FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 23 juin. Analyse des transactions du rapport Commitment of Traders (COT) d'hier. L'euro n'a pas réussi à franchir à nouveau la barre de 1,1000.

Hier, plusieurs signaux sont apparus pour entrer sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1.0997 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La hausse et la formation d'une fausse cassure ont conduit à un signal de vente de l'euro, mais une forte baisse de la paire n'a pas eu lieu. Dans la deuxième partie de la journée, la fausse cassure à 1.0970 est devenue un signal d'achat parfait dans la direction de la tendance, mais la paire n'a augmenté que d'environ 20 points avant que la pression sur l'euro ne revienne.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD:

Les déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sur les taux d'intérêt qui devraient augmenter après une petite pause en début d'été, ont refroidi l'enthousiasme des acheteurs d'euros, ce qui a entraîné une correction de la paire et, apparemment, une stagnation latérale. Aujourd'hui, la présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, est attendue pour prendre la parole, au cours de laquelle elle répétera très probablement tout ce qu'elle avait déjà dit une semaine auparavant lors de la réunion au cours de laquelle une décision avait été prise de relever à nouveau les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. Cela devrait donner confiance aux acheteurs d'euros, leur permettant de protéger le support de la limite inférieure du canal latéral située à 1,0911. De bonnes données sur l'indice d'activité du secteur des services de la zone euro seront probablement annulées par un mauvais rapport sur l'indice d'activité du secteur manufacturier.

C'est pourquoi je ne prendrai position que lorsque le niveau de support le plus proche, à 1,0911, sera franchi, ce qui correspond précisément à la limite inférieure du canal latéral. Si une fausse cassure se forme là-bas, cela donnera un signal d'achat et permettra à la paire de revenir à une hausse pour atteindre le milieu de la fourchette, à 1,0961, où se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des vendeurs. La cassure et le test de cette fourchette de haut en bas renforceront la demande d'euros et ouvriront la voie à un pic mensuel de 1,1010. La zone cible la plus éloignée reste à 1,1060, où je fixerai mes bénéfices. Si l'EUR/USD baisse et que les acheteurs ne se manifestent pas à 1,0911, la pression sur la paire augmentera en fin de semaine. Ainsi, seule la formation d'une fausse cassure autour du prochain support à 1,0862 donnera un signal d'achat pour l'euro. Mes positions longues ne s'ouvriront qu'à partir du minimum de 1,0818, avec un objectif de correction haussière de 30 à 35 points en intraday.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD :

Les vendeurs ont une fois de plus prouvé leur présence dans la zone des 1,1000 et aujourd'hui beaucoup dépendra des statistiques de la zone euro, qui pourraient encore compliquer la vie des acheteurs de l'euro. En cas de bons chiffres pour l'indice PMI composite pour la zone euro, la protection du nouveau niveau de résistance à 1,0961 deviendra la priorité. Je ne prendrai position là-bas que sur une fausse cassure qui donnera un signal de vente pouvant faire descendre l'EUR/USD vers la limite inférieure du canal à 1,0911. Une consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inversé de bas en haut, mènera directement à 1,0862. La cible la plus éloignée sera le minimum de 1,0818, où je prendrai les bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session européenne et de l'absence d'ours à 1,0961, et c'est probablement ce qui se produira, le trading restera limité dans le canal latéral et la volatilité du marché pourrait considérablement diminuer en fin de semaine. Dans ce cas, je reporterais les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,1010. Je pourrais également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation ratée. J'ouvrirai des positions courtes dès un rebond de 1,1060, avec une correction à la baisse de 30 à 35 points en ligne de mire.

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Le rapport COT (Commitment of Traders) du 13 juin a montré une réduction des positions longues et courtes. Cependant, il est important de comprendre que ce rapport est sorti avant la décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux d'intérêt inchangés en juin, ce qui a eu un impact significatif sur la répartition des forces sur le marché. C'est pourquoi il n'est pas nécessaire de porter une attention particulière à ce rapport actuel. Ce qui importe, c'est que la demande pour l'euro continue de se maintenir grâce à la poursuite d'une politique agressive de la part de la Banque centrale européenne et qu'elle continuera de le faire dans l'avenir. Dans les conditions actuelles, la stratégie moyenne à moyen terme optimale sera d'acheter pendant les baisses. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont chuté de 9 922 à 226 138, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 3 323 à 74 316. À la fin de la semaine, la position nette globale non commerciale a diminué pour s'établir à 151 822 contre 158 224. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,0794, contre 1,0702.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Le trading est effectué en-dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique un possible retour de la pression sur l'euro.

Remarque : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur la base du graphique horaire H1, et cela diffère de la définition classique des moyennes mobiles quotidiennes sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera fourni par la bande inférieure de l'indicateur autour de 1.0925.

Description des indicateurs

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marqué en jaune sur le graphique.

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marqué en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). Période rapide EMA 12. Période lente EMA 26. Période SMA 9

• Bandes de Bollinger. Période 20

• Les traders non-commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme dans des buts spéculatifs et qui répondent à certaines exigences.

• Les positions non-commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non-commerciaux.

• Les positions non-commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non-commerciaux.

• La position nette non-commerciale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.