FX.co ★ GBP/USD : plan pour la session européenne du 25 mai. Analyse des transactions du rapport Commitment of Traders (COT) d'hier. La livre a continué de baisser malgré une forte inflation.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Je vous propose de regarder le graphique de 5 minutes et de comprendre ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,2466 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La croissance et la formation d'une fausse rupture après la publication de données indiquant le maintien d'une forte inflation au Royaume-Uni ont conduit à un signal de vente, ce qui s'est traduit par une baisse de la paire de plus de 50 points. La protection de 1,2373 et la poussée vers le haut ont permis de sortir du marché d'environ 30 points supplémentaires. Il manquait juste un peu pour tester 1,2417, où il aurait été possible d'obtenir un excellent point d'entrée pour vendre la livre sterling.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, il faut :

La pression sur la paire reste assez importante, même si hier les chiffres de l'inflation au Royaume-Uni sont sortis, indiquant une pression des prix maintenue, supérieure aux attentes des économistes. Cependant, les vendeurs ont rapidement profité de l'absence de progrès sur le plafond de la dette américaine, et en seconde partie de la journée, des rumeurs ont même circulé sur une possible révision de la note de crédit des États-Unis. Cela n'a fait qu'augmenter la demande pour les actifs refuge. Aujourd'hui, les chiffres des ventes au détail de la Confédération des industries britanniques seront publiés, ce qui ne devrait pas aider la livre sterling dans sa correction à la hausse.

C'est pourquoi j'attends une nouvelle baisse de GBP/USD et n'agis qu'à partir du support le plus proche à 1,2319. La formation d'une fausse cassure là-bas donnera une chance de récupérer la paire avec un mouvement vers 1,2367. La rupture et la consolidation au-dessus de cette plage formeront un signal supplémentaire d'achat avec une poussée vers 1,2411, où se trouvent les moyennes mobiles, jouant en faveur des vendeurs, ce qui limitera le potentiel haussier de la paire. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,2466, où je prendrai mes bénéfices. En cas de scénario de baisse vers la zone de 1,2319 et d'absence d'activité de la part des acheteurs, la tendance baissière se poursuivra. Dans ce cas, je reporterai mes achats jusqu'au prochain grand niveau de 1,2275. Je n'ouvrirai des positions longues qu'en cas de fausse cassure. Je prévois d'acheter GBP/USD immédiatement sur rebond seulement à partir de 1,2234 avec une correction de 30-35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, il faut :

Les ours continuent de contrôler le marché et il n'y a aucune perspective de retour des gros acheteurs sur le marché. Dans le meilleur des cas, la paire réagira à la hausse aux données du Royaume-Uni, mais cela servira de prétexte pour augmenter les positions courtes à partir de 1,2367, à l'instar d'hier après les nouvelles de la maintien de la pression des prix élevée. Une fixation infructueuse au-dessus de cette plage donnera un signal de vente, d'où le mouvement vers le bas peut conduire à la mise à jour d'un nouveau minimum mensuel de 1,2319. La percée et le test inverse de cette plage de bas en haut renforceront la pression sur GBP/USD, formant un signal de vente avec une baisse à 1,2275. L'objectif le plus éloigné reste le minimum de 1,2234, où je prendrai mes bénéfices. En cas de hausse de GBP/USD et d'absence d'activité à 1,2367, et à un moment donné, une correction doit se produire, il est préférable de différer les ventes jusqu'au test d'une résistance plus importante à 1,2411, où se trouvent les moyennes mobiles. Une fausse rupture là-bas donnera un point d'entrée dans les positions courtes. En l'absence de mouvement vers le bas et là-bas, je vendrai GBP/USD sur rebond immédiatement à partir du maximum de 1,2466, mais seulement en prévision d'une correction de la paire vers le bas de 30 à 35 points dans la journée.

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Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 16 mai, on a observé une augmentation des positions longues et une réduction des positions courtes. La correction de la livre britannique a été assez importante et la paire est négociée à des prix très attractifs, ce qui est reflété dans le rapport. Dès que le problème de la limite de la dette publique américaine sera résolu, je pense que la demande pour les actifs risqués reviendra et la livre pourra se rétablir assez solidement. N'oubliez pas que la Fed prévoit de mettre en pause son cycle de hausse des taux d'intérêt, ce qui exercera également une pression sur le dollar américain. Dans le dernier rapport COT, il est indiqué que les positions courtes non commerciales ont diminué de 2 238 à 64 795, tandis que les positions longues non commerciales ont augmenté de 5 827 à 77 388. Cela a entraîné une augmentation de la position nette non commerciale à 12 593 contre 4 528 la semaine précédente. Le prix hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,2495 contre 1,2635.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la baisse de la paire.

Note: La période et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques journalières sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera fourni par la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,2335.

Description des indicateurs • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marqué en jaune sur le graphique. • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marqué en vert sur le graphique. • Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9 • Bandes de Bollinger. Période 20 • Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences. • Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux. • Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux. • La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.