FX.co ★ Aperçu de la paire EUR/USD. 14 juin. L'euro continue de grimper avec l'aide des statistiques américaines.

La paire de devises EUR/USD a continué sa tendance haussière assez faible mardi. En principe, la hausse de la monnaie européenne a commencé dès le matin, c'est-à-dire avant la publication du rapport le plus important de la journée sur l'inflation américaine. On peut donc dire que les traders étaient dès le départ disposés à acheter de l'euro et à vendre du dollar. Et ce n'est pas particulièrement surprenant, car la paire continue de se corriger après une baisse mensuelle. Même lorsque la paire a augmenté pendant plusieurs mois, nous avons dit que des corrections devaient avoir lieu, quel que soit le sentiment général du marché. Par conséquent, la monnaie européenne peut maintenant augmenter simplement sur la base de la nécessité technique de se corriger.

Cependant, à moyen terme, nous prévoyons une nouvelle baisse de la monnaie européenne, car il n'y a eu aucun nouveau facteur de croissance au cours des dernières semaines. De plus, si l'on regarde le graphique sur 24 heures, il est clair que la paire a augmenté sans correction significative depuis près d'un an, ce qui signifie qu'une correction technique à long terme est nécessaire. Ainsi, dans les prochaines semaines, une hausse est plus probable, tandis que dans les prochains mois, une baisse est plus probable. Rappelons que la Fed est proche de la fin de son cycle de resserrement de la politique monétaire, mais la BCE n'est pas loin de cette position non plus. Par conséquent, les deux banques centrales sont à peu près dans la même position. Il en résulte qu'il n'y a pas d'avantage basé sur le "facteur de taux" ni pour le dollar ni pour l'euro. Par conséquent, le facteur technique peut prendre le dessus.

Sur le graphique de 24 heures, la paire continue de se situer en dessous du nuage d'Ishimoku et a testé hier la ligne Senkou Span B (qui est la plus forte des cinq lignes de l'indicateur) par le bas. Si elle est franchie, la tendance haussière sur le graphique journalier pourrait reprendre. Si elle rebondit, la baisse pourrait commencer beaucoup plus tôt que les quelques semaines dont nous avons parlé précédemment.

Passons aux problèmes urgents...

Le rapport le plus important de la journée dernière a été, bien sûr, le rapport sur l'inflation aux États-Unis. On s'attendait à ce que l'indice des prix à la consommation chute à 4,1-4,3%, mais en réalité, il a diminué à 4%. Ainsi, il ne reste pas beaucoup de temps avant d'atteindre l'objectif de 2%, et plus l'inflation baisse rapidement et fortement, plus la probabilité de la fin du cycle de resserrement de la politique monétaire de la Fed, puis du début du cycle d'assouplissement, est élevée. Pour le dollar américain, les deux facteurs sont négatifs, mais, comme nous l'avons déjà mentionné, le taux d'intérêt de la BCE est à peu près le même que celui de la Fed pour 2023. Le fait est que peu de gens croient maintenant en une hausse durable des taux de la BCE. Le marché estime qu'il faut s'attendre à deux autres hausses de 0,25%, qui ont déjà été travaillées depuis longtemps. Par conséquent, qu'elle baisse rapidement ou lentement aux États-Unis ou en Europe, l'inflation n'a plus beaucoup d'impact sur les taux des banques centrales. Tout simplement parce que la Réserve fédérale est déjà proche du taux d'intérêt maximal, et que la BCE n'a pas la possibilité de porter son taux à un niveau similaire à celui de la Fed.

Il convient également de noter que la réaction du marché à l'inflation a été assez faible. En fait, nous avons observé un mouvement de 30 points au cours des deux premières heures. Et tout mouvement après quelques heures est très difficile à relier au rapport, car il peut ne pas avoir de rapport avec celui-ci. Après tout, la paire de devises ne bouge pas seulement lorsque certaines informations sont publiées ! C'est pourquoi nous prêtons attention en premier lieu aux mouvements dans les premières heures après un événement important. Et le marché a montré hier que les rapports sur l'inflation ne sont plus considérés comme "importants" pour lui. Par conséquent, la "technique" a maintenant une priorité plus élevée pour le marché que le "fondamental", malgré le fait que les résultats de la réunion de la Fed seront annoncés aujourd'hui et ceux de la BCE demain.

La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 14 juin, est de 69 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0719 et 1,0857 mercredi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas indiquera une possible reprise du mouvement baissier.

Les niveaux de support les plus proches :

S1 - 1,0742

S2 - 1,0681

S3 - 1,0620

Les niveaux de résistance les plus proches :

R1 - 1,0803

R2 - 1,0864

R3 - 1,0925

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD continue de se situer au-dessus de la moyenne mobile, mais sa présence dans cette zone peut être de courte durée. À l'heure actuelle, il convient d'envisager des positions longues avec des objectifs de 1,0803 et 1,0857 jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi se retourne vers le bas. Les positions courtes ne seront à nouveau pertinentes que si le prix se fixe en dessous de la moyenne mobile avec des objectifs de 1,0719 et 1,0681.

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Explications des illustrations:

Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.

La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de trader actuellement.

Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochains jours, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.

L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique que le retournement de tendance approche dans la direction opposée.