dans l'Union européenne reste trop élevée et nécessite des mesures plus strictes pour y faire face. Elle a également souligné que les facteurs alimentant la spirale inflationniste continuent de jouer un rôle, ce qui signifie que la lutte contre la hausse rapide des prix se poursuit.

En substance, Madame Lagarde n'a rien annoncé de nouveau, mais sa rhétorique est empreinte d'une plus grande confiance quant à la nécessité de resserrer la politique monétaire. Il convient de rappeler que précédemment, la rhétorique de nombreux représentants de la BCE était assez floue et contradictoire. Certains membres de la banque centrale estimaient qu'il n'était pas nécessaire de poursuivre le resserrement à l'automne, tandis que d'autres insistaient pour continuer à augmenter les taux. À présent, l'équilibre penche de plus en plus en faveur d'un resserrement à l'automne 2023 et à l'hiver 2023. Par conséquent, théoriquement, la devise européenne pourrait bénéficier de nouveaux facteurs de croissance.

Cependant, nous rappelons que l'euro a déjà connu une hausse assez significative au cours des 10 derniers mois. Même si la BCE continue d'augmenter le taux jusqu'à 5%, le marché anticipe déjà certaines hausses de taux. Par conséquent, il est clair que nous ne devrions pas compter sur une nouvelle augmentation de l'euro de 500 à 1000 points. Pour l'instant, la paire de devises se consolide, ce qui n'implique ni une forte hausse ni une forte baisse. Cela est bien visible sur le graphique en période de 24 heures, comme nous l'avons expliqué.

Ainsi, il semble que la paire continuera de se déplacer dans une fourchette limitée. En ce moment, elle se rapproche de la limite supérieure de cette fourchette, on peut donc s'attendre à une nouvelle baisse dans la zone de 1,0500 - 1,0600.

La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 28 juin, est de 74 points et est qualifiée de "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à ce que la paire se déplace dans une fourchette comprise entre 1,0877 et 1,1025 mercredi. Un retournement à la baisse de l'indicateur Heiken Ashi indiquera une possible reprise de la tendance baissière.

Les prochains niveaux de support :

S1 - 1,0925

S2 - 1,0864

S3 - 1,0803

Les prochains niveaux de résistance :

R1 - 1,0986

R2 - 1,1047

R3 - 1,1108

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD s'est maintenue au-dessus de la moyenne mobile, mais elle pourrait revenir en-dessous si le modèle "tête et épaules" se forme. Pour le moment, il est préférable de rester en position longue avec des objectifs à 1,0986 et 1,1025 jusqu'à ce que l'indicateur Heiken Ashi se retourne à la baisse. Les positions courtes ne seront pertinentes à nouveau que lorsque le prix se fixera en-dessous de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0877 et 1,0864.

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Aperçu de la paire GBP/USD. Le pound s'est une fois de plus légèrement corrigé et se prépare à une nouvelle hausse.

Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 28 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des opérations de trading.

Prévisions et signaux de trading pour le GBP/USD le 28 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des opérations de trading.

Explications des illustrations :

Canal de régression linéaire - permet de déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.

Moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading devrait être effectué actuellement.

Niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.

Indicateur CCI - sa zone de survente (inférieure à -250) ou de surachat (supérieure à +250) indique qu'un renversement de tendance est à venir.