FX.co ★ Le marché américain espère des progrès sur la dette publique américaine. Les banques ont augmenté.

S&P500

Revue du 16.05

Marché américain : en attente d'une décision sur la dette américaine.

Les principaux indices américains ont peu évolué en début de semaine : Dow +0,1%, NASDAQ +0,6%, S&P500 +0,2%, S&P500 4137, plage 4090 - 4180.

Le marché boursier a clôturé la séance sur une note relativement optimiste, mais l'activité des prix était quelque peu terne sur des volumes inférieurs à la moyenne. Tous les principaux indices ont clôturé près de leurs sommets journaliers, ne montrant qu'une croissance modeste.

La relative léthargie due aux actions des mégacapitalisations en début de séance était limitée, mais les mouvements étaient encore un peu modestes. Certaines actions de mégacapitalisation ont récupéré après des pertes initiales et ont clôturé en hausse, assurant la croissance des principaux indices. La plateforme Meta (META 238,86, + 5,05, + 2,2%) a maintenu ses meilleures performances tout au long de la session après avoir été relevée de "Conserver" à "Acheter" chez Loop Capital. L'ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) a clôturé en hausse de 0,2%.

La tendance persistante à l'achat d'actions à grande capitalisation reflétait l'inquiétude du marché liée à l'incertitude quant au plafond de la dette publique. Nous sommes à la veille d'une réunion du président Biden avec les dirigeants du Congrès mardi pour discuter davantage du plafond de la dette publique.

Les actions des banques régionales ont montré une bonne croissance hier, servant de soutien au marché dans son ensemble. Le SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) a augmenté de 3,2%, tandis que le secteur financier du S&P 500 (+0,8%) a clôturé en tête des leaders.

La force des actions des banques régionales, ainsi que des actions des entreprises énergétiques, a conduit le Russell 2000 à surpasser ses concurrents aujourd'hui, en ajoutant 1,2%.

Une certaine activité de fusions et acquisitions, au cours de laquelle des évaluations avec prime ont été effectuées, a apporté un soutien supplémentaire au marché plus large. En particulier, Newmont (NEM 47,09, +1,15, +2,5%) prévoit d'acquérir Newcrest pour environ 19 milliards de dollars en espèces et en actions, tandis que Oneok (OKE 57,95, -5,77, -9,1%) prévoit d'acquérir Magellan Midstream Partners (62,61 MMP, +7,20, +13,0%) pour environ 18,8 milliards de dollars, y compris la dette présumée.

Il y a également eu des actions positives du côté réglementaire après que les autorités de régulation de l'UE ont approuvé l'acquisition de Microsoft (MSFT 309,46, +0,49, +0,2%) Activision (ATVI 78,33, +0,96, +1,2%).

Les indicateurs des secteurs du S&P 500 étaient mitigés, reflétant le manque de confiance des acheteurs et des vendeurs. Outre les finances, les secteurs des matériaux (+0,9%) et des technologies de l'information (+0,7%) ont été les leaders aujourd'hui. Le secteur des services publics (-1,2%) a affiché les pires résultats avec une grande marge. C'était le seul secteur dont le mouvement a dépassé 1,0% dans n'importe quelle direction.

Les obligations du Trésor ont été principalement négociées à des niveaux plus bas. Le rendement des obligations à 2 ans a augmenté de deux points de base à 4,00%, tandis que le rendement des notes à 10 ans a augmenté de cinq points de base à 3,51%.

Hier, les données économiques étaient limitées à l'indice du secteur manufacturier de la Fed de New York pour mai, qui est tombé à -31,8 (consensus -1,8) contre 10,8 en avril. La frontière entre l'expansion et la contraction pour cette enquête est de 0,0. La conclusion clé de l'étude est que l'indice des nouvelles commandes a chuté de 53 points, à -28,0, ce qui témoigne d'une forte baisse de la demande en mai.

• Nasdaq Composite : +18,1% depuis le début de l'année
• S&P 500 : +7,7% depuis le début de l'année
• Indice industriel Dow Jones : +0,6% depuis le début de l'année
• S&P Midcap 400 : +0,9% depuis le début de l'année
• Russell 2000 : 0% depuis le début de l'année

À la veille de l'ouverture mardi, Baidu (BIDU), Home Depot (HD), Tencent Music (TME) et Sea Limited (SE) font partie des entreprises connues qui publient leurs résultats.

Mardi, les participants du marché recevront les données économiques suivantes :

• 8h30 heure de l'Est : ventes au détail pour avril (consensus 0,7 % ; données précédentes : -1,0 %) et ventes au détail hors automobiles (consensus : 0,3 % ; données précédentes : -0,8 %).
• 9h15 heure d'Europe de l'Est : production industrielle d'avril (consensus 0,0 % ; précédent : 0,4 %) et taux d'utilisation des capacités (consensus 79,8 % ; précédent : 79,8 %).
• 10h00 heure de l'Est : stocks des entreprises de mars (consensus 0,0 % ; précédent : 0,2 %) et indice NAHB du marché immobilier pour mai (consensus 45 ; précédent : 45).

Énergie : le pétrole a augmenté de 1 $ - Brent 75,30 $.

Chine : la production a augmenté en avril, +5,6 %.

Conclusion : le marché est orienté vers des mouvements positifs en ce qui concerne la dette publique - mais il faut attendre les négociations d'aujourd'hui.

Mikhail Makarov, encore plus d'analyse :

https://www.instaforex.com/fr/forex_analysis/?х=mmakarov

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