FX.co ★ Les marchés financiers mondiaux sont en pleine expansion : les mesures de relance de la Réserve fédérale et de la Chine font grimper les actions et les matières premières

Aujourd'hui, les actions mondiales sont en hausse joyeuse, reflétant la hausse de l'indice des futures du S&P 500 de 0,2 à 0,3 %. Ce sentiment positif se propage également aux marchés des matières premières, où le pétrole et l'or augmentent malgré des signes de faiblesse du dollar.

Il est important de noter que le jour férié américain a freiné l'activité de négociation en vue de la publication de données économiques clés, notamment des rapports sur le secteur des services aux États-Unis, l'état du commerce chinois et l'inflation prévue pour les prochains jours. Néanmoins, les investisseurs restent optimistes quant à d'autres actions de la part de la Chine, y compris une éventuelle assouplissement des restrictions sur le marché immobilier.

Un événement important attendu avec impatience par les investisseurs est la publication du "Beige Book" - le commentaire mensuel de la Réserve fédérale américaine sur l'état actuel de l'économie américaine. Cette publication est prévue pour mercredi et aura un impact significatif sur le marché. Il est également intéressant de noter que jeudi, la troisième et dernière estimation du PIB de la zone euro pour le dernier trimestre est attendue, ce qui attirera également l'attention des investisseurs et des analystes.

Des mesures importantes de la politique économique chinoise, telles que l'approbation de la prolongation des paiements sur les obligations privées par Country Garden, ainsi que d'autres mesures prises ces dernières semaines, commencent à porter leurs fruits. Ces changements peuvent avoir un impact positif sur l'économie et le moral dans le pays, selon Ron Temple, stratège en chef des marchés chez Lazard. Il a exprimé l'espoir que, malgré une certaine incertitude dans la politique chinoise, de telles mesures, y compris la stabilisation des données des PMI, pourraient annoncer un changement de sentiment des investisseurs.

Le secteur technologique sera également en pleine expansion cette semaine avec l'introduction en bourse des actions du géant des microprocesseurs Arm Holdings, évalué à 50-54 milliards de dollars. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq augmentent de manière confiante de 0,2 à 0,3 %, et les actions européennes approchent leurs plus hauts mensuels. La croissance des entreprises technologiques telles que ASML et Novo Nordisk a ajouté 0,3 % à l'indice STOXX 600 (.STOXX), et ces entreprises ont même temporairement dépassé LVMH, devenant ainsi la société la plus précieuse en Europe.

Il est également important de noter que les actions ont augmenté après le rapport sur l'emploi aux États-Unis en août, ce qui a renforcé les attentes de non-augmentation des taux d'intérêt. Bien que le nombre total d'emplois dépasse les attentes, les révisions des données des mois précédents et une baisse de la croissance des salaires indiquent un assouplissement du marché du travail. Le taux de chômage a également augmenté en raison de l'entrée de plus de personnes sur le marché du travail, laissant le ratio des offres d'emploi au chômage à son plus bas niveau depuis septembre 2021.

Face aux conditions actuelles du marché, les marchés à terme reflètent des changements importants dans les attentes des investisseurs. Actuellement, il y a 93% de probabilité que les taux d'intérêt restent inchangés ce mois-ci, avec une probabilité de 67% de voir le cycle de resserrement prendre fin. Ceci devient de plus en plus clair compte tenu de la prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale et d'une série de discours de ses représentants cette semaine.

Christine Lagarde, la présidente de la Banque centrale européenne, a souligné l'importance de renforcer les attentes d'inflation pour les décideurs politiques. Compte tenu de plusieurs indicateurs économiques faibles, le marché commence à pencher vers l'expectative d'une hausse des taux lors de la prochaine réunion en septembre.

Dans le contexte de la relative réussite de l'économie américaine, le dollar se renforce, atteignant un niveau de 146,33 yens, approchant un plus haut de 10 mois de 147,37. L'euro augmente également de 0,3% à 1,0803 dollar mais reste proche du récent plus bas de 1,0765 dollar.

En ce qui concerne les matières premières, le pétrole reste au centre des préoccupations, se négociant près d'un plus haut de sept mois. Cela se produit dans un contexte de réduction de l'offre et d'attentes concernant une extension par l'Arabie saoudite de la réduction de la production de pétrole jusqu'en octobre, ce qui soutient les prix du pétrole. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 0,2% à 88,75 dollars le baril, et les contrats à terme sur le pétrole américain ont atteint 85,73 dollars.