FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session américaine du 25 mai (analyse des transactions matinales). L'euro continue de baisser et atteint de nouveaux plus bas mensuels.

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0715 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. Examinons le graphique de 5 minutes et voyons ce qui s'est passé. La baisse et la formation d'une fausse rupture à ce niveau ont permis d'obtenir un point d'entrée pour les positions longues, ce qui s'est traduit par une hausse d'environ 20 points. Le signal continue de fonctionner au moment de la rédaction de l'article. Pour cette raison, l'image technique n'a pas été révisée.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

La diminution du PIB allemand n'a pas ajouté d'optimisme aux traders, ce qui a entraîné une poursuite de la baisse de l'euro. Pour la deuxième moitié de la journée, une série de données sur la variation du PIB des États-Unis ainsi que le nombre hebdomadaire de demandes initiales d'allocations de chômage sont prévus. La variation du nombre de transactions en attente pour la vente de logements aux États-Unis jouera également un rôle important, mais elle aura peu d'impact sur la volatilité intraday. Des données tout à fait acceptables et un marché du travail solide permettront au dollar de continuer à peser sur la monnaie européenne, ce qui entraînera une nouvelle vente de l'EUR/USD. Ajoutez à cela les problèmes de la dette publique américaine, et il est peu probable que des acheteurs d'euros se manifestent même à ces niveaux de prix actuels.

Pour cette raison, je vais exclure d'agir en me basant sur le scénario du matin. Tant que le trading se fait au-dessus de 1,0715, les achats prédominent sur le marché. Une nouvelle baisse et la formation d'une fausse cassure à ce niveau permettront de constater la présence de personnes souhaitant pousser l'euro à la hausse contre la tendance baissière, offrant ainsi une autre opportunité d'entrer en position longue avec pour objectif la hausse vers la prochaine résistance à 1,0757, où se trouvent les moyennes mobiles jouant en faveur des ours. La rupture et le test de cette plage de haut en bas après les faibles rapports sur le PIB américain et la rupture des négociations sur l'augmentation du plafond de la dette américaine renforceront la demande pour l'euro, créant un point d'entrée supplémentaire pour augmenter les positions longues avec une mise à jour du maximum autour de 1,0795. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1,0833, où je prendrai mes bénéfices.

Dans le cas d'une poursuite de la baisse de l'EUR/USD et en l'absence d'acheteurs à 1,0715 dans la seconde moitié de la journée, ce qui est plus probable, on peut s'attendre à une poursuite de la tendance. Ainsi, seule la formation d'une fausse cassure autour du prochain support à 1,0674 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0634 avec un objectif de correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, il est nécessaire de :

Les vendeurs ont partiellement réussi à atteindre leurs objectifs, car ils n'ont pas encore réussi à franchir le niveau de 1,0715. La protection de la résistance la plus proche à 1,0757 reste une tâche prioritaire et un scénario approprié pour augmenter les positions courtes dans la seconde moitié de la journée dans la continuité de la tendance. Une fausse rupture à ce niveau donnera un signal de vente capable de faire baisser la paire à un minimum de 1,0715. La consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, est la voie directe vers 1,0674. La cible la plus éloignée sera le minimum de 1,0634, où les bénéfices seront enregistrés. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD au cours de la session américaine et en l'absence d'ours à 1,0757, il est possible de compter sur une correction de la paire. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes au niveau de 1,0795. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes immédiatement sur le rebond à partir du maximum de 1,0833 avec un objectif de correction descendante de 30 à 35 points.

Je recommande de lire :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 16 mai, on a observé une réduction des positions longues et courtes, mais ces dernières étaient beaucoup plus importantes. Le mouvement de correction à la baisse de l'euro que nous avons observé la semaine dernière reste une excellente occasion d'augmenter les positions longues, mais tant que le problème de la dette publique américaine ne sera pas résolu, nous ne verrons probablement pas une forte demande pour les actifs à risque. Les traders ignorent même les déclarations des représentants de la Réserve fédérale, qui affirment à l'unisson que lors de la prochaine réunion, le comité fera une pause dans le cycle de hausse des taux, ce qui est un signal suffisamment haussier pour l'euro. Donc, dès que le problème du plafond de la dette publique sera résolu, les acheteurs reviendront sur le marché, mais il faudra attendre un peu pour les vendeurs. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales n'ont diminué que de 1 599 pour atteindre 258 736, tandis que les positions courtes non commerciales ont chuté de 9 266 pour atteindre 71 647. À la fin de la semaine, la position nette totale non commerciale a augmenté pour atteindre 187 089 contre 179 422. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,0889 contre 1,0992.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique la poursuite du marché baissier.

Note: La période et les prix des moyennes mobiles sont examinés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques quotidiennes sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur autour de 1,0760 servira de résistance.

Description des indicateurs • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marqué en jaune sur le graphique. • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marqué en vert sur le graphique. • Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lent période 26. SMA période 9 • Bandes de Bollinger. Période 20 • Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences. • Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux. • Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux. • La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.