FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session américaine du 24 mai (analyse des transactions matinales). L'euro continue de baisser et atteint de nouveaux plus bas mensuels.

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0762 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. Regardons le graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé. La percée de cette zone s'est produite, mais je n'ai jamais attendu de test inverse. Pour cette raison, il n'a pas été possible d'obtenir des points d'entrée appropriés sur le marché. Au cours de la deuxième moitié de la journée, la situation technique n'a pas été révisée, tout comme la stratégie elle-même.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

Les données faibles de l'IFO en Allemagne ont rappelé aux investisseurs que tout n'est pas si bon dans la zone euro malgré une inflation élevée et des taux d'intérêt élevés, dont la hausse se poursuivra cet été. L'euro a chuté à un nouveau minimum mensuel et, comme vous pouvez le voir sur le graphique, il n'y a pas beaucoup d'acheteurs intéressés. Dans la seconde moitié de la journée, il n'y a pas de statistiques, seulement les discours de la ministre des Finances Janet Yellen et du membre du FOMC Christopher Waller. Il est peu probable que les "cris" de Yellen sur la fin de l'argent conduisent à un retour de la demande d'euros. La publication du procès-verbal de la réunion de la Fed ne provoquera pas de changements importants sur les marchés, car le comité prêche maintenant une politique très différente. Pour cette raison, je m'attends à une poursuite de la baisse de l'euro.

Je ne considérerai les positions longues qu'après une baisse et la formation d'une fausse cassure autour du nouveau minimum mensuel de 1,0716, ce qui entraînera une hausse de l'EUR/USD et un retour vers la zone de résistance de 1,0762, qui a agi comme support plus tôt dans la journée. La rupture et le test de cette plage de haut en bas renforceront la demande, créant un point d'entrée supplémentaire pour augmenter les positions longues avec une mise à jour du maximum dans les zones de 1,0799 et 1,0833. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1,0870, où je prendrai mes bénéfices. En cas d'absence d'acheteurs à 1,0716 dans la seconde moitié de la journée, on peut s'attendre à une poursuite de la tendance baissière. Par conséquent, seule la formation d'une fausse cassure autour du prochain support de 1,0674 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après le rebond du minimum de 1,0634 avec un objectif de correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, il faut :

Les vendeurs ont réussi leurs tâches et sont maintenant orientés vers 1,0716. Mais avant cela, il serait bon d'obtenir un point d'entrée dans les positions courtes à partir de la résistance la plus proche à 1,0762, dont la protection sera la tâche prioritaire des ours. Une fausse rupture à ce niveau donnera un signal de vente capable de faire baisser la paire à 1,0716. La consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, est le chemin direct vers le minimum autour de 1,0674. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,0634, où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session américaine et en l'absence d'ours à 1,0762, ce qui ne se produira que si le ministère des Finances trouve soudainement de l'argent pour payer les dettes, les acheteurs tenteront de revenir sur le marché. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes aux niveaux de 1,0799 et 1,0833. On peut également vendre là-bas, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes immédiatement sur le rebond à partir du maximum de 1,0870 avec une correction descendante de 30 à 35 points.

Dans le rapport COF (Commitment of Traders) du 16 mai, on a observé une réduction des positions longues et courtes, mais ces dernières étaient beaucoup plus importantes. Le mouvement de correction à la baisse de l'euro que nous avons observé la semaine dernière reste une excellente occasion d'augmenter les positions longues, mais tant que le problème de la dette publique américaine ne sera pas résolu, nous ne verrons probablement pas une forte demande pour les actifs à risque. Les traders ignorent même les déclarations des représentants de la Réserve fédérale, qui affirment à l'unisson que lors de la prochaine réunion, le comité fera une pause dans le cycle de hausse des taux, ce qui est un signal suffisamment haussier pour l'euro. Donc, dès que le problème de la limite de la dette publique sera résolu, les acheteurs reviendront sur le marché, il suffit juste d'attendre un peu. Dans le rapport COF, il est indiqué que les positions longues non commerciales n'ont diminué que de 1 599, pour atteindre 258 736, tandis que les positions courtes non commerciales ont chuté de 9 266, pour atteindre 71 647. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a augmenté pour atteindre 187 089 contre 179 422. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,0889 contre 1,0992.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique la poursuite du marché baissier.

Note. Les périodes et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques journalières sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur autour de 1.0785 servira de résistance.

Description des indicateurs :

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  Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marquée en jaune sur le graphique ;
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  Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marquée en vert sur le graphique ;
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  Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide (période 12). EMA lente (période 26). SMA (période 9) ;
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  Bandes de Bollinger. Période 20 ;
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  Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences ;
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  Les positions non commerciales longues représentent la position longue ouverte totale des traders non commerciaux ;
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  Les positions non commerciales courtes représentent la position courte ouverte totale des traders non commerciaux ;
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  La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.