FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 25 mai. Analyse des transactions d'hier dans les rapports Commitment of Traders (COT). La notation de crédit des États-Unis pourrait être révisée.

Hier, il n'y a eu qu'un seul signal d'entrée sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0762 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La rupture de cette zone s'est produite, mais je n'ai pas attendu de test inverse. Pour cette raison, il n'a pas été possible d'obtenir des points d'entrée appropriés sur le marché. Dans la seconde moitié de la journée, une fausse rupture à 1,0800 a conduit à un excellent point d'entrée pour vendre l'euro, ce qui s'est traduit par une baisse de la paire de 50 points.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

Le risque de révision de la cote de crédit des États-Unis et l'absence de progrès dans les négociations sur l'augmentation du plafond de la dette américaine ont eu une influence assez forte sur la monnaie européenne, ce qui a maintenu la demande pour les actifs refuge et a conduit à une nouvelle vente de l'EUR/USD. Aujourd'hui, dans la première moitié de la journée, nous attendons des données sur la variation du PIB de l'Allemagne, ainsi qu'un indice avancé du climat de consommation. Les chiffres peuvent être assez insatisfaisants, donc je m'attends à maintenir la pression. Les discours du vice-président de la BCE, Luis de Guindos, et du membre du conseil d'administration de la BCE, Joachim Nagel, seront également un moment assez intéressant et pourraient influencer la direction du marché.

Étant donné que je m'attends à maintenir la pression sur la paire, je prévois d'agir seulement après la baisse et la formation d'une fausse rupture autour du nouveau minimum mensuel de 1,0715. Cela permettra de s'assurer de la présence de personnes souhaitant pousser l'euro à la hausse contre la tendance baissière, ce qui donnera une chance d'entrer en position longue avec pour objectif la hausse vers la prochaine résistance de 1,0757, où se trouvent les moyennes mobiles jouant en faveur des ours. La rupture et le test de cette plage de haut en bas après de bons rapports en Allemagne et des négociations sur l'augmentation du plafond de la dette américaine renforceront la demande d'euros en créant un point d'entrée supplémentaire pour augmenter les positions longues avec une mise à jour du maximum autour de 1,0795. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1,0833, où je prendrai mes bénéfices.

Dans le cas d'une poursuite de la baisse de l'EUR/USD et en l'absence d'acheteurs à 1,0715, ce qui est plus probable sur un marché baissier, on peut s'attendre à une poursuite de la tendance. Ainsi, seule la formation d'une fausse cassure autour du prochain support à 1,0674 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0634 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, il est nécessaire de :

Les ours continuent de contrôler le marché. La protection de la résistance la plus proche à 1,0757 reste une tâche prioritaire et un scénario approprié pour augmenter les positions courtes dans la tendance. Une fausse rupture à ce niveau donnera un signal de vente capable de faire baisser la paire vers un nouveau minimum mensuel de 1,0715. La consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, mènera directement à 1,0674. L'objectif le plus éloigné sera le minimum de 1,0634, où les bénéfices seront pris. En cas de mouvement vers le haut de l'EUR/USD pendant la session européenne et en l'absence d'ours à 1,0757, une correction de la paire peut être envisagée. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes au niveau de 1,0795. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes immédiatement après le rebond du maximum de 1,0833 avec un objectif de correction descendante de 30 à 35 points.

Je recommande de lire :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 16 mai, on a observé une réduction des positions longues et courtes, mais ces dernières étaient beaucoup plus importantes. Le mouvement de correction à la baisse de l'euro que nous avons observé la semaine dernière reste une excellente occasion d'augmenter les positions longues, mais tant que le problème de la dette publique américaine ne sera pas résolu, nous ne verrons probablement pas une forte demande pour les actifs à risque. Les traders ignorent même les déclarations des représentants de la Réserve fédérale, qui affirment à l'unisson que lors de la prochaine réunion, le comité fera une pause dans le cycle de hausse des taux, ce qui est un signal suffisamment haussier pour l'euro. Donc, dès que le problème du plafond de la dette publique sera résolu, les acheteurs reviendront sur le marché, mais il faudra attendre un peu pour les vendeurs. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales n'ont diminué que de 1 599 pour atteindre 258 736, tandis que les positions courtes non commerciales ont chuté de 9 266 pour atteindre 71 647. À la fin de la semaine, la position nette totale non commerciale a augmenté pour atteindre 187 089 contre 179 422. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,0889 contre 1,0992.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la baisse de la paire.

Note: L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,0735.

Description des indicateurs • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marquée en jaune sur le graphique. • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marquée en vert sur le graphique. • Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9 • Bandes de Bollinger. Période 20 • Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences. • Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux. • Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux. • La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.