FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 17 mai. Analyse des transactions d'engagement des traders (COT). L'euro a peu de chances de croître.

Hier, il n'y avait qu'un seul signal normal pour entrer sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0890 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de celui-ci. La croissance et la formation d'une fausse rupture à ce niveau dans la première moitié de la journée ont conduit à un excellent signal de vente de l'euro, mais le mouvement vers le bas ne s'est pas produit. Le commerce a continué autour de ce niveau, ce qui a conduit à la décision de sortir de la vente et de revoir la situation technique. Dans la seconde moitié de la journée, la fausse rupture à 1,0873 n'a pas permis d'entrer sur le marché, car la distance entre le point d'entrée et la mise en place du stop loss était assez grande.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, il faut :

Aujourd'hui, dès les premières minutes, une journée assez active est attendue. Nous attendons des données importantes sur l'indice des prix à la consommation de la zone euro, pour lequel une croissance est prévue, ainsi que des données sur l'indice des prix à la consommation de base, où une légère baisse est attendue. Étant donné que les indicateurs peuvent s'annuler mutuellement, je ne compterais pas sur une forte hausse de l'euro. Les discours des membres du conseil exécutif de la BCE, Frank Elderson et Fabio Panetta, peuvent entraîner une augmentation de la volatilité, mais encore une fois, pas pour la monnaie européenne.

Pour cette raison, je ne me précipiterai pas pour faire des achats. À mon avis, la meilleure option serait de prendre des positions longues sur les corrections à partir du nouveau minimum hebdomadaire de 1,0833. Cela permettra seulement de s'assurer de la présence de véritables acheteurs d'euros au milieu de la semaine. La formation d'une fausse rupture à ce niveau permettra d'entrer en position longue avec pour objectif la résistance de 1,0873, où se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des vendeurs. Seulement la rupture et le test de cette plage de haut en bas après l'intervention des représentants de la BCE renforceront la demande d'euros et créeront un point d'entrée supplémentaire pour augmenter les positions longues avec une mise à jour du maximum autour de 1,0912. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1,0948, où je prendrai mes bénéfices.

Dans le cas d'une baisse de l'EUR/USD et de l'absence d'acheteurs à 1,0833, ce qui est tout à fait probable sur un marché baissier, on peut s'attendre à une poursuite de la tendance. Par conséquent, seule la formation d'une fausse cassure autour du prochain support à 1,0790 donnera un signal d'achat de l'euro. Je vais ouvrir des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0748 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, il faut :

Les ours continuent de contrôler le marché, en particulier après les données d'hier indiquant une bonne santé de l'économie américaine sur fond de croissance des ventes au détail. Mais la chute ne peut pas durer éternellement, donc soyez très prudent aux creux hebdomadaires. La protection de la résistance la plus proche à 1,0873, où se trouvent les moyennes mobiles, sera un scénario approprié pour augmenter les positions courtes. Une fausse rupture à ce niveau donnera un signal de vente capable de faire baisser la paire à 1,0833. La consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, mènera directement à 1,0790. La cible la plus éloignée sera le minimum de 1,0748, où les bénéfices seront enregistrés.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD au cours de la session européenne et en l'absence d'ours à 1,0873, ce qui nécessite une nouvelle augmentation de l'inflation dans la zone euro, les acheteurs tenteront de revenir sur le marché. Dans ce cas, je vais reporter les positions courtes jusqu'au niveau de 1,0912. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une fixation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes immédiatement après le rebond du maximum de 1,0948 avec pour objectif une correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande pour votre information :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 9 mai, les positions longues ont continué à augmenter, mais les positions courtes ont également augmenté. Il convient de noter que ce rapport prend déjà en compte les changements importants survenus sur le marché après les réunions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne, et comme nous pouvons le voir, il y a de plus en plus d'acheteurs. Dans le même temps, le mouvement de correction à la baisse de l'euro que nous avons observé la semaine dernière sera une bonne occasion d'augmenter les positions longues - il suffit d'avoir une bonne raison fondamentale. Étant donné qu'il n'y a pas de statistiques importantes cette semaine, mais seulement un nombre suffisant de représentants des banques centrales, on peut s'attendre à maintenir la pression sur la paire. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 13 503 pour atteindre 260 335, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 7 570 pour atteindre 80 913. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a augmenté pour atteindre 179 422 contre 173 489 la semaine précédente. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,0992 contre 1,1031.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la baisse de l'euro.

Note: L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0850.

Description des indicateurs • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marquée en jaune sur le graphique. • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marquée en vert sur le graphique. • Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9 • Bandes de Bollinger. Période 20 • Les traders non-commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences. • Les positions non-commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non-commerciaux. • Les positions non-commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non-commerciaux. • La position nette non-commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.