FX.co ★ Aperçu de la paire EUR/USD. 27 avril. Le hit-parade de l'incohérence se poursuit.

La paire de devises EUR/USD a de nouveau montré une tendance haussière mercredi. Honnêtement, à ce stade de l'article, il aurait dû y avoir quelques émoticônes pleurant de rire. La veille, la paire s'était installée en dessous de la moyenne mobile, l'indicateur CCI avait déjà franchi deux fois la zone de surachat (ce qui arrive extrêmement rarement), il n'y avait aucune raison pour l'euro de croître hier. Mais c'est précisément pour cette raison que la monnaie européenne a augmenté. Depuis plusieurs semaines, nous parlons presque tous les jours de l'irrationalité du mouvement actuel. La journée d'hier peut être considérée comme l'apogée de l'absurdité. Seul un rapport méritant l'attention des traders a été publié au cours de la journée. Les commandes de biens durables aux États-Unis ont été bien meilleures que les prévisions, mais le dollar a chuté dès le matin et a continué à chuter encore plus après la publication du rapport. Et voilà tout ce qu'il faut savoir sur la façon dont le marché réagit actuellement à toutes les nouvelles et rapports. Nous avons déjà dit hier que nous ne considérions pas le rapport sur les commandes comme important, le marché a prouvé que ce n'était effectivement pas le cas. Les traders continuent soit d'interpréter tout rapport en faveur de la monnaie européenne, soit simplement d'ignorer tout le fondamental. Il est évident que cette situation complique considérablement le processus de négociation.

Et bien sûr, il ne faut pas ignorer le fait que tous les signaux de vente peuvent être ignorés en toute sécurité. Ils ne fonctionnent tout simplement pas depuis plus d'un mois. La fixation en dessous de la moyenne mobile ne signifie actuellement absolument rien. En fait, cela signifie que la paire reprendra très bientôt sa tendance haussière. Les autres signaux de vente ne sont pas meilleurs. Le plus grand nombre de fois que nous avons vu l'indicateur CCI entrer en zone de surachat avant que la baisse ne commence est de trois. Devons-nous attendre la troisième fois ? Ou dans notre cas, un nouveau record sera-t-il établi ? Une chose est évidente, la monnaie européenne est fortement surachetée et tôt ou tard elle chutera. Peut-être que le marché attend la semaine prochaine, lorsque la BCE et la Fed tiendront leurs réunions. Peut-être que le marché attend que les grands acteurs commencent à vendre.

L'inflation dans l'UE diminuera à 2% dans un an et demi.

Hier, un autre discours important et sans intérêt pour le marché a été prononcé par un représentant de la BCE. Le président de la Banque de France et membre du comité monétaire de la BCE, François Villeroy de Galhau, a déclaré que l'inflation devrait probablement revenir à son niveau cible d'ici la fin de 2024. Il a noté que le pic d'inflation avait récemment été atteint et que l'inflation des produits alimentaires commencerait à baisser au second semestre de cette année. Rappelons que le mal de tête du régulateur européen n'est plus l'inflation, mais l'inflation sous-jacente. L'indice principal des prix à la consommation diminue plus ou moins chaque mois, parfois même très rapidement (comme en mars). Mais l'inflation sous-jacente n'a pas encore diminué une seule fois. Cependant, cette information n'a aucune valeur pour les traders de la monnaie européenne. Que peut-on faire avec ces données? Rien.

La semaine prochaine, nous saurons dans quelle mesure la BCE augmentera son taux. Le marché oscille toujours entre 0,25% et 0,5%. Nous penchons pour la première option, tout comme la majorité des économistes interrogés par Bloomberg. Cependant, des surprises sont possibles. Nous pensons que tous les scénarios les plus "faucons" ont déjà été pris en compte plusieurs fois dans le cours actuel de la paire. Par conséquent, la question principale est maintenant la suivante : "quand le marché commencera-t-il à trader en fonction du fondamental ?", et non "comment le marché réagira-t-il aux décisions de la BCE et de la Fed ?". Si la situation actuelle se maintient la semaine prochaine, la BCE pourrait même baisser son taux de 0,5%, mais la monnaie européenne continuera quand même à augmenter. En résumé, nous attendons une nouvelle confirmation du prix en dessous de la moyenne mobile et une poursuite de la hausse (!!!).

La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 27 avril est de 84 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0965 et 1,1133 jeudi. Un retournement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas indiquera une nouvelle tentative de commencer une correction à la baisse.

Les niveaux de support les plus proches :

S1 - 1,0986

S2 - 1,0864

S3 - 1,0742

Les niveaux de résistance les plus proches :

R1 - 1,1108

R2 - 1,1230

R3 - 1,1353

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD a de nouveau tenté de se corriger, sans succès. À l'heure actuelle, il est possible de rester en position longue avec des objectifs de 1,1108 et 1,1133 jusqu'à ce que l'indicateur Heiken Ashi se retourne vers le bas. Les positions courtes peuvent être ouvertes après la fixation du prix en dessous de la moyenne mobile avec un objectif de 1,0864.

Recommandé pour votre lecture :

Examen de la paire GBP/USD. 27 avril. Janet Yellen a essayé d'effrayer les marchés. Et elle a réussi ?

Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 27 avril. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions de trading.

Prévisions et signaux de trading pour la GBP/USD le 27 avril. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions de trading.

Explications des illustrations :

Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.

La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de négocier actuellement.

Les niveaux de Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.

L'indicateur CCI - sa chute dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un renversement de tendance est imminent dans la direction opposée.