FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 5 mai. Rapports Commitment of Traders (COT) (analyse des transactions d'hier). L'euro a rapidement rebondi après la décision de la BCE.

Hier, il n'y a eu qu'un seul signal d'entrée sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,1094 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La hausse de l'euro s'est produite au tout début de la session européenne, mais il manquait quelques points avant la formation d'une fausse rupture au niveau de 1,1094. Obtenir quelque chose d'adéquat autour de 1,1058 n'a pas non plus fonctionné, car la chute de l'euro sur de très bonnes données d'activité dans la zone euro semblait extrêmement étrange. Après la publication de la décision de la BCE de relever les taux, la paire est tombée à environ 1,0996. La fausse rupture là-bas était un excellent signal d'achat, ce qui a entraîné une hausse de l'euro de plus de 30 points.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, il faut :

La BCE n'a augmenté les taux d'intérêt que de 0,25%, ce qui correspondait au consensus des analystes. Oui, les marchés ont réagi à cette baisse, en particulier la paire EUR/USD, mais les taureaux ont profité de cette occasion et l'ont racheté sur les commentaires de Lagarde sur la nécessité de poursuivre la lutte contre l'inflation. Aujourd'hui, en première partie de journée, nous attendons les chiffres sur la variation des commandes dans l'industrie allemande, ainsi que le volume des ventes au détail de la zone euro pour mars de cette année. Des indicateurs solides seront un autre rappel que la BCE continuera à augmenter les taux pour lutter contre l'inflation. L'intervention du membre du conseil exécutif de la BCE, Frank Elderson, sera également un moment intéressant.

Bien sûr, nous aimerions acheter de l'euro sur les corrections, donc je mettrai l'accent sur le niveau le plus proche de 1,1029, qui a été formé à la fin de la journée d'hier. La formation d'une fausse cassure là-bas permettra d'entrer sur le marché en positions longues avec pour objectif une hausse vers la résistance la plus proche de 1,1060. La rupture et le test de ce range de haut en bas après la publication de bonnes statistiques sur la zone euro ramèneront la tendance haussière et formeront un point d'entrée supplémentaire pour augmenter les positions longues avec une mise à jour du maximum mensuel autour de 1,1090. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1,1129, où je prendrai à nouveau mes bénéfices.

Dans le cas d'une baisse de l'EUR/USD et de l'absence d'acheteurs à 1,1029, ce qui est tout à fait possible car des données très importantes sur le marché du travail américain seront publiées dans la seconde moitié de la journée, susceptibles de renforcer le dollar, seule la formation d'une fausse rupture au niveau du support suivant à 1,0988 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir du minimum de 1,0944 avec un objectif de correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, il faut :

Les ours n'ont pas réussi à maintenir le contrôle du marché acquis après la décision de la BCE et doivent maintenant faire de leur mieux pour ne pas laisser la paire sortir du canal latéral. Une tâche importante est de protéger la résistance intermédiaire à 1,1060, une poussée vers laquelle peut se produire après la publication des statistiques de la zone euro. Une fausse rupture à ce niveau avec des données faibles donnera un signal de vente capable de faire baisser la paire à 1,1029 - un nouveau niveau de support formé à la fin de la journée d'hier. La consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, mènera directement à 1,0988. L'objectif le plus éloigné sera le minimum de 1,0944, où les bénéfices seront pris.

En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session européenne et en l'absence d'ours à 1,1060, les acheteurs essaieront probablement de poursuivre la tendance d'hier. Dans ce cas, je vais reporter les positions courtes jusqu'au niveau de 1,1090 - la limite supérieure du canal latéral. On peut également vendre là-bas, mais seulement après une fixation infructueuse. Je vais ouvrir des positions courtes immédiatement après le rebond du maximum de 1,1129 avec un objectif de correction descendante de 30 à 35 points.

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Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 25 avril, une augmentation des positions longues et une réduction des positions courtes ont été enregistrées. Malgré une certaine position du marché avant la réunion de la Réserve fédérale, lors de laquelle les taux seront certainement augmentés de 0,25 %, les traders ne se précipitent pas pour se débarrasser des positions longues sur l'euro, car ils misent sur des actions plus agressives de la part de la Banque centrale européenne. Le risque de récession aux États-Unis et de ralentissement économique plus rapide, ainsi que les problèmes dans le secteur bancaire, permettent également de parier sur la croissance des actifs à risque à moyen terme, ce qui joue en faveur des acheteurs d'euros. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 1 147 pour atteindre 243 516, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 3 892 pour atteindre 74 116. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale totale a augmenté pour atteindre 144 892 contre 139 956 la semaine précédente. Le prix de clôture hebdomadaire a baissé pour atteindre 1,1006 contre 1,1010.

Signaux d'indicateurs:

Moyennes mobiles

Le trading se fait au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une tentative des taureaux de reprendre le marché.

Remarque: la période et les prix des moyennes mobiles sont examinés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques quotidiennes sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,1025.

Description des indicateurs • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marquée en jaune sur le graphique. • Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marquée en vert sur le graphique. • Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9 • Bandes de Bollinger. Période 20 • Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences. • Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux. • Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux. • La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.