FX.co ★ AUD/USD : risques de poursuite de la baisse

Malgré la baisse de l'indice du dollar DXY aujourd'hui, les principales devises de la région Asie-Pacifique, le dollar néo-zélandais et le dollar australien, ne se précipitent pas pour se renforcer face au dollar américain, et chacune de ces devises a ses raisons. Mardi, le dollar américain s'est fortement renforcé sur presque tous les marchés en raison de rapports dans les médias selon lesquels les banques centrales de la zone euro, du Royaume-Uni, du Japon et de la Suisse "réduiront la fréquence de leurs opérations en dollars avec la Fed d'une fois par jour à une fois par semaine" et en raison de la baisse des indices boursiers américains et mondiaux, qui ont à leur tour baissé en raison de l'inquiétude renouvelée concernant les problèmes dans le secteur bancaire américain (la banque américaine First Republic Bank a signalé une perte de dépôts de plus de 100 milliards de dollars (ou 28%) au premier trimestre 2023, ce qui a entraîné une forte baisse de ses actions, entraînant avec elle les actions d'autres banques, ce qui a finalement eu un impact sur la dynamique des indices boursiers). En d'autres termes, le dollar a bénéficié hier de son statut d'actif de protection.

Son indice DXY a augmenté hier de plus de 0,5%. Cependant, aujourd'hui, l'indice du dollar DXY baisse à nouveau assez nettement vers le minimum de cette semaine à 100,93, mais en raison de la baisse du dollar par rapport aux devises européennes et au yen.

En revanche, le dollar américain continue de se renforcer par rapport aux devises de matières premières, notamment le dollar australien. En revanche, le dollar australien a baissé aujourd'hui après la publication de données sur l'inflation en Australie en début de séance de négociation asiatique, qui n'ont pas répondu aux attentes du marché. Selon le rapport du Bureau australien de la statistique, l'indice des prix à la consommation au premier trimestre 2023 a diminué à 1,4 % contre 1,9 % au trimestre précédent et à 7,0 % en glissement annuel (contre 7,8 % au trimestre précédent).

Le CPI de base de la RBA, calculé par la méthode de la moyenne tronquée, a diminué à 6,6 % au premier trimestre 2023 (contre 6,9 % au quatrième trimestre 2022 et une prévision de 7,2 %). La poursuite de la baisse de l'inflation aura probablement une incidence importante sur la direction de la politique monétaire australienne en matière de resserrement supplémentaire. Comme nous nous en souvenons, lors de la réunion du 4 avril, les dirigeants de la RBA ont maintenu le taux d'intérêt inchangé à 3,6 % et ont supposé une pression inflationniste en baisse continue après que l'inflation, selon eux, ait déjà atteint son pic, bien qu'elle reste élevée.

La prochaine réunion de la RBA aura lieu la semaine prochaine, et la publication d'aujourd'hui des indicateurs d'inflation est tombée à point nommé pour les investisseurs qui parient sur la hausse de la devise australienne.

Cependant, la paire AUD/USD, qui a fortement chuté depuis vendredi dernier, pourrait encore se corriger à la hausse si les données macroéconomiques importantes attendues aujourd'hui et demain aux États-Unis s'avèrent faibles et provoquent une forte baisse du dollar américain : mercredi (à 12h30 GMT), de nouvelles données sur les commandes de biens durables, impliquant de gros investissements dans leur production, seront publiées, et jeudi (également à 12h30 GMT), les données préliminaires sur le PIB et l'indice des prix PCE (principal indicateur de l'inflation utilisé par les responsables de la Fed comme indicateur principal de l'inflation) pour le premier trimestre 2023. Les économistes prévoient un ralentissement de la croissance du PIB américain de 2,6 % à 2,0 % (en glissement annuel) au premier trimestre et une accélération de la croissance de l'indice des prix PCE (à 4,8 % contre 4,4 % au trimestre précédent).

*) Pour en savoir plus sur les événements importants de la semaine, consultez Les événements économiques les plus importants de la semaine du 24.04.2023 au 30.04.2023

Techniquement, l'AUD/USD continue de développer une dynamique baissière, se négociant dans la zone des marchés baissiers à court terme, moyen terme et long terme. Dans l'ensemble, la tendance baissière mondiale persiste (pour plus de détails sur la dynamique de la paire, voir "AUD/USD : scénarios de dynamique au 26.04.2023"), et en cas de publication de données macroéconomiques solides des États-Unis, les risques de reprise de la baisse de l'AUD/USD augmenteront considérablement. Selon nous, la rupture du niveau de support local de 0,6570 pourrait provoquer une baisse encore plus profonde de l'AUD/USD.

*) https://t.me/fxrealtrading