FX.co ★ Bitcoin bénéficie à nouveau de l'inquiétude dans le secteur bancaire

En deux jours, le Bitcoin a récupéré presque toutes les pertes des six derniers jours. Le catalyseur de cette reprise mardi semble avoir été les rapports trimestriels encourageants des géants technologiques Alphabet, la société mère de Google, et Microsoft, les nouvelles des problèmes de First Republic Bank, ainsi que la liquidation de plusieurs positions courtes.

Mardi, les rapports d'Alphabet et de Microsoft ont légèrement dépassé les attentes des analystes, et les données de la société d'analyse Coinglass ont montré que des positions courtes sur le Bitcoin d'une valeur d'environ 11,3 millions de dollars ont été liquidées. De telles compressions courtes ont historiquement tendance à accélérer les hausses de prix.

Les principaux indices boursiers ont également clôturé en baisse le lendemain, après que First Republic Bank (FRC), en difficulté, a annoncé dans son rapport trimestriel avoir perdu 100 milliards de dollars de dépôts. Cela a ravivé les craintes sur les banques régionales.

Le 24 avril, la banque a déclaré qu'elle étudiait des options stratégiques après avoir perdu environ 100 milliards de dollars de dépôts. Cependant, les analystes et les investisseurs semblent déjà avoir perdu confiance en elle.

Le contexte macroéconomique est favorable aux cryptomonnaies

Le rendement des obligations du Trésor à deux ans a chuté de 19 points de base à 3,94%, tandis que le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a chuté d'environ 11 points de base à 3,40%.

Les experts notent qu'en pleine saison de publication des résultats, les perspectives ne semblent pas si mauvaises. Cela indique que la Réserve fédérale américaine pourrait poursuivre sa politique monétaire de resserrement en augmentant les taux en mai et peut-être en juin. Après cette vague de revenus et le dernier rapport sur la confiance des consommateurs, la seule chose sur laquelle tout le monde peut être d'accord est la diminution de la consommation personnelle à l'avenir.

Ainsi, l'incertitude macroéconomique actuelle, y compris les débats en cours sur la politique monétaire, souligne à nouveau le potentiel des crypto-monnaies.

"Il est temps pour les cryptos de prendre le dessus sur toutes les difficultés, les règles, alors que le monde fiduciaire lutte contre la dette, la concentration bancaire et cette transition vers un monde multipolaire avec une telle méfiance envers les institutions et l'absence de leadership politique. Si ce n'est pas maintenant, la crypto-monnaie ne sera qu'une autre technologie fournissant des rails pour les systèmes existants qu'ils veulent soumettre à la conformité pour que les acteurs en place puissent soutenir et gérer des transitions progressives plutôt que de faire un saut dans une nouvelle ère moderne d'innovations financières sans intermédiaires", a écrit Stefan Rast, directeur général de l'agrégateur de données Truflation.

La prévision générale de Bitcoin sur le graphique journalier reste haussière, car le prix a récemment formé une correction et a trouvé un support au niveau critique de la moyenne mobile sur 50 jours. En même temps, il y a une forte résistance technique et psychologique au niveau de 30 000 dollars par pièce.

En cas de dépassement de ce niveau crucial, un rallye haussier pourrait commencer jusqu'au canal de prix de 40 000 dollars. D'un autre côté, si le prix ne parvient pas à dépasser ce niveau vital, un modèle de "double sommet" se formera, ce qui pourrait entraîner une autre baisse des prix.

Que montrent les données on-chain

Pendant ce temps, l'analyse on-chain montre que les dépenses de pièces qui sont restées inactives pendant plus de 155 jours prévoient généralement des tendances à long terme dans le Bitcoin, comme cela a été le cas dans le scénario actuel.

En analysant le coefficient de profit à long terme dépensé par les propriétaires (SOPR), en utilisant des valeurs mensuelles moyennes, des points de dépenses extrêmes sont déterminés, qui coïncident avec le creux du marché baissier.

Dans tous les cas précédents de l'histoire du Bitcoin, lorsque le SOPR avait des valeurs négatives similaires, le prix n'a jamais chuté en dessous de ce point spécifique.

Il est important de noter que cet indicateur reflète principalement les cycles à long terme, qui prennent généralement des années pour atteindre des valeurs extrêmes, et ne fixe pas les fluctuations à court terme.

Dans la situation actuelle, les investisseurs à long terme peuvent tirer parti des investissements stratégiques, tandis que les traders à court terme doivent tenir compte de la possibilité de volatilité à court terme dans les deux sens.