FX.co ★ Pétrole-dollar : tendance actuelle et attentes du marché

Les prix du pétrole continuent de baisser aujourd'hui. La semaine dernière, le prix du pétrole Brent a tenté de percer dans la zone du marché baissier à long terme, testant la résistance aux niveaux de 76,70, 78,00 (après le rapport de l'Administration de l'information sur l'énergie du ministère de l'Énergie des États-Unis (EIA), selon lequel les stocks de pétrole dans les réservoirs américains ont chuté de -12,456 millions de barils, l'essence de -2,053 millions de barils et les distillats de -0,562 millions de barils).

Cependant, l'impulsion haussière s'est rapidement dissipée et les cours du pétrole ont de nouveau baissé cette semaine. Il y a plusieurs raisons à cela. Il s'agit de la poursuite de la hausse du dollar, des risques persistants liés à l'augmentation du plafond de la dette publique (malgré l'accord préliminaire entre les démocrates et les républicains, certains membres du Congrès démocrates et républicains ont déclaré qu'ils voteraient contre cet accord) et de l'incertitude quant aux actions futures des participants à l'accord OPEP+.

Récemment, le vice-premier ministre russe Alexander Novak a déclaré qu'il ne s'attendait pas à de nouvelles mesures restrictives, car la décision de réduire volontairement la production avait été prise très récemment, réduisant ainsi la probabilité d'une nouvelle réduction des volumes de production par les pays participants à l'accord OPEP+. La prochaine réunion des exportateurs de l'OPEP+ est prévue pour le 4 juin, au cours de laquelle ils discuteront probablement de la possibilité d'une nouvelle réduction, mais aucune décision concrète ne sera prise.

Cependant, les prix du pétrole pourraient bientôt bénéficier d'un soutien important si un accord sur l'augmentation de la limite de la dette publique américaine est finalement conclu (un vote à ce sujet est prévu aujourd'hui au Congrès), d'autant plus que les stocks commerciaux de pétrole aux États-Unis ont connu une forte baisse.

Aujourd'hui, les participants du marché pétrolier attendent la publication (à 20h30 GMT) du rapport de l'Institut américain du pétrole (API) sur les stocks commerciaux de pétrole (le rapport précédent a indiqué une baisse de 6,788 millions de barils au lieu d'une augmentation attendue de 0,525 million de barils. Une nouvelle baisse de -1,456 million de barils est attendue) et jeudi (à 14h30 GMT) la publication de données hebdomadaires similaires de l'Administration de l'information sur l'énergie du ministère de l'Énergie des États-Unis (les experts du marché pétrolier prévoient une nouvelle réduction de -1,22 million de barils, ce qui devrait soutenir les prix du pétrole).

Le pétrole, tout comme d'autres matières premières importantes, peut également bénéficier d'un soutien naturel si le dollar commence à baisser rapidement dès que l'accord sur la limite de la dette publique sera approuvé (sinon les États-Unis risquent un défaut si la limite n'est pas augmentée d'ici le 5 juin). Si cela ne se produit pas et que les États-Unis font défaut, le marché financier subira un effondrement puissant, suivi des cotations des matières premières, y compris le pétrole : il existe une version purement hypothétique, bien que la plupart des experts estiment que le défaut ne sera pas autorisé.

Parmi les autres événements d'aujourd'hui concernant le dollar et indirectement les prix du pétrole, il convient de noter les discours (à 12h50, 16h30 et 17h30 GMT) des représentants de la Fed Michelle Bowman, Patrick Harker et Philip Jefferson, ainsi que la publication (à 13h45) de l'indice d'activité économique PMI de Chicago pour mai et à 18h00 (GMT) de l'examen mensuel de la Fed "Livre beige" (pour les événements importants de la semaine, voir Les événements économiques les plus importants de la semaine du 29.05.2023 au 04.06.2023).

Cependant, il convient de noter qu'aujourd'hui, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans baisse pour la troisième journée consécutive, après avoir atteint la mi-mars un maximum de 3,859 %. Avec la baisse du rendement des obligations américaines, la croissance du dollar peut être entravée.

Techniquement, le prix du pétrole Brent est entré dans une zone de marché baissier à long terme, en franchissant le niveau clé de support de 76,70, et continue aujourd'hui à développer une dynamique baissière en direction des niveaux clés de support de 64,00, 61,00, qui séparent le marché mondial haussier du marché baissier du pétrole (voir plus de détails dans "Brent : scénarios de dynamique au 31.05.2023").

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