FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session américaine du 31 mai (analyse des transactions matinales). L'euro a une fois de plus atteint un nouveau minimum mensuel.

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0674 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. Regardons le graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé là-bas. La baisse et la formation d'une fausse cassure ont conduit à un excellent point d'entrée pour l'achat, mais la croissance n'a jamais eu lieu. En conséquence, il a fallu enregistrer des pertes. En seconde partie de journée, la situation technique a été révisée.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

L'euro a continué de baisser, même malgré la baisse du nombre de chômeurs en Allemagne et le maintien du taux de chômage inchangé. Il est évident que les données sur l'inflation en Allemagne peuvent soutenir l'euro, mais pour cela, il faut une augmentation de la pression des prix. Étant donné que les discours des membres du FOMC Michelle Bowman et Patrick T. Harker sont prévus pour la deuxième moitié de la journée, la paire aura des chances de se redresser, mais il serait également bon d'obtenir un signal de réduction plus active de l'indice d'activité commerciale PMI de Chicago. Si la baisse de la paire se poursuit dans la tendance actuelle, et comme nous le voyons, même la fin du mois ne constitue pas un obstacle, il est préférable d'agir à la baisse.

Seule la formation d'une fausse cassure autour du nouveau support intermédiaire à 1,0668, formé à la fin de la première moitié de la journée, permettra de confirmer le retour des acheteurs souhaitant pousser l'euro à la hausse contre la tendance baissière. Cela donnera l'opportunité d'entrer en position longue avec pour objectif la résistance la plus proche à 1,0700. Juste au-dessus de ce niveau se trouvent les moyennes mobiles, donc une cassure et un test de 1,0700 de haut en bas dans la seconde moitié de la journée renforceront la demande pour l'euro, créant un point d'entrée supplémentaire pour augmenter les positions longues avec une mise à jour du maximum autour de 1,0735. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1,0766, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'acheteurs à 1,0668, ce qui est plus probable, surtout après les déclarations hawkish des représentants de la Réserve fédérale, on peut s'attendre à un retour de la tendance baissière. C'est pourquoi seule la formation d'une fausse cassure autour du nouveau minimum mensuel de 1,0634 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à 1,0595 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, il faut :

Les ours continuent de contrôler le marché en utilisant des discussions sur le fait que la Réserve fédérale continuera à augmenter les taux en juin de cette année, malgré toutes les promesses et les allusions de ne pas le faire. La protection de la nouvelle résistance à 1,0700 est maintenant une priorité et un scénario approprié pour augmenter les positions courtes dans la continuation de la tendance.

Un faux rebond à ce niveau donnera un signal de vente capable de faire chuter la paire à 1,0668. La consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, conduiront directement à 1,0634, le nouveau minimum mensuel. La zone de 1,0595 sera la cible la plus éloignée où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session américaine et en l'absence d'ours à 1,0700, on peut espérer une poursuite de la correction haussière de la paire. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes jusqu'au niveau de 1,0735. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes immédiatement après le rebond du maximum de 1,0766, avec une cible de correction baissière de 30 à 35 points.

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 23 mai, on a observé une réduction des positions longues et une augmentation des positions courtes. La baisse de l'euro s'est poursuivie car la situation de la dette souveraine n'était pas encore résolue à l'époque et les risques d'une récession plus grave aux États-Unis n'ont pas disparu. Mais même après les nouvelles de l'accord et de l'évitement du défaut des États-Unis, le dollar a continué à être demandé. Les dernières données sur l'inflation ont confirmé la nécessité de poursuivre la hausse des taux de la Fed, de sorte que les investisseurs ne comptent plus sur une accalmie pour l'été. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont diminué de 8 666, pour atteindre 250 070, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 4 687, pour atteindre 76 334. À la fin de la semaine, la position nette totale non commerciale a augmenté pour atteindre 185 045 contre 187 089. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,0793 contre 1,0889.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la baisse de la paire.

Note. La période et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur autour de 1,0740 servira de résistance.

Description des indicateurs:

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marqué en jaune sur le graphique;
• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marqué en vert sur le graphique;
• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide (période 12). EMA lente (période 26). SMA (période 9);
• Bandes de Bollinger. Période 20;
• Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences;
• Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux;
• Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux;
• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.