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La Fed surprend

L'euro et la livre ont fortement chuté après que les responsables de la Réserve fédérale ont fait une pause dans leur cycle de hausse des taux d'intérêt mercredi, après 15 mois de lutte acharnée contre l'inflation. Cependant, la baisse est due au fait que les politiciens ont clairement indiqué qu'à un moment donné, ils reprendront probablement le resserrement. "Le maintien de la fourchette cible lors de cette réunion permettra au comité d'obtenir des informations supplémentaires sur l'état de l'économie après une politique monétaire agressive", indique le communiqué du Comité fédéral des opérations de marché ouvertes. Le président Jerome Powell a déclaré lors de son discours que presque tous les responsables de la Fed s'attendent à ce qu'il soit approprié de revenir à la hausse des taux d'intérêt au second semestre 2023 pour réduire l'inflation. Il a refusé de dire s'il pourrait y avoir une autre augmentation en juillet, mais a souligné que ce serait une réunion très importante.

La BCE au centre de l'attention

Aujourd'hui, la Banque centrale européenne est prête à effectuer ce qui pourrait être l'avant-dernière étape de sa campagne sans précédent de hausse des taux d'intérêt. La plupart des économistes et des traders s'attendent à ce que le taux de dépôt soit augmenté de 0,25 point à 3,5 % et que le taux d'intérêt clé soit porté à 4,00 %. Cependant, tous seront plus concentrés sur les prévisions de combien d'autres hausses de coûts d'emprunt les responsables attendent cette année avec une inflation qui reste trois fois supérieure à l'objectif de 2 %. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, répétera probablement une fois de plus que les prochaines étapes dépendent des prévisions de prix sous-jacents à l'inflation et de la façon dont l'économie digère les mesures actuelles. Des déclarations négatives sur l'économie européenne pourraient entraîner une vente très forte de l'euro même en cas de hausse des taux d'intérêt, alors soyez très attentifs.

Banque d'Angleterre

La Banque d'Angleterre a accepté un examen externe de son processus de prévision après avoir été incapable de prévoir l'ampleur de la crise actuelle de l'inflation. Selon des informations, les responsables ont décidé de commander un examen approfondi de leurs actions de prévision et des processus connexes à une époque de grande incertitude. Les fonctionnaires de la BOE ont déclaré publiquement qu'ils se fondaient sur leur propre jugement car les modèles qu'ils possèdent sont conçus pour le passé et échouent dans des conditions particulièrement inhabituelles.

Baisse des taux en Chine

La Banque centrale de Chine a augmenté les mesures de stimulation monétaire pour aider à la reprise économique face aux signes de ralentissement du marché immobilier, de la baisse des investissements dans les entreprises et du taux de chômage record chez les jeunes. La Banque populaire de Chine a réduit le taux d'intérêt des prêts de 10 points de base à 2,65%, ce qui constitue la première baisse depuis août de l'année dernière. Cela devrait inciter les banques à réduire les taux de crédit dès la semaine prochaine. La Banque centrale est passée en mode assouplissement après que l'économie a perdu de son élan après le pic du premier trimestre.

En ce qui concerne la situation technique de l'EURUSD, pour maintenir le contrôle des acheteurs, il est nécessaire de protéger le niveau de 1,0780 et de récupérer celui de 1,0820. Cela permettra d'atteindre 1,0865. À partir de ce niveau, il sera possible de monter jusqu'à 1,0910, mais cela sera assez problématique sans une politique de faucon de la Banque centrale européenne. En cas de baisse de l'instrument de trading, je m'attends à des actions sérieuses de la part des grands acheteurs seulement autour de 1,0780. S'il n'y a personne à ce niveau, il serait préférable d'attendre une mise à jour du minimum de 1,0730 ou d'ouvrir des positions longues à partir de 1,0700.

En ce qui concerne la situation technique de GBPUSD, la demande pour la livre sterling est maintenue. On peut espérer une hausse de la paire après le contrôle de 1,2670. Seulement après la rupture de ce niveau, l'espoir de reprise vers la zone de 1,2710 sera renforcé, après quoi il sera possible de parler d'une forte poussée de la livre sterling vers le haut jusqu'à la zone de 1,2760. En cas de baisse de la paire, les ours tenteront de prendre le contrôle de 1,2620. Si cela réussit, la rupture de cette plage portera un coup aux positions des taureaux et poussera GBPUSD à un minimum de 1,2570 avec une perspective de sortie à 1,2530.