FX.co ★ GBP/USD : plan pour la séance américaine du 22 juin (analyse des transactions matinales). La Banque d'Angleterre a augmenté les taux d'intérêt de 0,5% d'un coup.

Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1,2774 et recommandé de prendre des décisions sur l'entrée sur le marché à partir de celui-ci. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. La hausse et la formation d'une fausse rupture à ce niveau ont conduit à un signal de vente de la livre, mais la chute importante n'a pas eu lieu, ce qui n'est pas surprenant compte tenu des plans de la Banque d'Angleterre. La percée et le test inverse de 1,2774, qui a eu lieu un peu plus tard, ont donné un signal d'achat de la livre, ce qui s'est traduit par une croissance de plus de 60 points. La situation technique a été révisée pour la deuxième moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, il faut :

La décision d'augmenter les taux immédiatement de 0,5% a été très surprenante, alors que des rumeurs à ce sujet circulaient depuis hier. La Banque d'Angleterre a clairement indiqué qu'elle avait l'intention de continuer à lutter contre l'inflation élevée en augmentant le coût de l'emprunt, ce qui a entraîné une forte hausse de la livre sterling, que les gros acteurs ont utilisée pour réaliser des profits sur la tendance haussière de juin. Il est difficile de dire où le taux de change va aller dans les conditions actuelles, d'autant plus que la Réserve fédérale a de nouveau laissé entendre qu'elle prévoyait de reprendre son cycle de hausse des taux.

Si la pression sur la paire se maintient dans la deuxième moitié de la journée, je n'agirai que sur une fausse cassure près du prochain support à 1,2741, formé à la fin de la première moitié de la journée. Cette fausse cassure peut être un bon point d'entrée pour augmenter les positions longues, et les données faibles sur le marché du travail aux États-Unis entraîneront une forte hausse de la livre sterling aux alentours de 1,2813. La cassure et le test inverse au-dessus de cette plage annuleront toutes les chances pour les vendeurs, créant un signal supplémentaire pour l'ouverture de positions longues avec un mouvement vers le maximum de 1,2876. L'objectif le plus éloigné est la zone de 1,2911, où je prendrai des bénéfices.

En cas de scénario de baisse vers 1,2741 et d'absence d'activité acheteuse après la publication des statistiques américaines, la pression sur la livre sterling augmentera car il n'y aura plus de raisons d'en acheter. Dans ce cas, seul la protection de la zone suivante à 1,2692 et une fausse percée donneront un signal pour l'ouverture de positions longues. Je prévois d'acheter GBP/USD uniquement sur rebond à partir de 1,2625 avec un objectif de correction de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, il faut :

Les vendeurs ont bien résisté au niveau de 1,2819, ce qui a maintenu la paire en range, ainsi qu'une chance de correction à la fin de la semaine. Tant que le trading se poursuit en dessous de 1,2813, une correction baissière peut être attendue. Une fausse cassure à ce niveau en cas de hausse de GBP/USD après le rapport sur l'emploi aux États-Unis confirmerait le bon point d'entrée pour les positions courtes, conduisant à une nouvelle vente massive autour de 1,2741. Une cassure et un test inversé de cette plage de bas en haut porteront un coup plus sérieux aux positions d'achat, renforçant la pression sur GBP/USD, formant un signal de vente avec une baisse à 1,2692. L'objectif final reste le minimum de 1,2625, où les bénéfices seront pris.

En cas de croissance de GBP/USD et en l'absence d'activité à 1,2813, les acheteurs continueront de former une tendance haussière, en particulier compte tenu de la décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt. Dans ce scénario, je retarderai les ventes jusqu'à un test de la résistance à 1,2876. Une fausse cassure de cette résistance offrira un point d'entrée pour des positions courtes. En l'absence de mouvement vers le bas, je vendrai GBP/USD sur un rebond uniquement à partir de 1,2911, mais seulement en prévision d'une correction de la paire vers le bas de 30 à 35 points en une seule journée.

Je recommande de lire:

Dans le rapport sur l'engagement des traders (Commitment of Traders) du 13 juin, il y a eu une forte augmentation des positions longues et courtes. La livre a fortement augmenté récemment, attirant ainsi l'attention des vendeurs. Cependant, la politique agressive de la Banque d'Angleterre et les dernières données sur l'inflation au Royaume-Uni attirent de nouveaux acheteurs qui comptent sur une augmentation ultérieure des taux d'intérêt. Le fait que la Réserve fédérale ait fait une pause dans le cycle de resserrement de la politique monétaire et que la Banque d'Angleterre n'ait pas l'intention de le faire pour le moment rend l'attractivité de la livre britannique suffisamment forte. Dans le dernier rapport COT, il est indiqué que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 17 069 à 69 648, tandis que les positions longues non commerciales ont augmenté de 11 320 à 76 383. Cela a entraîné une légère baisse de la position nette non commerciale à 6 736 contre 12 454 la semaine précédente. Le prix hebdomadaire a augmenté et a atteint 1.2605 contre 1.2434.

Signaux d'indicateurs :

Moyennes mobiles

Les transactions ont lieu autour des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, indiquant une incertitude sur le marché.

Remarque : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur une période horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera assuré par la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,2741.

Description des indicateurs :

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en atténuant la volatilité et le bruit). Période 50. En jaune sur le graphique.

• Moving average (moyenne mobile, détermine la tendance actuelle en atténuant la volatilité et le bruit). Période 30. En vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence – convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lent période 26. SMA période 9.

• Bandes de Bollinger (Période 20)

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds de couverture et des grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position ouverte longue agrégée des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position ouverte courte agrégée des traders non commerciaux.

• La position nette totale des non-commerciaux correspond à la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.