FX.co ★ Bitcoin : prédicteurs de retournement et facteurs de retenue de la demande institutionnelle

Le prix de la principale cryptomonnaie se maintient près de 29 000 dollars par pièce, récupérant toutes les pertes de la séance de trading de lundi à la fin de la semaine.

Pendant ce temps, les analystes de la société de gestion d'actifs Valkyrie Investments ont repéré un modèle de retournement baissier "tête et épaules" sur le graphique journalier de Bitcoin.

Est-ce vraiment une "tête et épaules" ?

Bien que ce modèle semble actuellement flou pour affirmer de manière définitive qu'un changement de tendance de marché de haussier à baissier se profile, ces experts estiment que la configuration technique mérite au moins de la prudence.

"Les indicateurs de tendance sur les grands timeframes restent fermement haussiers, mais sur le graphique journalier, un modèle de retournement baissier à court terme est apparu. Bien que cela ne corresponde pas aux critères classiques de la tête et des épaules dans le sens classique du terme, le mouvement des prix depuis le 19 mars a dessiné un sommet extrême avec des sommets flanquants plus bas", ont écrit les analystes de Valkyrie, dirigés par le directeur des investissements Stephen MacClurg en début de semaine.

"Si le prix franchit la ligne de cou vers le bas, une zone cible présumée de 24 000 dollars basée sur le potentiel de la formation du modèle est possible", indique la note.

La clôture de BTC en dessous de la ligne de cou autour de 27 300 dollars confirmera la rupture de la ligne de cou du modèle, ouvrant la voie à une baisse plus profonde.

Bien que la représentation graphique du comportement des prix sous forme de lignes ou de chandeliers puisse aider à illustrer la psychologie, les modèles sont une forme subjective d'analyse et ne fonctionnent souvent pas correctement. En d'autres termes, la rupture de la tête et des épaules ne conduit pas toujours à une baisse plus profonde des prix et peut piéger les traders du mauvais côté du marché.

Les événements macroéconomiques peuvent créer ou briser les tendances et annuler les modèles. En d'autres termes, le Bitcoin peut augmenter, annulant la tête et les épaules, si les attentes sur le marché sont à la hausse pour que la Fed réduise les taux d'intérêt pour augmenter la liquidité.

En début de semaine, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a ouvert la porte à une pause potentielle dans le cycle de hausse des taux, mais a souligné en même temps que la prochaine étape dépendait largement des données reçues. La Fed a augmenté les taux de 500 points de base depuis mars 2022. Ce cycle de resserrement, visant à contenir l'inflation, a exercé une pression sur les crypto-monnaies l'année dernière.

Le prix de réalisation du Bitcoin atteint un nouveau sommet mensuel

Pendant ce temps, la plateforme d'analyse de réseau Glassnode Alerts a partagé vendredi de nouvelles données montrant que le prix de réalisation du BTC avait atteint un nouveau sommet mensuel.

Le prix de vente actuel du BTC est de 19 994,95 dollars américains. Le précédent maximum a été enregistré hier seulement et s'élevait à 19 994,76 $. Le prix réalisé de la cryptomonnaie est calculé comme sa capitalisation réalisée, divisée par le nombre total de pièces. Cet indicateur peut également être interprété comme un prix de support ou de résistance dans le réseau.

Comme au moment de la rédaction de l'article, le BTC se négocie à plus de 29 000 dollars. Cela signifie que le prix du marché du BTC est supérieur à sa valeur réalisée, ce qui est un bon signe pour la principale cryptomonnaie.

Cependant, la performance du BTC au cours de la journée précédente n'a pas été suffisante pour faire passer sa performance hebdomadaire en zone verte, car la cryptomonnaie a chuté de 0,57% au cours des sept derniers jours.

La réglementation retient les investisseurs institutionnels d'investir dans la cryptomonnaie

Et en fin de semaine, un peu sur les mouvements mondiaux dans l'industrie de la cryptographie. JPMorgan a publié un rapport soulignant que les mesures réglementaires américaines poussent les entreprises de cryptographie américaines à chercher des opportunités à l'étranger.

"La filiale américaine de Binance a annulé l'accord avec Voyager, tandis que Coinbase a lancé Coinbase International, une bourse de dérivés de cryptographie en dehors des États-Unis, en prévision de la pression réglementaire croissante aux États-Unis", ont écrit les analystes dirigés par Nikolaos Panigirtzoglou.

Selon JPMorgan, les répressions ont accru la pression sur les entreprises de cryptographie, mais plus important encore, il n'y a toujours pas de clarté sur des questions importantes telles que le statut de l'éther (ETH) en tant que valeur mobilière, ce qui finira par affecter la demande et la liquidité de la cryptographie.

La restriction réglementaire "empêche également les investisseurs institutionnels d'interagir avec la cryptographie", et c'est pourquoi les investisseurs achètent de l'or plutôt que du Bitcoin comme couverture contre un "scénario catastrophique" potentiel après l'effondrement de la Silicon Valley Bank, selon les analystes.

Selon la banque, la hausse de Bitcoin cette année a apparemment été causée par des achats au détail, et non par des investisseurs institutionnels, ce qui a permis à la principale cryptographie de gagner 76% depuis le début de l'année.